杰華特重新遞交 H 股發(fā)行上市申請(qǐng) 同步刊發(fā)更新申請(qǐng)資料

    近日，已在上交所科創(chuàng)板上市（股份代號(hào)：688141）的杰華特微電子股份有限公司（JOULWATT TECHNOLOGY CO., LTD.）發(fā)布公告成，公司正在進(jìn)行申請(qǐng)境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“香港聯(lián)交所”）主板上市（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的相關(guān)工作。公司已于2025年5月30日向香港聯(lián)交所遞交了本次發(fā)行的申請(qǐng)，并在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行的申請(qǐng)資料。

    根據(jù)公司本次發(fā)行的時(shí)間安排及香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定，公司已于2026年1月13日向香港聯(lián)交所重新遞交了本次發(fā)行的申請(qǐng)，并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了相關(guān)更新文件。該申請(qǐng)材料為公司按照香港聯(lián)交所及香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)的要求編制和刊發(fā)，為草擬版本。

    公司概況：虛擬 IDM 模式奠定技術(shù)根基

    杰華特成立于 2013 年，以虛擬 IDM 模式運(yùn)營(yíng)，核心聚焦模擬集成電路的研發(fā)與銷售，同時(shí)與晶圓廠深度合作推進(jìn)生產(chǎn)。不同于傳統(tǒng)無(wú)晶圓廠模式，公司自研 BCD（雙極型晶體管 - CMOS-DMOS）工藝平臺(tái)，涵蓋元件庫(kù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及工藝設(shè)計(jì)包（PDK）三大核心組成，可直接設(shè)計(jì)及控制晶圓廠關(guān)鍵生產(chǎn)步驟，形成 “工藝 - 設(shè)計(jì) - 系統(tǒng)定義” 的完整技術(shù)體系。

    截至 2025 年 10 月 31 日，公司及子公司提供約 3400 款可供銷售的集成電路產(chǎn)品型號(hào)，其中電源管理集成電路產(chǎn)品超 2100 款，同時(shí)持續(xù)拓展信號(hào)鏈集成電路產(chǎn)品以豐富組合。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通訊、消費(fèi)電子、工業(yè)、計(jì)算與存儲(chǔ)、汽車電子及新能源等多元領(lǐng)域，已成為各行業(yè)頭部企業(yè)的合格供應(yīng)商。

    市場(chǎng)表現(xiàn)：多領(lǐng)域排名領(lǐng)先 收入穩(wěn)步增長(zhǎng)

    根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2024 年杰華特在國(guó)內(nèi)模擬集成電路市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼：

    中國(guó)模擬集成電路市場(chǎng)全球排名第 13，市場(chǎng)份額 0.9%；

    電源管理集成電路領(lǐng)域全球排名第八、中國(guó)第四，市場(chǎng)份額 1.3%；

    DC-DC 集成電路領(lǐng)域全球排名第六、中國(guó)第二，市場(chǎng)份額 1.9%；

    通訊市場(chǎng)電源管理集成電路全球排名第五、中國(guó)第二，市場(chǎng)份額 3.0%；

    計(jì)算與存儲(chǔ)市場(chǎng)電源管理集成電路全球排名第六、中國(guó)第二，市場(chǎng)份額 1.1%。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司收入呈穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022 年至 2024 年，收入分別為人民幣 14.48 億元、12.97 億元、16.79 億元；截至 2025 年 10 月 31 日止十個(gè)月，收入進(jìn)一步增至 21.13 億元，主要得益于下游市場(chǎng)需求增長(zhǎng)及新產(chǎn)品市場(chǎng)份額擴(kuò)大。研發(fā)投入持續(xù)加碼，同期研發(fā)開(kāi)支分別為 3.05 億元、4.99 億元、6.19 億元及 7.46 億元，占各期總收入比例均超 21%，截至 2025 年 10 月 31 日，研發(fā)人員達(dá) 1195 名，占員工總數(shù) 61.7%，其中 58.7% 擁有碩士及以上學(xué)歷。

    競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：技術(shù)、產(chǎn)品與生態(tài)多維賦能

    技術(shù)模式優(yōu)勢(shì)：虛擬 IDM 模式兼具輕資產(chǎn)靈活性與制造自主性，自研工藝平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品性能優(yōu)化，相同工藝節(jié)點(diǎn)下具備導(dǎo)通電阻低、功率密度高、能耗低等優(yōu)勢(shì)，打破傳統(tǒng)晶圓廠通用工藝限制。

    產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)：在計(jì)算與存儲(chǔ)領(lǐng)域率先推出 30A-90A DrMOS 產(chǎn)品及 Intel VR14 規(guī)范多相控制器等；汽車電子領(lǐng)域突破 ASIL-D 最高功能安全等級(jí)，推出電子駐車系統(tǒng)預(yù)驅(qū)集成電路等車規(guī)級(jí)產(chǎn)品，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域空白。

    生態(tài)合作優(yōu)勢(shì)：與全球頭部晶圓廠、封測(cè)服務(wù)商建立穩(wěn)定合作，同時(shí)與下游行業(yè)龍頭客戶形成長(zhǎng)期伙伴關(guān)系，構(gòu)建覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

    上市愿景：深耕全球市場(chǎng) 強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力

    杰華特表示，此次赴港上市旨在進(jìn)一步進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，增強(qiáng)海外融資能力，優(yōu)化國(guó)際品牌形象，助力全球化戰(zhàn)略推進(jìn)。公司計(jì)劃將募資凈額用于新興行業(yè)預(yù)研、產(chǎn)品組合豐富、海外銷售網(wǎng)絡(luò)完善、戰(zhàn)略性投資及并購(gòu)、一般營(yíng)運(yùn)資金等方面。

    未來(lái)，公司將持續(xù)深化虛擬 IDM 模式優(yōu)勢(shì)，聚焦 AI、計(jì)算與存儲(chǔ)、汽車電子和新能源等新興增長(zhǎng)領(lǐng)域，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品迭代，鞏固行業(yè)地位，推動(dòng)中國(guó)模擬集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。