匯創(chuàng)達(dá)擬發(fā)行不超 6.5 億元可轉(zhuǎn)債 加碼新能源領(lǐng)域布局

    近日，深圳市匯創(chuàng)達(dá)科技股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱：匯創(chuàng)達(dá)，股票代碼：300909）披露向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書（申報(bào)稿），擬募集資金總額不超過(guò) 65,041.42 萬(wàn)元，用于動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)用 CCS 及新能源用連接器項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金，助力公司從消費(fèi)電子領(lǐng)域向新能源領(lǐng)域深化拓展。

    發(fā)行背景契合行業(yè)趨勢(shì) 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)

    本次發(fā)行契合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)前，國(guó)家持續(xù)出臺(tái)政策支持電子元器件及新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）》《“十四五” 新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》等政策的落地，推動(dòng)新能源汽車與儲(chǔ)能市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛。2024 年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量達(dá) 1200 萬(wàn)輛，滲透率 40.9%；全球儲(chǔ)能電池出貨量同比增長(zhǎng) 64.9%，為 CCS 模組、新能源用連接器等產(chǎn)品提供了廣闊市場(chǎng)空間。

    從公司自身發(fā)展來(lái)看，本次發(fā)行是對(duì) 2022 年制定的 “新能源領(lǐng)域拓展” 戰(zhàn)略的具體落地。匯創(chuàng)達(dá)已在技術(shù)儲(chǔ)備、客戶資源、制造體系方面奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，突破 CCS 模組精密模切、高導(dǎo)電低阻接觸材料制備等核心技術(shù)，進(jìn)入東風(fēng)汽車、理想汽車等主機(jī)廠供應(yīng)商體系，與寧德時(shí)代、欣旺達(dá)等電池企業(yè)建立技術(shù)合作，具備向新能源領(lǐng)域跨界延伸的核心優(yōu)勢(shì)。

    可轉(zhuǎn)債條款明確 募資用途聚焦主業(yè)

    本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面面值 100 元，按面值發(fā)行，期限為六年，采用每年付息一次的付息方式，到期歸還未轉(zhuǎn)股本金并支付最后一年利息。轉(zhuǎn)股期限自發(fā)行結(jié)束之日起滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至到期日止，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日交易均價(jià)，且不低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面值。

    募集資金中，50,041.42 萬(wàn)元將投入 “動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)用 CCS 及新能源用連接器項(xiàng)目”，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增年產(chǎn) CCS 模組 500 萬(wàn)套和新能源用連接器 4800 萬(wàn)個(gè)，進(jìn)一步擴(kuò)大公司在新能源領(lǐng)域的產(chǎn)能規(guī)模；15,000 萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，將有效優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)，支撐主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。

    經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健 分紅政策持續(xù)落地

    作為深耕電子元器件領(lǐng)域的企業(yè)，匯創(chuàng)達(dá)主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋導(dǎo)光結(jié)構(gòu)件及組件、信號(hào)傳輸元器件及組件、新能源結(jié)構(gòu)組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，2022 年至 2024 年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 8.28 億元、13.56 億元、14.74 億元；歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為 1.29 億元、0.94 億元、1.01 億元。

    公司高度重視投資者回報(bào)，執(zhí)行持續(xù)穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策。2023 年度以總股本 172,972,979 股為基數(shù)，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 1.5 元（含稅），合計(jì)派現(xiàn) 2594.59 萬(wàn)元；2024 年度每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 2.3 元（含稅），合計(jì)派現(xiàn) 3978.38 萬(wàn)元。最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配利潤(rùn) 6572.97 萬(wàn)元，占最近三年歸屬于上市公司股東年均凈利潤(rùn)的 61.01%，符合相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》規(guī)定。

    多重風(fēng)險(xiǎn)提示 投資者需審慎決策

    公司特別提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。募投項(xiàng)目方面，CCS 及連接器產(chǎn)品面臨客戶驗(yàn)證測(cè)試周期長(zhǎng)、標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)苛的風(fēng)險(xiǎn)，且達(dá)產(chǎn)后新增產(chǎn)能存在消化壓力，若市場(chǎng)環(huán)境變化或技術(shù)替代發(fā)生，可能導(dǎo)致項(xiàng)目效益不達(dá)預(yù)期；經(jīng)營(yíng)層面，控股股東及實(shí)際控制人存在股權(quán)質(zhì)押情況，收購(gòu)標(biāo)的信為興承諾期后可能面臨業(yè)績(jī)下滑及商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張也對(duì)公司管理能力提出更高要求；可轉(zhuǎn)債投資方面，存在轉(zhuǎn)股后每股收益攤薄、價(jià)格波動(dòng)、本息兌付等風(fēng)險(xiǎn)，且本次可轉(zhuǎn)債未提供擔(dān)保，可能增大償付風(fēng)險(xiǎn)。

    本次發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)已通過(guò)公司第四屆董事會(huì)第四次會(huì)議及 2025 年第二次臨時(shí)股東會(huì)審議通過(guò)，聯(lián)合資信給予公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí) AA，本次可轉(zhuǎn)債信用等級(jí) AA，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定。未來(lái)，公司將以本次發(fā)行為契機(jī)，進(jìn)一步優(yōu)化 “消費(fèi)電子 + 新能源” 雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)格局，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力與可持續(xù)發(fā)展能力。投資者可詳細(xì)查閱募集說(shuō)明書，審慎評(píng)估投資價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)后作出決策。