德邦科技擬變更部分募投項目 聚焦華南半導(dǎo)體材料研發(fā)與生產(chǎn)基地建設(shè)

    煙臺德邦科技股份有限公司（證券代碼：688035，證券簡稱：德邦科技）于 2026 年 1 月 20 日發(fā)布公告，宣布對部分募集資金投資項目進(jìn)行變更，將原 “年產(chǎn) 35 噸半導(dǎo)體電子封裝材料建設(shè)項目” 調(diào)整為 “德邦半導(dǎo)體材料研發(fā)與生產(chǎn) (華南) 基地建設(shè)項目”，相關(guān)議案已通過董事會審計委員會及董事會審議，尚需提交股東會審議，不涉及關(guān)聯(lián)交易及重大資產(chǎn)重組。

    募集資金基本概況

    據(jù)公告披露，德邦科技于 2022 年經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)首次公開發(fā)行 A 股股票 3556.00 萬股，每股發(fā)行價格 46.12 元，募集資金總額 164002.72 萬元，扣除不含稅發(fā)行費(fèi)用后凈額為 148748.32 萬元。該筆募集資金已由主承銷商東方證券于 2022 年 9 月 14 日匯入公司指定募集資金專戶，并經(jīng)永拓會計師事務(wù)所驗資確認(rèn)。

    截至 2025 年 6 月 30 日，公司首次公開發(fā)行股票募集資金承諾投資總額 95155.39 萬元，調(diào)整后投資總額 148748.32 萬元，累計投入金額 122338.06 萬元。其中原募投項目 “年產(chǎn) 35 噸半導(dǎo)體電子封裝材料建設(shè)項目” 承諾募集資金投資 11166.48 萬元，調(diào)整后投資總額 6241.99 萬元，截至上述日期僅累計投入 5.00 萬元，剩余未使用募集資金 6236.99 萬元（含理財收益及存款利息，最終金額以實際結(jié)余為準(zhǔn)）將用于新項目。

    原項目情況及變更原因

    原項目由四川德邦新材料有限公司作為實施主體，位于四川彭山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)大道 12 號，計劃建成后實現(xiàn)年產(chǎn)半導(dǎo)體芯片與系統(tǒng)封裝用電子封裝材料 15.00 噸、光伏疊晶材料 20.00 噸，預(yù)計 2026 年 9 月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

    公告指出，原項目規(guī)劃基于當(dāng)時的市場環(huán)境、行業(yè)趨勢及公司實際情況，經(jīng)充分研究論證制定。但近年來市場與行業(yè)環(huán)境發(fā)生深刻變化，原項目的產(chǎn)能擴(kuò)張計劃已不再具備先前的緊迫性。為更好地契合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，提高募集資金使用效率，公司審慎決定終止原項目，轉(zhuǎn)而投向更具發(fā)展?jié)摿Φ娜A南基地建設(shè)項目。

    新項目核心信息披露

    基本概況

    新項目 “德邦半導(dǎo)體材料研發(fā)與生產(chǎn) (華南) 基地建設(shè)項目” 由公司全資子公司深圳德邦界面材料有限公司作為實施主體，選址于廣東省深圳市龍崗區(qū)洪圍地塊，建設(shè)周期為 2 年。項目總投資金額 23049.54 萬元，除擬使用原項目剩余募集資金 6236.99 萬元外，超出部分將由深圳德邦以自有或自籌資金補(bǔ)足。

    項目將與村集體合作開發(fā)一塊已完成農(nóng)村用地向國有用地性質(zhì)轉(zhuǎn)換的工業(yè)用地，新建廠房與宿舍，解決現(xiàn)有租賃場地生產(chǎn)擁擠、實驗室面積不足、布局不合理的問題；同時引入先進(jìn)自動化生產(chǎn)設(shè)備，優(yōu)化導(dǎo)熱界面材料生產(chǎn)工藝，提升導(dǎo)熱膏、導(dǎo)熱泥、導(dǎo)熱凝膠、導(dǎo)熱墊片、相變材料、導(dǎo)電膠等核心產(chǎn)品產(chǎn)能，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計年產(chǎn)能達(dá) 450 噸，并配套建設(shè)材料可靠性分析測試實驗室，強(qiáng)化核心技術(shù)迭代研發(fā)。

    投資結(jié)構(gòu)

    項目投資總額中，建設(shè)投資 19057.01 萬元，占比 82.68%（其中工程費(fèi)用 18556.00 萬元，預(yù)備費(fèi) 501.01 萬元）；建設(shè)期利息 637.90 萬元，占比 2.77%；鋪底流動資金 3354.63 萬元，占比 14.55%。目前公司尚未取得項目土地使用權(quán)，后續(xù)將在取得使用權(quán)后及時辦理項目備案和環(huán)評手續(xù)，并按進(jìn)展履行信息披露義務(wù)。

    必要性與可行性

    公告從三方面闡述了新項目的必要性：一是自建廠房可擺脫租賃場地依賴，優(yōu)化生產(chǎn)布局，提升生產(chǎn)穩(wěn)定性、效率與質(zhì)量，為研發(fā)提供穩(wěn)定硬件支撐；二是支撐產(chǎn)能擴(kuò)張，助力公司達(dá)成營收增長目標(biāo)；三是承接集團(tuán)南方基地戰(zhàn)略，依托深圳政策與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，對接核心客戶、優(yōu)化供應(yīng)鏈并吸引高端人才；四是鞏固導(dǎo)熱界面材料領(lǐng)域競爭優(yōu)勢，保障訂單響應(yīng)，推動產(chǎn)品升級，鞏固國產(chǎn)替代地位并拓展細(xì)分市場。

    可行性方面，國家出臺多項產(chǎn)業(yè)政策支持導(dǎo)熱界面材料行業(yè)發(fā)展，為項目營造了良好政策環(huán)境；深圳德邦作為國家科技重大專項產(chǎn)業(yè)化平臺，擁有成熟的核心生產(chǎn)技術(shù)、多項已授權(quán)發(fā)明專利、專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊及完善的質(zhì)量控制體系，技術(shù)實力足以支撐項目落地；項目用地性質(zhì)轉(zhuǎn)換合規(guī)、用途與項目需求高度適配，合作開發(fā)模式具備實操基礎(chǔ)，土地獲取合法可行。

    經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險提示

    經(jīng)濟(jì)效益方面，項目在實現(xiàn)預(yù)期產(chǎn)出的前提下，稅后內(nèi)部收益率處于良好區(qū)間，各項關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健，具備經(jīng)濟(jì)可行性，但行業(yè)及市場等外部環(huán)境變化可能導(dǎo)致內(nèi)部收益率測算結(jié)果變動。

    風(fēng)險提示部分，公司明確指出項目可能面臨市場風(fēng)險（如國際環(huán)境、宏觀政策、市場供求等因素導(dǎo)致實施進(jìn)度延緩或投資效益不達(dá)預(yù)期）、新建產(chǎn)能爬坡期風(fēng)險（折舊攤銷可能影響凈利潤）及項目實施風(fēng)險（前置審批手續(xù)辦理存在不確定性，可能導(dǎo)致項目順延、變更、中止甚至終止）。

    募集資金管理與審議程序

    為保障新項目順利實施，公司擬使用募集資金向深圳德邦提供無息借款。董事會提請股東會授權(quán)董事會及授權(quán)人士全權(quán)辦理項目變更相關(guān)備案登記、文件簽署、募集資金專戶增設(shè)等事宜，后續(xù)若增設(shè)專戶，將與保薦機(jī)構(gòu)、專戶銀行簽署監(jiān)管協(xié)議，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范募集資金存放與使用。

    審議程序方面，公司于 2026 年 1 月 12 日召開第二屆董事會審計委員會第十三次會議，1 月 19 日召開第二屆董事會第二十二次會議，均審議通過了《關(guān)于變更部分募投項目的議案》。保薦機(jī)構(gòu)東方證券股份有限公司出具了無異議的核查意見，審計委員會也認(rèn)可本次變更符合公司及全體股東利益，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情形。

    對公司的影響

    公告強(qiáng)調(diào)，本次募投項目變更是公司綜合考慮市場與行業(yè)發(fā)展變化、結(jié)合經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略作出的審慎決定，將進(jìn)一步提高募集資金使用效率，合理優(yōu)化資源配置，不會對公司正常經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，符合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略要求及全體股東的長遠(yuǎn)利益，對增強(qiáng)公司盈利能力、鞏固核心競爭優(yōu)勢具有重要意義。