ST 智云 2026 年定增預(yù)案出爐 控股股東全額認(rèn)購 2.5 億元補充流動資金

    3 月，大連智云自動化裝備股份有限公司（證券代碼：300097，證券簡稱：ST 智云）發(fā)布 2026 年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案，公司擬向控股股東深圳市慧達(dá)富能科技合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱 “慧達(dá)富能”）非公開發(fā)行股票，募集資金總額不超過 2.5 億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于補充流動資金，本次發(fā)行將進(jìn)一步鞏固公司控制權(quán)穩(wěn)定性，增強資金實力以支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。

    本次定增相關(guān)事項已獲公司第六屆董事會第十九次臨時會議審議通過，尚需經(jīng)公司股東會審議通過、深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會作出同意注冊決定后方可實施。

    從發(fā)行方案來看，本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為公司第六屆董事會第十九次臨時會議決議公告日，發(fā)行價格確定為 6.59 元 / 股，不低于定價基準(zhǔn)日前 20 個交易日公司股票交易均價的 80%。若公司股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項，發(fā)行價格將作相應(yīng)調(diào)整。

    按發(fā)行價格計算，本次發(fā)行股票數(shù)量不超過 3793.6267 萬股，不超過發(fā)行前公司總股本的 30%，最終發(fā)行數(shù)量將由董事會根據(jù)股東會授權(quán)結(jié)合發(fā)行價格與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定，且以中國證監(jiān)會同意注冊的發(fā)行數(shù)量上限為準(zhǔn)�；圻_(dá)富能將以人民幣現(xiàn)金方式全額認(rèn)購本次發(fā)行股票，其認(rèn)購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 18 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，因公司送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等原因增加的股份，亦遵守該限售期安排。

    本次發(fā)行完成后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，但慧達(dá)富能仍為公司控股股東，公司實際控制人仍為馮彬、鄧暉，且不會導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。發(fā)行前公司滾存的未分配利潤，將由發(fā)行后的新老股東按股份比例共享。同時，公司已制定《未來三年（2026-2028 年）股東分紅回報規(guī)劃》，進(jìn)一步完善利潤分配政策，保障投資者回報。

    對于本次定增的背景，ST 智云表示，當(dāng)前自動化、智能化成為制造業(yè)核心發(fā)展方向，國務(wù)院相關(guān)政策推動設(shè)備更新市場需求持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計形成年規(guī)模超 5 萬億元的市場；同時全球顯示面板產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移，OLED 面板產(chǎn)業(yè)高景氣度為上游設(shè)備企業(yè)帶來廣闊市場空間，公司所處行業(yè)迎來發(fā)展機遇。在此背景下，公司日常運營資金需求加大，本次定增成為公司把握行業(yè)機遇的重要舉措。

    本次定增的實施，一方面將提升控股股東慧達(dá)富能對公司的持股比例，進(jìn)一步鞏固上市公司控制權(quán)，慧達(dá)富能的全額認(rèn)購也彰顯了對公司未來發(fā)展前景的信心，有助于提升投資者信心、維護(hù)公司市場形象；另一方面，募集資金補充流動資金將有效增強公司資金實力，提高抗風(fēng)險能力，為公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展提供堅實的資金保障，助力公司把握制造業(yè)自動化及顯示面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，提升市場競爭力。

    財務(wù)層面，本次發(fā)行完成后公司股本總額和凈資產(chǎn)規(guī)模將增加，短期內(nèi)每股收益等財務(wù)指標(biāo)或出現(xiàn)一定程度下降，股東面臨即期回報被攤薄的風(fēng)險，公司已對該情況進(jìn)行分析并擬定填補被攤薄即期回報的具體措施，相關(guān)責(zé)任主體也作出了相應(yīng)承諾。同時，公司提示，本次發(fā)行完成后總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模提升，資產(chǎn)負(fù)債率將下降，整體財務(wù)狀況和資本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，籌資活動現(xiàn)金流入量也將大幅增加，緩解營運資金需求，改善現(xiàn)金流量狀況。

    預(yù)案中，ST 智云也披露了相關(guān)風(fēng)險因素，包括下游市場需求不及預(yù)期、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧損、應(yīng)收賬款壞賬、存貨跌價準(zhǔn)備等與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險，以及本次發(fā)行的審批風(fēng)險、股票即期回報攤薄風(fēng)險、股票價格波動風(fēng)險等，提請投資者注意投資風(fēng)險。其中，公司近三年扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬母公司股東凈利潤分別為 21055.46 萬元、-5517.33 萬元和 - 12747.27 萬元，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧損，未來仍面臨行業(yè)競爭、技術(shù)迭代等帶來的業(yè)績波動風(fēng)險。

    此外，預(yù)案顯示，慧達(dá)富能成立于 2025 年 10 月 28 日，截至預(yù)案公告日尚未開展實際經(jīng)營活動，2025 年末其資產(chǎn)總額 2000.020889 萬元，負(fù)債總額 500 元，所有者權(quán)益總額 1999.970889 萬元，2025 年度營業(yè)收入為 0，凈利潤 - 291.11 元。其與公司之間不存在同業(yè)競爭，本次發(fā)行亦不會新增公司與慧達(dá)富能及其控股股東、實際控制人之間的關(guān)聯(lián)交易，且慧達(dá)富能及其主要負(fù)責(zé)人員最近五年未受到與證券市場相關(guān)的行政處罰、刑事處罰，亦未涉及重大民事訴訟或仲裁。

    為保障中小投資者利益，公司除擬定填補即期回報措施外，全體董事、高級管理人員及控股股東、實際控制人均作出相關(guān)承諾。董事、高級管理人員承諾將約束職務(wù)消費、規(guī)范資金使用，薪酬制度及股權(quán)激勵與填補回報措施執(zhí)行情況掛鉤等；控股股東、實際控制人承諾不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營、不侵占公司利益，切實履行填補回報相關(guān)措施。