海目星放棄參股公司光顯科技優(yōu)先認(rèn)購權(quán) 與關(guān)聯(lián)方國華光電共同投資

    3 月 26 日，海目星激光科技集團(tuán)股份有限公司（證券代碼：688559，證券簡稱：海目星）發(fā)布公告，披露公司放棄參股公司光顯科技（廣東）有限公司（下稱 “光顯科技”）增資優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，并與關(guān)聯(lián)方深圳市國華光電科技有限公司（下稱 “國華光電”）共同投資相關(guān)事宜，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且無需提交公司股東會審議。

    公告顯示，光顯科技因經(jīng)營發(fā)展需要擬增資擴股，新增注冊資本 1500 萬元由國華光電全額認(rèn)購，增資價格為 1 元 / 注冊資本，國華光電合計以 300 萬元現(xiàn)金及作價 1200 萬元的電子紙顯示、液晶智能調(diào)控技術(shù)相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)完成出資。本次增資完成后，光顯科技注冊資本將由 16000 萬元增至 17500 萬元，海目星對其持股比例將從 40.6250% 下降至 37.1429%，最終持股比例以工商變更登記為準(zhǔn)。

    據(jù)悉，國華光電為海目星董事周國富先生實際控制的企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)涵蓋光電產(chǎn)品、新型顯示材料等研發(fā)、生產(chǎn)與進(jìn)出口業(yè)務(wù)。財務(wù)數(shù)據(jù)方面，國華光電 2024 年經(jīng)審計資產(chǎn)總額 3695.34 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率 38.34%，年度營業(yè)收入 6370.52 萬元，凈利潤 - 523.56 萬元；2025 年 1-9 月未經(jīng)審計凈利潤為 - 732.50 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率升至 51.91%。本次國華光電用于出資的 198 項專利均辦理產(chǎn)權(quán)證明且在有效期內(nèi)，無權(quán)屬瑕疵，經(jīng)北京中林資產(chǎn)評估有限公司評估，該無形資產(chǎn)評估值為 1203.65 萬元，最終作價 1200 萬元未超評估值，定價公允。

    作為海目星參股公司，光顯科技主營電潤濕新型顯示技術(shù)產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)，該技術(shù)具備低功耗、高色域、強光下可視等核心優(yōu)勢。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，光顯科技 2024 年經(jīng)審計資產(chǎn)總額 6637.85 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率 87.22%，年度營業(yè)收入僅 2.48 萬元，凈利潤 - 1439.51 萬元；2025 年 1-9 月未經(jīng)審計營業(yè)收入 1268.28 萬元，凈利潤 - 1574.52 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率 82.56%。值得一提的是，光顯科技原為海目星全資子公司，經(jīng) 2025 年引入戰(zhàn)略投資者、2026 年引入員工持股平臺兩次增資后，海目星持股比例逐步下降，本次系第三次放棄其優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

    對于本次交易的必要性，海目星表示，國華光電此次作價入股的專利中，170 項電子紙技術(shù)相關(guān)專利已于 2023 年許可光顯科技使用，且與光顯科技生產(chǎn)線建設(shè)、工藝優(yōu)化及產(chǎn)品開發(fā)高度相關(guān)。此前專利許可模式存在授權(quán)終止風(fēng)險，本次交易可保障光顯科技核心技術(shù)與資產(chǎn)的完整性、技術(shù)自主可控性，推動其在電子紙顯示、液晶智能調(diào)控領(lǐng)域的技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，同時也能建立與技術(shù)骨干利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的長效激勵機制。

    本次交易相關(guān)議案已獲海目星第三屆董事會獨立董事第九次專門會議、第三屆董事會第二十三次會議審議通過，關(guān)聯(lián)董事周國富已回避表決。海目星稱，放棄本次優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是基于公司整體經(jīng)營發(fā)展與業(yè)務(wù)規(guī)劃的審慎決策，光顯科技后續(xù)仍需加大研發(fā)投入，市場培育存在不確定性，未來或面臨盈利不及預(yù)期等風(fēng)險。本次交易不會影響公司合并報表范圍，對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果無重大影響，亦不存在損害公司及全體股東尤其是中小股東利益的情形。