奕瑞科技全資子公司增資 5 億元引入戰(zhàn)略投資人 加碼硅基 OLED 微顯示背板項目

    2025 年 12 月 27 日，奕瑞電子科技集團股份有限公司（證券代碼：688301，證券簡稱：奕瑞科技）發(fā)布公告，宣布其全資子公司奕瑞影像科技 (合肥) 有限公司（簡稱 “奕瑞合肥”）擬通過增資擴股方式引入戰(zhàn)略投資人合肥建瑞壹號股權(quán)投資基金合伙企業(yè) (有限合伙)（簡稱 “建瑞壹號基金”），后者將以現(xiàn)金出資 50,000.00 萬元參與增資，公司同步放棄本次增資的優(yōu)先認購權(quán)。

    根據(jù)公告披露，本次增資中，建瑞壹號基金出資的 5 億元將用于認購奕瑞合肥新增注冊資本 45,454.55 萬元，剩余 4,545.45 萬元計入奕瑞合肥資本公積。增資完成后，奕瑞合肥的注冊資本將由 160,000.00 萬元增至 205,454.55 萬元，股權(quán)結(jié)構(gòu)相應(yīng)調(diào)整為奕瑞科技持股 77.88%，建瑞壹號基金持股 22.12%，奕瑞合肥仍為奕瑞科技合并報表范圍內(nèi)的控股子公司。

    作為本次交易的戰(zhàn)略投資方，建瑞壹號基金成立于 2025 年 10 月 16 日，注冊及主要辦公地址均位于安徽省合肥市肥東縣，注冊資本 100,000.00 萬元，主營業(yè)務(wù)為私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)（需完成登記備案）。該基金為合肥市建設(shè)投資控股 (集團) 有限公司控制的合伙企業(yè)，后者由合肥市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會控制，與奕瑞科技無關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)等方面的關(guān)聯(lián)。

    標的公司奕瑞合肥成立于 2022 年 7 月 5 日，注冊地址位于合肥市新站高新區(qū)合肥綜合保稅區(qū)，經(jīng)營范圍涵蓋技術(shù)服務(wù)、電子專用材料研發(fā)制造、光電子器件制造、醫(yī)療器械生產(chǎn)銷售等，所屬行業(yè)為光電子器件制造業(yè)。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2025 年 9 月 30 日（未經(jīng)審計），奕瑞合肥資產(chǎn)總額 457,682.13 萬元，負債總額 311,780.47 萬元，凈資產(chǎn) 145,901.66 萬元；2025 年 1-9 月實現(xiàn)營業(yè)收入 385.62 萬元，凈利潤 - 1,857.98 萬元。2024 年度經(jīng)審計數(shù)據(jù)顯示，其資產(chǎn)總額 350,920.58 萬元，負債總額 233,415.44 萬元，凈資產(chǎn) 117,505.14 萬元，當年營業(yè)收入為 0，凈利潤 - 323.34 萬元。值得注意的是，2025 年以來奕瑞科技已三次向奕瑞合肥增資，累計增加注冊資本 40,000 萬元，使其注冊資本從 120,000 萬元增至 160,000 萬元。

    本次增資資金將專項用于奕瑞合肥硅基 OLED 微顯示背板項目，該項目總投資不超過 180,000 萬元，其中奕瑞科技已投資 31,000 萬元，本次引入建瑞壹號基金投資 50,000 萬元，剩余資金將由公司以自有及自籌方式解決。公告指出，此次增資擴股是基于公司經(jīng)營實際與發(fā)展需求作出的決策，將有效補充奕瑞合肥日常營運資金、改善其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，同時借助地方國資投資者的資源優(yōu)勢，深化戰(zhàn)略合作，加快項目落地，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提升綜合競爭力與市場影響力。

    交易定價方面，本次增資以深圳市鵬信資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價有限公司出具的評估報告為基礎(chǔ)，評估基準日為 2025 年 8 月 31 日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法與收益法進行評估，最終以收益法評估結(jié)果為準，奕瑞合肥股東全部權(quán)益市場價值為 166,805.71 萬元。經(jīng)交易各方協(xié)商，本次增資價格確定為每 1 元注冊資本 1.1 元，交易價格公允合理，不存在損害公司及股東特別是中小股東合法權(quán)益的情形。

    根據(jù)擬簽署的《增資協(xié)議》，建瑞壹號基金需在相關(guān)先決條件滿足后 10 個工作日內(nèi)一次性足額支付增資款。協(xié)議還約定了股權(quán)上翻、上市公司回購權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制、共同出售權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、反稀釋權(quán)等特殊股東權(quán)利及義務(wù)，其中股權(quán)上翻可在增資完成日起 72 個月內(nèi)實施，上市公司回購權(quán)可在增資完成日起 24 個月屆滿后行使。公司治理方面，奕瑞合肥董事會將由 3 名董事組成，奕瑞科技委派 2 名，建瑞壹號基金委派 1 名，相關(guān)重大決議需經(jīng)特定表決權(quán)比例通過。

    本次交易已通過奕瑞科技第三屆董事會戰(zhàn)略委員會 2025 年第四次會議及第三屆董事會第二十三次會議審議通過，無需提交公司股東會審議。交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。