福光股份擬 6726 萬元出售小屯派 25% 股權(quán) 關(guān)聯(lián)交易優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降風(fēng)險(xiǎn)

    12 月 2 日，福建福光股份有限公司（證券代碼：688010，簡(jiǎn)稱 “福光股份”）發(fā)布公告，宣布擬將持有的北京小屯派科技有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱 “小屯派”）25% 股權(quán)及對(duì)應(yīng)股權(quán)回售權(quán)，以 6726.36 萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方福建福光科技集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱 “福光科技集團(tuán)”）。交易完成后，福光股份將徹底退出對(duì)小屯派的持股，此舉旨在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、回籠資金，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

    交易核心細(xì)節(jié)：溢價(jià) 32.88% 分期付款保障資金安全

    根據(jù)公告披露，本次交易標(biāo)的為福光股份所持小屯派 25% 股權(quán)，賬面成本為 5061.93 萬元，交易價(jià)格較賬面值溢價(jià) 32.88%，定價(jià)參考《投資保障協(xié)議》約定的股權(quán)回售價(jià)格確定，并經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估佐證，確保交易公允性。支付方式采用分期付款模式：協(xié)議生效后支付 30% 股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，即 2017.91 萬元；工商變更登記完成之日起 120 個(gè)工作日內(nèi)支付第二期 30% 款項(xiàng)（2017.91 萬元）；剩余尾款將于工商變更登記完成后 240 個(gè)工作日內(nèi)全額付清。

    值得注意的是，本次交易標(biāo)的股權(quán)產(chǎn)權(quán)清晰，無抵押、質(zhì)押等任何限制轉(zhuǎn)讓情形，不涉及訴訟、仲裁或司法查封等權(quán)益糾紛，為交易順利推進(jìn)奠定基礎(chǔ)。

    交易背景：原投資目的未達(dá) 出售股權(quán)優(yōu)化資源配置

    回溯投資歷程，福光股份于 2021 年以 5000 萬元增資小屯派并取得 25% 股權(quán)，初衷是看中小屯派制冷型紅外機(jī)芯等核心產(chǎn)品與公司紅外鏡頭業(yè)務(wù)的上下游互補(bǔ)性，以及其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力。然而，受行業(yè)調(diào)整、自身經(jīng)營等多重因素影響，小屯派業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期，還面臨資金周轉(zhuǎn)困難、融資渠道不暢等問題，經(jīng)營發(fā)展不確定性顯著增加，導(dǎo)致原投資目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

    為扭轉(zhuǎn)這一局面，福光股份決定出售該部分股權(quán)，通過回籠資金聚焦核心業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步提高資源配置效率。公告顯示，交易所得款項(xiàng)將全部用于公司后續(xù)經(jīng)營發(fā)展，為主營業(yè)務(wù)升級(jí)、技術(shù)研發(fā)等提供資金支持。

    交易雙方與標(biāo)的概況：關(guān)聯(lián)方資質(zhì)優(yōu)良 標(biāo)的業(yè)務(wù)聚焦電子設(shè)備領(lǐng)域

    交易對(duì)手方福光科技集團(tuán)為福光股份實(shí)際控制人何文波控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，成立于 2020 年 4 月，注冊(cè)資本 2 億元，主營業(yè)務(wù)涵蓋對(duì)外投資、資產(chǎn)管理、電子元器件及通訊設(shè)備銷售等。該公司資信狀況良好，具備充分履約能力，不屬于失信被執(zhí)行人，為交易款項(xiàng)收回提供了可靠保障。

    標(biāo)的公司小屯派成立于 2015 年 12 月，注冊(cè)地位于北京豐臺(tái)區(qū)，主營業(yè)務(wù)包括電子專用設(shè)備、光學(xué)儀器、智能車載設(shè)備、安防設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售，所屬行業(yè)為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2025 年 9 月 30 日，小屯派資產(chǎn)總額 1.33 億元，凈資產(chǎn) 6550.88 萬元；2025 年 1-9 月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 1931.27 萬元，凈利潤(rùn)為 - 513.15 萬元（未經(jīng)審計(jì)）；2024 年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 285.55 萬元（經(jīng)審計(jì)）。

    審批進(jìn)展與交易影響：程序合規(guī) 不影響核心經(jīng)營

    本次交易已履行必要的內(nèi)部審議程序，先后經(jīng)公司第四屆董事會(huì)獨(dú)立董事專門會(huì)議、第四屆董事會(huì)第十二次會(huì)議審議通過，關(guān)聯(lián)董事何文波、何文秋、何凱倫已按規(guī)定回避表決，表決結(jié)果為全票贊成。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》及公司章程，該交易尚需提交公司股東會(huì)審議，與交易有利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)人將放棄投票權(quán)。

    福光股份表示，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，完成后公司合并報(bào)表范圍不會(huì)發(fā)生變更，對(duì)正常生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況無重大不利影響。同時(shí)，交易不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也不會(huì)導(dǎo)致控股股東及關(guān)聯(lián)人對(duì)公司形成非經(jīng)營性資金占用。對(duì)于標(biāo)的公司而言，福光科技集團(tuán)正計(jì)劃向光機(jī)電算一體化系統(tǒng)、機(jī)器視覺與智能系統(tǒng)等領(lǐng)域拓展，小屯派的產(chǎn)品及技術(shù)可作為其上游配套，其靈活的管理機(jī)制也有助于解決小屯派的運(yùn)營資金需求及股權(quán)合作事宜。

    未來，若福光股份與福光科技集團(tuán)開展日常業(yè)務(wù)合作，將嚴(yán)格履行關(guān)聯(lián)交易審批程序，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，保障全體股東特別是中小股東的合法權(quán)益。