寒冬與改變：彩電行業(yè)2017年趨勢總結(jié)

4. 上游供給格局“結(jié)構(gòu)性”轉(zhuǎn)型

    2017年彩電行業(yè)的巨大變化，還體現(xiàn)在上游供給結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變上。一方面，民族面板陣營進一步崛起，大陸產(chǎn)業(yè)板塊搶占絕對高地；另一方面，OLED擴產(chǎn)帶來面板制造商“橫向產(chǎn)能調(diào)整”。

    首先，2017年，作為國內(nèi)最大的面板制造商，京東方不僅僅在三季度奪得大尺寸液晶面板供給王座，而且還刷新了本土面板制造的技術(shù)高度：成都柔性O(shè)LED 6代線量產(chǎn)，填補了國內(nèi)同類產(chǎn)品空白，OLED技術(shù)規(guī)�；�進度上縮小與三星的差距，更幾乎與LG并駕齊驅(qū)。這將有助于京東方在OLED市場引領(lǐng)行業(yè)趨勢。

    其次，京東方合肥10.5代線年底提前量產(chǎn)，華星光電深圳11代線提前封頂，這意味著全球大尺寸面板的中心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到中國。在加上群創(chuàng)廣州10.5代線開工，京東方武漢10.5代線進入運作期，LG廣州8.5代大尺寸OLED（目前OLED的最大尺寸線）開工，大陸地區(qū)面板產(chǎn)業(yè)的未來地位渴望加速鞏固。

    第三，2017年京東方合肥和聚華印刷深圳（華星光電、深天馬、中國電子旗下面板企業(yè)聯(lián)合投資）兩個印刷顯示試驗線工程建設(shè)的實施，讓本土面板制造業(yè)在先進技術(shù)探索上幾乎與韓系廠商同步。液晶完全處于跟跑態(tài)勢、OLED實現(xiàn)進入第一陣營之后，印刷顯示本土面板業(yè)有望玩一次“領(lǐng)跑”。

    第四，本土面板建設(shè)大潮方興未艾。OLED方面有京東方、和輝、華星、維信諾、信利、柔宇、深天馬、LG等企業(yè)在建新線；液晶方面也有惠科、京東方、群創(chuàng)、信利、華星、中國電子等在建或者擴產(chǎn)……全球液晶和OLED產(chǎn)能增量部分幾乎7成來自于大陸地區(qū)。這將促使2020年前后，大陸地區(qū)面板行業(yè)供給達到全球近半數(shù)。2017年上半年，面積口徑大陸地區(qū)面板全球占比則為33%。

    第五，面板產(chǎn)業(yè)的變革還包括內(nèi)部結(jié)構(gòu)化調(diào)整。1.OLED 6代線的建設(shè)和投產(chǎn)，進一步使得本已經(jīng)過剩的手機面板領(lǐng)域“擁擠”。2017年部分原產(chǎn)手機面板的6代液晶線和8.5代線，轉(zhuǎn)產(chǎn)彩電面板。這實現(xiàn)了彩電等大尺寸面板結(jié)構(gòu)性供給增加。2.在彩電產(chǎn)業(yè)用大尺寸面板供給增加（結(jié)構(gòu)性增加和新線建設(shè)）的同時，市場面臨需求萎縮。2017年彩電面板不得不采取“產(chǎn)品大型化調(diào)整”措施，65英寸及其以上面板供應(yīng)增長了117%，進而拉低了大尺寸面板售價。3.在大尺寸面板增加的同時，價格必然下降，這使得大尺寸面板供給商必須考慮“成本優(yōu)勢。8.5代線方面65+32英寸混切等高技術(shù)等級的生產(chǎn)流程加速普及。4.混切技術(shù)的采用，其實是將大尺寸面板的邊角料變成中小尺寸面板，這直接導(dǎo)致32英寸供給過剩，2017年四季度32英寸電視創(chuàng)出歷史最低價。5.京東方為代表的10.5代線在大尺寸經(jīng)濟切割上占據(jù)優(yōu)勢，這改變了2018年之后65英寸以上產(chǎn)品的價格預(yù)期，使得大尺寸面板生產(chǎn)線投資從2008年夏普一條10代線后無人問津，變成了現(xiàn)在群雄崛起。且10.5代線的大尺寸切割優(yōu)勢是8.5代線切割大尺寸必上混切的原因之一。

    總之，2017年的彩電上游產(chǎn)業(yè)不僅僅是價格波動的一年，更是深化內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整的一年。上游行業(yè)，大陸廠商崛起、OLED加速、大尺寸高世代線時代來臨構(gòu)成的三維競爭，正在顯著影響彩電終端市場未來格局與走向。