龍頭企業(yè)訂單飽滿 印證監(jiān)控業(yè)高景氣度

    “十二五”期間，隨著平安城市建設(shè)等各項政策的繼續(xù)開展和深化，以及交通、教育、金融等各行業(yè)用戶安防意識的不斷增強，視頻監(jiān)控市場將保持強勁增長，龍頭企業(yè)訂單飽滿。據(jù)IMS預計，2010-2014年，中國攝像頭的數(shù)量將以每年20%的速度增加，而其他國家這一速度不超過10%。

    時近年底，國內(nèi)視頻監(jiān)控兩大龍頭企業(yè)海康威視、大華股份的訂單相當飽滿，也從側(cè)面印證了視頻監(jiān)控行業(yè)的高景氣度。大華股份前端攝像機產(chǎn)品跨越式增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)呈高端化趨勢，建議重點關(guān)注。

    市場回顧：

    上周滬深300指數(shù)下跌2.11%，中小板指數(shù)下跌3.72%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.79%，計算機軟件板塊下跌2.38%，計算機硬件板塊下跌0.58%。板塊個股漲幅前五名分別為：東方國信、�？低�視、上海鋼聯(lián)、賽為智能和衛(wèi)寧軟件；跌幅前五名分別為：航天信息、達實智能、天璣科技、科大訊飛和啟明星辰。

    行業(yè)要聞：

    工信部印發(fā)軟件和信息技術(shù)服務業(yè)及信息安全“十二五”發(fā)展規(guī)劃

    成都1.2532億采購交通監(jiān)控、事件檢測和視頻采集系統(tǒng)

    第三季度全球存儲軟件營收同比增9.7%

    英國企業(yè)IT安全支出今年將超過30億英鎊

    公司動態(tài)：

    大華股份發(fā)布非公開發(fā)行股票預案.東華軟件發(fā)布股票期權(quán)激勵計劃(草案)

    聯(lián)信永益發(fā)布股票期權(quán)激勵計劃(草案)

    廣電運通發(fā)布重大合同公告.SAP以34億美元收購云計算企業(yè)SuccessFactors.投資建議：計算機行業(yè)扶持政策正如期兌現(xiàn)，本周工信部相繼印發(fā)了《軟件和信息技術(shù)服務業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》及《信息安全“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。

    政策推動下，計算機行業(yè)的估值切換行情已經(jīng)到來。加之，下周是行業(yè)會議密集召開期，包括中國經(jīng)濟和信息化年會和中國軟件技術(shù)大會等，有望成為行業(yè)表現(xiàn)的催化劑。建議關(guān)注三條投資線索：

    2012年業(yè)績增長較為確定的公司：安防監(jiān)控板塊的�？低�視、大華股份；醫(yī)療信息化板塊的衛(wèi)寧軟件、萬達信息；智能交通板塊的銀江股份、易華錄；在手訂單充足的軟控股份、華平股份、梅安森。首推大華股份、�？低�視、華平股份。

    基本面較好，具備高送配潛力的新股和次新股，包括易華錄、拓爾思、天璣科技、銀信科技、衛(wèi)寧軟件、紫光華宇、美亞柏科、榕基軟件等。

    長期推薦高客戶黏性的服務類公司，包括天璣科技、東華軟件、漢得信息、立思辰、科大訊飛等。首推天璣科技、東華軟件。