1月份,媒體報(bào)道日本松下控股公司,計(jì)劃解散負(fù)責(zé)家電生產(chǎn)銷售的子公司松下電器,旗下的電視機(jī)業(yè)務(wù)則計(jì)劃尋求出售!@將意味著,作為日本彩電行業(yè),也是全球彩電行業(yè)“曾經(jīng)標(biāo)桿”的代表,松下電視即將走進(jìn)歷史墳場!
2月6日松下公告表示,“松下將出售或退出電視機(jī)業(yè)務(wù)”的報(bào)道含有誤解。其公告最新表態(tài)稱,松下電視機(jī)業(yè)務(wù)的去留 “正將所有可能性納入考量范圍進(jìn)行研討”,目前尚未作出任何決定!@一表態(tài),雖然“回撤了”彩電業(yè)務(wù)出售或者終止的媒體報(bào)道與分析,但是亦充分肯定了“正在到來”的轉(zhuǎn)折。
亦有分析認(rèn)為,該最新版公告也可能是一個(gè)“談判策略性”的表態(tài)。另據(jù)Omdia的研究數(shù)據(jù),近年來松下彩電銷量持續(xù)未能進(jìn)入全球前十,已經(jīng)是比較邊沿的品牌。據(jù)奧維睿沃(AVC Revo)數(shù)據(jù)顯示,2024年松下電視全球銷量202萬臺,全球市場占有率僅有1.0%。
一個(gè)時(shí)代的英雄落幕
松下彩電,曾經(jīng)是日本制造和創(chuàng)新的驕傲。高峰時(shí)期,松下是全球CRT顯示技術(shù)的標(biāo)桿和巔峰。松下CRT彩電產(chǎn)品,上世紀(jì)90年代我國市場占比一度高達(dá)20%。與索尼并成為CRT雙雄。
進(jìn)入21世紀(jì)后,松下率先突破等離子顯示大型化技術(shù),成為PDP電視機(jī)產(chǎn)品的代表品牌,與液晶之父的夏普并稱為“平板雙雄”。2007年松下電視產(chǎn)品全球銷量達(dá)1萬億日元。全球大尺寸等離子電視市場占有率遙遙領(lǐng)先。
但是,此后液晶平板電視大尺寸化持續(xù)突破。等離子電視技術(shù)在輕薄化上卻停滯不前。市場需求的選擇轉(zhuǎn)向LCD技術(shù)。松下電視錯(cuò)過了平板彩電真正的普及和崛起過程。雖然其后松下也嘗試投資日本本土的LCD面板制造業(yè),但是卻面臨了:1.時(shí)間過晚、2.日本制造成本過高的壓力,最終在2016年草草收場。
目前,一年200萬臺多的市場銷量,已經(jīng)撐不起松下彩電全球的市場布局。即便其不徹底停止彩電業(yè)務(wù),也必然需要全球市場收縮。分析認(rèn)為,沒有銷量規(guī)模支撐,也會持續(xù)影響松下彩電的研發(fā)投入。近年來其在大尺寸化、Mini LED技術(shù)、AI彩電等方面的布局,都落后于行業(yè)頭部企業(yè)。
松下彩電業(yè)務(wù)出售,時(shí)機(jī)不佳
“松下彩電”目前的全球影響力太小了!一位業(yè)內(nèi)人士表示,這可能是松下“必然處置彩電業(yè)務(wù)”,并“不容易處置彩電業(yè)務(wù)”的關(guān)鍵。
規(guī)模過小、長期生存力不佳,處置掉彩電業(yè)務(wù)符合松下集團(tuán)整體發(fā)展轉(zhuǎn)型的大勢。但是,規(guī)模過小的彩電業(yè)務(wù),對“潛在收購者”吸引力有限。
據(jù)悉,即便在日本市場,松下彩電的地位也已經(jīng)大不如前。目前日本彩電市場真正的本土品牌只剩下索尼和松下。夏普是臺系資本品牌、東芝則是海信系品牌。行業(yè)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)BCN發(fā)布的2024年度日本彩電市場相關(guān)報(bào)告顯示,海信旗下子品牌REGZA市場份額第一,占25.4%;夏普份額第二,占比20.6%,海信品牌則以15.7%市占比位居第三,TCL的9.7%的份額占比第四。第五名是索尼,占比9.6%;松下排名第六,占比8.8%。
日本本土市場擠不進(jìn)前5!這樣的市場地位,決定了松下即便有意出售彩電業(yè)務(wù),其也并不具有強(qiáng)大的議價(jià)能力。從收購者的角度看,松下的品牌價(jià)值、市場份額價(jià)值和技術(shù)價(jià)值都很有限:即便是僅僅考慮擴(kuò)大日本市場的影響力,考慮到我國大陸和臺系品牌已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢和市場壓制實(shí)力,松下的8.8%份額亦并非“炙手可熱”的籌碼。
事實(shí)上,過去10年并購日本乃至全球其他地區(qū)彩電品牌最積極的我國大陸和臺灣地區(qū)行業(yè)力量,已經(jīng)走過了“靠并購提升規(guī)模,和迅速打通渠道資源”的時(shí)代。未來更多行業(yè)玩家,包括新崛起型玩家都會將更多資源和注意力投入到“自主品牌”的升級上來。作為松下彩電未來前途可能之一的“出售”,已經(jīng)錯(cuò)失了最佳時(shí)機(jī)。
而且,從競爭角度看,如果松下品牌退出彩電市場,索尼可能成為真正受益者。從消費(fèi)者認(rèn)知和受眾心理看,索尼品牌對松下品牌的“平替”能力極高。這也將是潛在的松下彩電業(yè)務(wù)并購者必須考慮的風(fēng)險(xiǎn)之一。
日本本土產(chǎn)業(yè)鏈的瓦解,松下彩電向下的真正原因
考慮出售彩電業(yè)務(wù)的松下,錯(cuò)在哪里呢?很多分析認(rèn)為是此前壓錯(cuò)了PDP技術(shù)這一方向。但是,這只是“就事論事”的結(jié)論。
2024年日本顯示產(chǎn)業(yè)的另一件大事是,日本最后一條大尺寸平板面板線,夏普10代線的停產(chǎn)。其停產(chǎn)的同時(shí),夏普廣州工廠幾乎同步擴(kuò)充了更多顯示面積的10.5/11代線產(chǎn)能——這一事件可以看做是“產(chǎn)能搬遷”。
2023年則是日本OLED顯示最后獨(dú)苗,JOLED被迫停止運(yùn)營并出售。接手的白馬王子是TCL華星。日本顯示產(chǎn)業(yè)界另一企業(yè)JDI則尋求與我國蕪湖市合作建設(shè)OLED量產(chǎn)線(這一規(guī)劃最終沒能成型)。
無論是松下曾經(jīng)的PDP、還是液晶之父夏普,或者OLED顯示(索尼在2005年就規(guī)劃推出小尺寸OLED TV,可謂OLED電視之父),日本顯示產(chǎn)業(yè)在前沿技術(shù)的布局和研發(fā)創(chuàng)新上,始終都是領(lǐng)先的。但是,這種領(lǐng)先導(dǎo)致了另一個(gè)問題:
如平板時(shí)代,即本世紀(jì)初的10年,松下、夏普主導(dǎo)了液晶和等離子之爭;索尼在發(fā)展OLED、佳能在發(fā)展SED等新技術(shù),可謂百花齊放。反而是,我國臺灣地區(qū)只是押注LCD技術(shù)、韓國企業(yè)主要發(fā)力LCD技術(shù),此后我國大陸企業(yè)也專注于LCD技術(shù)——后者通過技術(shù)路線聚焦,建立起在單一戰(zhàn)線上更多的資源投入框架,實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模效益和長尾價(jià)值。
“路線內(nèi)訌,導(dǎo)致投資分散,結(jié)合日本國內(nèi)較高的制造業(yè)成本,在沒有規(guī)模優(yōu)勢下,迅速敗于產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模競爭”!一些分析中,將日本彩電產(chǎn)業(yè),包括松下在內(nèi)的失敗,歸結(jié)為一個(gè)長期的產(chǎn)業(yè)政策和協(xié)調(diào)性的失敗,更為客觀!現(xiàn)代顯示產(chǎn)業(yè),不僅應(yīng)用繁多、上游鏈條更是漫長,且依賴于規(guī)模效應(yīng),依賴于集中的制造集群。而日本國內(nèi)顯示產(chǎn)業(yè)過多的內(nèi)耗競爭,在不同路徑和陣營之間的對抗,消耗的不僅僅是“資金、人才”,更包括“寶貴的時(shí)間”。
例如,日本電氣硝子、美國康寧,作為全球最大的兩家顯示級電子玻璃產(chǎn)品供應(yīng)商,其主要產(chǎn)能和眾多大型工廠,集中在我國大陸地區(qū)。這代表了產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模集群化發(fā)展的“行業(yè)規(guī)律”,背后則是我國在相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)鏈布局上的強(qiáng)大組織能力和競爭能力!獙(shí)際上,日本顯示產(chǎn)業(yè)并沒有消亡,只不過“主體”已經(jīng)不在日本國內(nèi)。夏普廣州10.5代線就是最好的代表。
松下彩電必然要告別歷史,固然是因?yàn)樽陨斫?jīng)營問題,但是更多的卻是因?yàn)椤爱a(chǎn)業(yè)鏈”生態(tài)整合能力的問題。日本顯示產(chǎn)業(yè)鏈整體的消亡和外遷,以及松下錯(cuò)失了融入我國臺灣或者大陸顯示產(chǎn)業(yè)鏈的歷史時(shí)機(jī),是其走到今天尷尬境地的更深層的原因。
“去腐生新”!這是業(yè)內(nèi)人士對松下處置家電產(chǎn)品業(yè)務(wù)的評價(jià)!松下將未來確定在“解決方案領(lǐng)域”,以及支持其利潤基礎(chǔ)的“設(shè)備領(lǐng)域”(如動力電池業(yè)務(wù))和“智能生活領(lǐng)域”等優(yōu)勢領(lǐng)域,將更佳符合“產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)”的市場競爭實(shí)際,為松下企業(yè)的涅槃重生奠定基礎(chǔ)。