斯迪克子公司獲 2.5 億元增資 工融金投入股推進市場化債轉(zhuǎn)股

    據(jù)江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司（證券代碼：300806 證券簡稱：斯迪克）12 月 24 日發(fā)布的公告，公司全資子公司太倉斯迪克新材料科技有限公司（以下簡稱 “太倉斯迪克”）擬引入工融金投二號（北京）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱 “工融金投”）以現(xiàn)金方式增資 2.5 億元，實施市場化債轉(zhuǎn)股。本次交易已獲公司第五屆董事會第十五次會議審議通過，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易，無需提交股東會審議。

    增資核心內(nèi)容明確 股權(quán)結(jié)構(gòu)適度調(diào)整

    公告顯示，本次增資價格確定為 2 元 / 注冊資本，工融金投 2.5 億元增資款中，1.25 億元計入太倉斯迪克注冊資本，剩余 1.25 億元計入資本公積。增資完成后，太倉斯迪克注冊資本將由 3 億元增至 4.25 億元，斯迪克對其持股比例約為 70.59%，工融金投持股比例約為 29.41%。盡管股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，斯迪克仍為太倉斯迪克控股股東，保持實際控制權(quán)，標(biāo)的公司仍納入斯迪克合并報表范圍。

    此次增資資金將專項用于償還太倉斯迪克財務(wù)報表范圍內(nèi)的存量金融機構(gòu)負債，其中償還銀行貸款占比須超過增資款項的 50%（工融金投另行書面同意除外），旨在增強子公司資金實力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，補充其經(jīng)營發(fā)展所需營運資金，提升功能性涂層復(fù)合材料研發(fā)及市場拓展的綜合競爭力。

    交易相關(guān)方背景清晰 無關(guān)聯(lián)關(guān)系

    作為增資方，工融金投成立于 2024 年 11 月 8 日，注冊地址位于北京市西城區(qū)金融大街，出資額達 100 億元，執(zhí)行事務(wù)合伙人為工銀資本管理有限公司，其合伙人及出資情況為工銀資本管理有限公司持股 99.99%，工銀金融資產(chǎn)投資有限公司持股 0.01%，經(jīng)營范圍涵蓋以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動（須完成登記備案）。截至公告披露日，工融金投與斯迪克在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面無關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    標(biāo)的公司太倉斯迪克成立于 2016 年 12 月 20 日，注冊地址為太倉市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)青島西路 11 號，注冊資本 3 億元，經(jīng)營范圍包括研發(fā)、生產(chǎn)、銷售膠粘帶制品、光學(xué)膜、多功能涂層復(fù)合薄膜等，同時涉及普通貨物道路運輸、自營和代理各類商品及技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)等（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展）。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2025 年 9 月 30 日（未經(jīng)審計），太倉斯迪克資產(chǎn)總計 12.66 億元，負債總計 7.70 億元，凈資產(chǎn) 4.96 億元；2025 年 1-9 月實現(xiàn)營業(yè)收入 7.84 億元，凈利潤 3388.91 萬元。2024 年度（經(jīng)審計），其營業(yè)收入為 10.35 億元，凈利潤 3128.63 萬元。此外，太倉斯迪克股權(quán)清晰，無抵押、質(zhì)押等限制轉(zhuǎn)讓情形，未涉及仲裁或司法查封、凍結(jié)等事項。

    協(xié)議約定多重條款 保障各方權(quán)益

    根據(jù)擬簽署的《增資協(xié)議》，本次增資價格以投前估值 6 億元為基礎(chǔ)確定，投前估值參考了工融金投聘請機構(gòu)出具的股東全部權(quán)益價值估值報告。協(xié)議明確了增資款項實繳的先決條件，包括完成盡職調(diào)查、原股東實繳出資及工商登記、內(nèi)部審批程序履行、公司章程修訂及董事提名達成一致等。

    股東權(quán)利方面，協(xié)議約定工融金投享有優(yōu)先認購權(quán)、反稀釋條款、優(yōu)先購買權(quán)、跟隨出售權(quán)等權(quán)益，有權(quán)提名 1 名董事候選人進入太倉斯迪克董事會（董事會由 3 名董事組成，其中斯迪克提名 1 名，職工代表董事 1 名，董事長由斯迪克提名董事?lián)�任）；�?biāo)的公司不設(shè)監(jiān)事會，設(shè)監(jiān)事 1 名由斯迪克選派。同時，斯迪克承諾，太倉斯迪克在 2025 至 2028 年度每個會計年度的凈利潤將符合協(xié)議約定，業(yè)績目標(biāo)以經(jīng)工融金投認可的會計師事務(wù)所出具的年度審計報告為依據(jù)，但未實現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)不構(gòu)成違約。利潤分配方面，需經(jīng)股東會批準(zhǔn)，且在工融金投持股期間，標(biāo)的公司不計提任意公積金（股東表決同意除外）。

    契合政策導(dǎo)向 助力公司可持續(xù)發(fā)展

    斯迪克表示，本次增資符合國家相關(guān)政策導(dǎo)向及公司發(fā)展目標(biāo)，通過引入長期權(quán)益資金償還有息負債，可有效降低子公司資產(chǎn)負債率和有息負債規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。本次交易不會對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大不利影響，有利于提升公司核心競爭力和可持續(xù)健康發(fā)展能力。