OLED大尺寸失利，Micro LED獲更多機(jī)會(huì)

    被譽(yù)為次世代顯示技術(shù)的OLED TV正在從很多人的選購清單中被移除。與此同時(shí)，一種新興的彩電技術(shù)，Micro LED則在快速崛起。行業(yè)分析認(rèn)為，彩電市場很難存在三種或者以上、規(guī)格重疊的主流技術(shù)，這幾乎是認(rèn)為OLED、LCD和Micro LED的共生三角不可能成立。

    OLED大尺寸遭遇滑鐵盧

    根據(jù)LG Display于4月下旬向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交的2023年業(yè)務(wù)報(bào)告（Form 20-F）顯示，作為全球彩電用大尺寸OLED面板的核心供應(yīng)商，LGD玻璃基板的投入量從2022年的每月16萬下降到2023年的每月10.4萬，下降了35%——如果和2021年的每月17.5萬比較，降幅則高達(dá)近6成。

    雖然2021-2023年有另一家大尺寸OLED面板企業(yè)三星產(chǎn)品的投產(chǎn)，但是考慮到先發(fā)優(yōu)勢的LGD產(chǎn)能更大、技術(shù)相對(duì)更成熟、成本亦更低，其大幅度的產(chǎn)量收縮，依然讓行業(yè)震驚。

    另據(jù)Omdia 6月最新發(fā)布的《2024年第二季度OLED材料市場追蹤報(bào)告》表明，受制于大尺寸OLED面板減產(chǎn)，2022年全球OLED材料市場首次出現(xiàn)下滑。雖然中小尺寸OLED需求一直在增長，但是無法在2022年彌補(bǔ)大尺寸上的消耗缺口。2023年OLED材料市場總體得到回復(fù)性增長，但大尺寸市場需求依然再次大幅下滑。

    此外，據(jù)全球市場研究公司Counterpoint Research 6月3日的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度全球OLED電視出貨量較去年同期下降6％。該機(jī)構(gòu)研究員認(rèn)為，OLED電視2022年以來的持續(xù)衰退，主要與1.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退周期、2.和LCD比OLED價(jià)格過高，兩大因素有關(guān)。

    不過，在大尺寸OLED顯示在“滑鐵盧”的同時(shí)，中小尺寸市場卻保持了熱度。例如，DSCC數(shù)據(jù)認(rèn)為，2024 年第一季OLED 平板面板出貨量年增131％，達(dá)到新高的172 萬片。Trend Force的數(shù)據(jù)顯示，第一季度全球OLED顯示器出貨量達(dá)到20萬臺(tái)，同比增長121%預(yù)計(jì)全年可達(dá)1,342,000臺(tái)，較上年增長161%。

    平板電腦、NB和PC顯示器，正在成為化解OLED產(chǎn)能危機(jī)的主要潛力市場。其中，平板電腦和NB采用成熟的6代線工藝制造；PC OLED顯示器則大量采用此前TV用OLED面板線制造�！�—8.5代 TV線部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向PC顯示器成為一個(gè)不可忽視的趨勢。據(jù)悉，三星顯示成功增加了QD-OLED（有機(jī)發(fā)光二極管）顯示器面板的客戶數(shù)，目前超過 25 種面板產(chǎn)品、10個(gè)全球顯示器品牌推出了近百個(gè)QD-OLED顯示器型號(hào)。

    業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，將W-OLED和QD-OLED的TV面板產(chǎn)能用作PC顯示器面板，一方面能化解OLED彩電需求不足的矛盾，另一方面可以通過混切等獲得更高的玻璃基板利用效率，進(jìn)而節(jié)約成本。同時(shí)，電競等高端需求市場，對(duì)市場占比有限的OLED PC顯示器的高價(jià)，具有更好的接受程度。

    “手機(jī)屏幕成熟、IT屏幕崛起（包括京東方和三星等下一步OLED產(chǎn)能擴(kuò)建目標(biāo)市場均是IT需求）、TV市場萎縮”——這樣的格局，似乎說明OLED顯示在大尺寸市場的嘗試已經(jīng)進(jìn)入“至少是冰凍階段”，甚至是“退出的序幕期”。

    大尺寸彩電和商顯面板需求，難以三足鼎力

    目前大尺寸彩電和商顯的面板技術(shù)主要有三種：第一個(gè)是傳統(tǒng)的LCD產(chǎn)品。特點(diǎn)是價(jià)格低廉、產(chǎn)品豐富、近年來大尺寸新品降價(jià)迅速。甚至，2024年2季度，數(shù)款百英寸LCD產(chǎn)品價(jià)格下降到8000元檔位，其與OLED的價(jià)差不僅沒有隨著時(shí)間流逝而縮小，反而擴(kuò)大了。

    第二個(gè)是OLED顯示產(chǎn)品。LGD和三星是全球唯一大尺寸供應(yīng)商。其特點(diǎn)是供給有限、供應(yīng)鏈豐富性和冗余不足、價(jià)格昂貴、大尺寸化后繼乏力。其中，8.5/8.6代線多采用兩切蒸鍍工藝，這極大的犧牲了切割大尺寸面板時(shí)的靈活性，且與LCD目前的尺寸線布局無法匹配�？梢哉f兩切蒸鍍的8.X代OLED線與10.5/11代LCD線的大尺寸制造效率差異，是OLED大尺寸供給的一大技術(shù)難關(guān)。

    此外，OLED面板自身的制造成本亦高度高于LCD產(chǎn)品。尤其是隨著mini LED背光產(chǎn)品成本持續(xù)下降，LCD顯示在效果上有所提升、在高階應(yīng)用上成本更可控，進(jìn)一步在近年來壓迫了OLED大尺寸市場的發(fā)展。

    第三個(gè)則是新興的Micro LED顯示技術(shù)。作為一項(xiàng)新技術(shù)，Micro LED在理論性能、大尺寸化能力等方面都具有超越LCD和OLED的優(yōu)勢。但是，新技術(shù)必然面臨工藝成熟度和成本的雙重考驗(yàn)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，2026年前后，Micro LED大尺寸顯示技術(shù)會(huì)進(jìn)入相對(duì)成熟階段，迎來市場的規(guī)模上量突破。

    “一個(gè)便宜、兩個(gè)貴！”這是LCD、OLED和Micro LED的競爭特點(diǎn)。這使得，LCD液晶電視和大尺寸商顯在普及市場的優(yōu)勢非常強(qiáng)大，價(jià)低、量足、性能出色、高度可靠，讓其市場發(fā)展具有極大的獨(dú)立性和自主性。反觀，作為高價(jià)產(chǎn)品代表OLED和Micro LED都需要爭奪高端需求市場——這時(shí)候，Micro LED能實(shí)現(xiàn)的拼接安裝、運(yùn)輸優(yōu)勢和大尺寸化不受限優(yōu)勢，就對(duì)OLED和LCD都有互補(bǔ)性；而OLED則在尺寸線上不及LCD豐富、也不及Micro LED向大發(fā)展無限制的優(yōu)勢。

    “和20年前平板取代CRT不同，OLED與LCD賽道太過重疊——而平板電視起始尺寸基本就是32英寸，這已經(jīng)是CRT的最大尺寸，二者賽道完全不同，且產(chǎn)品形態(tài)差異巨大�！睒I(yè)內(nèi)人士指出，LCD、OLED和Micro LED的大尺寸彩電和商顯競爭，本質(zhì)是“平板這一條賽道上的差異化”較量，而不是去開辟全新賽道。這就決定了成本競爭力和差異顯著性“兩大競爭基石”的存在：LCD贏在成本強(qiáng)上，Micro LED則渴望贏在差異性強(qiáng)上；處于中間的OLED很可能成為失敗者。

    廠商布局決定未來贏家，Micro LED領(lǐng)先

    從廠商態(tài)度看，2021年三星開始籌劃大尺寸QD-OLED面板線量產(chǎn)，但是同時(shí)三星也加大了Micro LED產(chǎn)品的布局，目前已經(jīng)推出從70+到110英寸的產(chǎn)品線覆蓋。在大尺寸電視上，產(chǎn)品線覆蓋力，三星Micro LED甚至超過了QD-OLED。顯然，作為全球彩電和商顯第一品牌，三星至少是對(duì)大尺寸OLED和Micro LED進(jìn)行了雙向押寶。

    但是，更廣闊的品牌市場看，推出Micro LED彩電或者大屏商顯的企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過OLED產(chǎn)業(yè)。例如，OLED大尺寸面板上游只有LGD和三星兩個(gè)；Micro LED芯片上游大規(guī)模投資企業(yè)至少超過10家。其中包括京東方、海信、維信諾這樣的傳統(tǒng)平板顯示巨頭，也包括三安、富采、兆馳等這樣的傳統(tǒng)LED芯片封裝巨頭。終端市場上，全球頭部的商顯和彩電企業(yè)幾乎都加入了Micro陣營，如三星、LG、海信、TCL、康佳、雷曼光電等；LED直顯市場，傳統(tǒng)頭部品牌更是在Micro LED上必須布局，支持品牌超過數(shù)十家。

    2020年來，全球Micro LED的產(chǎn)業(yè)鏈投入已經(jīng)超過三星+LGD在大尺寸OLED面板線上的投入很多。這是未來一個(gè)必然要直視的“產(chǎn)能壓力”！據(jù)悉，占全球大尺寸OLED面板產(chǎn)能近半的LGD廣州8.5代OLED面板項(xiàng)目總投資額為460億元。另據(jù)，據(jù)洛圖科技表示，僅2023年Mini/Micro LED領(lǐng)域立項(xiàng)簽約、建設(shè)開工、封頂/完成/投產(chǎn)的典型項(xiàng)目，投資規(guī)模就近1800億元。

    巨大的投入，讓行業(yè)對(duì)Micro LED顯示技術(shù)的發(fā)展信心滿滿。例如，在mip這一專注大尺寸顯示的Micro LED封裝新工藝產(chǎn)品上，LED企業(yè)蘇州晶臺(tái)總經(jīng)理龔文指出，晶臺(tái)2023年，“MiP的量比2022年是翻了五倍的，2024年在2023年基礎(chǔ)上還要再增加四到五倍的發(fā)展速度�！�

    “一方面是OLED彩電市場阻力重重，上游產(chǎn)業(yè)努力開辟IT用市場；另一方面是Micro LED大屏直顯蓬勃發(fā)展，技術(shù)突破、供給提升正在形成良性共振！”業(yè)內(nèi)人士指出，彩電和大尺寸商顯市場，未來的高端如何定義，很可能要由Micro LED技術(shù)執(zhí)掌牛耳！