行業(yè)競爭格局如何？2024年中國LED行業(yè)全景圖譜一覽

PART.01行業(yè)概況

    1、 定義

    發(fā)光二極管(Light emitting diode，LED)，是一種半導體發(fā)光組件。它的顯示原理是利用半導體二極管的電致發(fā)光效應，使像素單元實現主動發(fā)光。不同材料制成的LED會發(fā)出不同波長的光，從而形成不同顏色，經過芯片制造、封裝等工藝后被廣泛應用于各種指示、顯示、背光源、照明和城市景觀等領域。

    LED作為第四代光源具有如下優(yōu)點：

    LED分類依據較多，可以按照發(fā)光顏色、光面特征、發(fā)光二極管的結構以及發(fā)光強度和工作電流進行劃分，根據不同的分類依據，LED產品具體的分類情況如下：

2、 LED外延生長與LED芯片制造環(huán)節(jié)為關鍵環(huán)節(jié)

    LED產業(yè)鏈包括原材料、LED襯底制作、LED外延生長、LED芯片制造、LED封裝和LED應用等主要環(huán)節(jié)，一般將襯底制作、外延生長和芯片制造視為LED產業(yè)的上游，封裝視為中游，應用視為下游。其中LED外延生長與LED芯片制造環(huán)節(jié)是全產業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)。

    行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)全面進入信息化階段

    我國LED產業(yè)開始于上世紀60年代末，由于當時應用領域較少，產業(yè)發(fā)展較為緩慢，主要以科研院所或具備科研院所背景的企業(yè)所主導，產業(yè)化能力較為薄弱。進入21世紀，由于我國宏觀經濟持續(xù)增長，國家產業(yè)政策的扶持，以及LED技術的不斷突破，國內LED產業(yè)發(fā)展迅速，近年來已形成了完整的產業(yè)鏈，在產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)實現規(guī)模化國產。

    2005年，國家在“十五”攻關計劃中的緊急啟動半導體照明產業(yè)化關鍵技術重大項目，再到2006年“十一五”開局，國家把半導體照明工程作為重大工程進行推動。

    “十二五”計劃中，政府相關職能部門加大了對LED產業(yè)扶持力度并提高其發(fā)展目標。

    “十二五”期間，我國LED行業(yè)的主要發(fā)展目標是提升LED芯片發(fā)光效率、強化白光LED專利布局以及加速制定LED照明標準。

    “十三五”發(fā)展規(guī)劃中半導體照明產業(yè)整體產值目標為10000億元，這相比LED照明產業(yè)“十二五”規(guī)劃中的目標5000億元翻了一倍，全部實現國產化。

    “十四五”期間，我國LED行業(yè)將全面轉向應用驅動技術創(chuàng)新，在產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)已經涌現出一批具備原創(chuàng)技術研發(fā)和引領性龍頭企業(yè)。

行業(yè)政策背景：行業(yè)獲得財政、技術、人才等多方面支持

    近年來，我國發(fā)布和實施了一系列政策與指導意見的發(fā)布和實施，為LED行業(yè)提供了財政、技術、人才等多方面的支持，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的外部經營環(huán)境，促進了國內LED行業(yè)的快速發(fā)展。LED行業(yè)主要發(fā)展政策規(guī)劃如下：

PART.02行業(yè)發(fā)展現狀

    1、 2022年LED行業(yè)市場規(guī)模達6750億元

    2011-2022年期間，中國LED行業(yè)市場規(guī)模呈現先持續(xù)上漲，后在高位波動的發(fā)展趨勢。

    根據CSA Research的數據，2021年，我國通用照明出口以及顯示市場回暖，Mini背光滲透率迅速提升，中國LED行業(yè)總產值有所回升，達到7773億元，同比增長10.84%，為統(tǒng)計時間段內的最 高值。

    進入2022年，在復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預期因素沖擊下，LED行業(yè)下游需求不振，行業(yè)整體生產成本攀升，行業(yè)整體產值規(guī)模下滑13.16%，達6750億元。

2、 行業(yè)規(guī)模以上生產型企業(yè)數量呈現出逐年增長的態(tài)勢

    中國LED生產企業(yè)在中國工業(yè)企業(yè)中主要包括在顯示器件制造、光電子器件制造以及半導體照明器件制造行業(yè)，2019-2021年期間，中國LED行業(yè)規(guī)模以上生產型企業(yè)數量呈現出逐年增長的態(tài)勢，2021年共有2548家，其中包括顯示器件生產企業(yè)1184家，光電子器件制造企業(yè)942家以及半導體照明器件制造企業(yè)422家。

注：歷年《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》披露的均為上年的數據，故尚未有2022年數據披露。

    3、 LED通用照明為行業(yè)最重要的下游應用

    2022年，根據國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯盟的數據，通用照明領域是LED照明的重要應用板塊，在LED照明行業(yè)占比42.4%，其次是景觀照明和顯示屏，分別占比17.3%和17.0%。

4、 行業(yè)整體的盈利水平相對較低

    通過對申銀萬國行業(yè)上市企業(yè)的統(tǒng)計，盈利水平上，LED行業(yè)與競品行業(yè)OLED行業(yè)，以及LED行業(yè)所歸屬的國民經濟母行業(yè)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)進行比較，可以看出三者凈利潤的波動趨勢總體類似。

    但總的來看，2018-2023年期間，LED行業(yè)的凈利率水平始終處于競品行業(yè)以及母行業(yè)之下，表明LED行業(yè)整體的盈利水平相對較低。

PART.03行業(yè)競爭格局

    1、 區(qū)域競爭：廣東省產業(yè)鏈廠商分布最為密集

    從LED產業(yè)鏈的區(qū)域熱力圖來看，可以看到廣東省為我國LED產業(yè)鏈廠商分布最為密集的省份，其中LED領域代表性廠商接近20家;除此之外，福建省、浙江省以及江蘇省在LED產業(yè)鏈的布局上均相對完善。

2、 企業(yè)競爭：木林森股份營收規(guī)模位列首位

    2023年6月9日，以“開啟中國LED高質量發(fā)展黃金新十年”為主題的第十屆中國LED首創(chuàng)獎頒獎典禮舉行，中國LED首創(chuàng)獎共收到278家企業(yè)參評資料，經過組委會對申報企業(yè)的篩選、核查以及專家評審委員會的評審，最終公布2022年度中國LED行業(yè)營收50強。其中，木林森股份有限公司以165.17億元的營收位列LED行業(yè)的首位。

PART.04行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

    1、 行業(yè)正處于技術轉型關鍵階段

    當前，LED行業(yè)市場整體規(guī)模已處在階段性峰值，行業(yè)整體發(fā)展步入階段性轉型的關鍵時期。在營收端承壓的情況下，行業(yè)領先企業(yè)均在加緊研發(fā)投入，推動新興應用領域的加速滲透，其中，新一代MLED技術為行業(yè)技術創(chuàng)新的重點領域。

2、2029年LED市場規(guī)模預計將超過9600億元

    近年來，LED的應用不斷拓展新的市場領域，市場前景和容量十分巨大，為LED行業(yè)發(fā)展提供了很好的機遇。

    隨著LED產品技術的快速進步，產品技術性能、能效比和經濟性價比進一步提高，LED產品滲透率將不斷提高，2011年開始是LED快速滲透的時間節(jié)點，LED行業(yè)整體產值規(guī)模以20%的增速高速增長。

    2017年開始，LED行業(yè)從基礎技術滲透熱潮逐步退卻，正式進入了以高端技術驅動行業(yè)發(fā)展的階段，該階段正是以Mini LED以及Micro LED技術為核心進行發(fā)展的。

    基于以上發(fā)展情況，隨著新冠疫情疤痕效應逐步減輕，全球宏觀經濟環(huán)境逐步修復，LED行業(yè)未來將以相較于2011-2017年較低的增速逐步企穩(wěn)回升。

    初步以2017-2023年的增速均值預計LED行業(yè)以5.2%的增速增長，預計到2029年，中國LED行業(yè)整體市場規(guī)模達到9625億元。

來源：前瞻產業(yè)研究院