三星撤退，LED行業(yè)進(jìn)入新一輪洗牌期

    “龍頭的規(guī)模優(yōu)勢(shì)將是未來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈支撐的關(guān)鍵描述詞！”業(yè)內(nèi)人士指出，LED產(chǎn)業(yè)的全球分布正在從歐美和東亞、東南亞地區(qū)全面開(kāi)花，向未來(lái)的“進(jìn)一步聚焦于我國(guó)臺(tái)灣與大陸地區(qū)”的格局轉(zhuǎn)變。推動(dòng)這種變化的原因首先是“規(guī)�！眱r(jià)值的變化。

    其中，近期韓國(guó)媒體稱三星將逐漸淡出LED芯片制造，就是以上“產(chǎn)業(yè)鏈”整合的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變之一。而未來(lái)，隨著Mini/Micro LED產(chǎn)品成為行業(yè)主角，產(chǎn)業(yè)鏈基于規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)空緊密度只會(huì)不斷提高。

    巨頭巨變，即是行業(yè)巨變

    媒體報(bào)道稱，三星的LED業(yè)務(wù)包括照明設(shè)備LED、電視LED和汽車LED三大領(lǐng)域，其將首先停止生產(chǎn)照明LED芯片，并計(jì)劃在2026年上半年關(guān)閉照明業(yè)務(wù)；隨后在下半年停止電視LED業(yè)務(wù)；最終在2030年底前完全退出汽車LED照明領(lǐng)域。

    三星做出該項(xiàng)決策的理由亦非常簡(jiǎn)單：來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種競(jìng)爭(zhēng)10年前的壓力主要是“成本”，而現(xiàn)在更多的是“品質(zhì)”。即在新一代的像素化光源、超節(jié)能光源、全譜光源、Mini背光光源等應(yīng)用和研發(fā)上，我國(guó)大陸地區(qū)企業(yè)市場(chǎng)占比逐漸提升。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱， 2024年上半年我國(guó)照明產(chǎn)品出口總額約275億美元，同比增長(zhǎng)2.2%——這一數(shù)字比較5年前的2019年，增長(zhǎng)超過(guò)31%�？紤]到產(chǎn)品發(fā)光效能提升和成本大幅降低，實(shí)際按照光通量計(jì)算，我國(guó)出口照明產(chǎn)品規(guī)模5年增量超過(guò)100%。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)LED照明產(chǎn)業(yè)全球市場(chǎng)份額將接近7-8成。此外，目前全球LED照明第一大技術(shù)來(lái)源國(guó)為中國(guó)，2022年前后中國(guó)LED照明專利申請(qǐng)量占全球LED照明專利總申請(qǐng)量的73%。

    由此可見(jiàn)，國(guó)際上更多照明企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)格局，只有融入我國(guó)供應(yīng)鏈，或者退出市場(chǎng)兩種選擇。三星退出照明LED芯片行業(yè)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力此消彼長(zhǎng)的結(jié)果。

    在2024年另一個(gè)LED產(chǎn)業(yè)的“巨頭消息”是，歐司朗已經(jīng)耗資近10億美元的馬來(lái)西亞Micro LED工廠，可能面臨未投產(chǎn)，先破產(chǎn)的窘境。

    據(jù)悉，該工廠主要服務(wù)于，此前預(yù)期將于2026 年發(fā)布的蘋果未來(lái)智能手表的 Micro LED 項(xiàng)目（Apple Watch Ultra 3）。而目前，蘋果幾乎是暫時(shí)放棄了在穿戴設(shè)備上采用Micro LED顯示產(chǎn)品的計(jì)劃。這直接導(dǎo)致歐司朗2024年第一季度對(duì)Micro LED相關(guān)資產(chǎn)和信譽(yù)，計(jì)提了非現(xiàn)金減值損失6-9億歐元。

    該項(xiàng)目主要涉及蘋果終端、歐司朗芯片以及LG的顯示封裝環(huán)節(jié)。雖然，歐司朗馬來(lái)工廠的遭遇，更多來(lái)自于Micro LED技術(shù)自身的高難度，但是該項(xiàng)目的困境也足以說(shuō)明“這條歐美韓連線的先進(jìn)LED應(yīng)用創(chuàng)新鏈”不再那么強(qiáng)大。反觀，近日美方有報(bào)告指出，我國(guó)在Micro LED微顯示上的投資和研發(fā)投入全球占比高達(dá)9成。其LED未來(lái)顯示與應(yīng)用技術(shù)的主導(dǎo)性地位已經(jīng)非常明顯。

    無(wú)論三星還是歐司朗的變化，都是LED行業(yè)海外巨頭目前競(jìng)爭(zhēng)力處境的一個(gè)縮影：即產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)空緊密度、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)等各個(gè)維度上，我國(guó)企業(yè)正在建立領(lǐng)先性優(yōu)勢(shì)。如果說(shuō)，很多傳統(tǒng)行業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)，我們還依靠成本優(yōu)勢(shì)；那么LED行業(yè)我國(guó)的優(yōu)勢(shì)就是“成本+創(chuàng)新”的雙龍頭。這極大壓縮了高成本地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)者的“競(jìng)爭(zhēng)空間”。

    全鏈領(lǐng)先向龍頭領(lǐng)先邁進(jìn)的新時(shí)代

    根據(jù)TrendForce集邦咨詢分析，2023年全球前十大LED小間距顯示屏營(yíng)收為品牌為洲明、利亞德、艾比森、強(qiáng)力巨彩、�？低�視、三星、海佳彩亮、山西高科、LG和大華股份。

    小間距LED顯示作為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的高端品類，代表著未來(lái)顯示技術(shù)的一個(gè)重要進(jìn)化分支。過(guò)去10年，恰是我國(guó)企業(yè)推動(dòng)了LED小間距產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、迭代、規(guī)模升級(jí)和應(yīng)用升華，實(shí)現(xiàn)了LED顯示全球產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻番式的快速增長(zhǎng)。

    例如，XR虛擬拍攝LED顯示系統(tǒng)，我國(guó)企業(yè)全球份額超過(guò)8成；TFT Micro LED顯示產(chǎn)品，目前全球僅有我國(guó)臺(tái)灣和大陸地區(qū)企業(yè)在大規(guī)模研究并推動(dòng)量產(chǎn)。三星著名的THE WALL Micro LED產(chǎn)品，顯示面板基來(lái)自我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)顯示面板企業(yè)友達(dá)。我國(guó)辰顯科技在成都建設(shè)有全球首條TFT Micro LED量產(chǎn)線，近期已經(jīng)進(jìn)入設(shè)備安裝調(diào)試階段。全球彩電企業(yè)實(shí)現(xiàn)Micro LED顯示從芯片到終端整合的只有我國(guó)海信、康佳等少數(shù)品牌……

    不過(guò)，在我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈整體占據(jù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，企業(yè)端的龍頭效益依然不夠明顯。尤其是在終端品牌方面，頭部企業(yè)市場(chǎng)占有率還有待提升。

    據(jù)悉，我國(guó)LED行業(yè)僅在單一發(fā)光這個(gè)領(lǐng)域，上市公司就有一兩百家，相關(guān)企業(yè)不下幾萬(wàn)家。2023年小間距LED全球銷售額第一的洲明科技，其林洺鋒董事長(zhǎng)更是表示，LED光顯產(chǎn)業(yè)，目前面臨產(chǎn)能分散與產(chǎn)業(yè)需求高速發(fā)展、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不斷深化、產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)寬度不斷延伸的矛盾。其中，頭部企業(yè)在行業(yè)帶動(dòng)力上，還處于發(fā)展早期階段。

    即整體很強(qiáng)、很大，要規(guī)模有規(guī)模、要?jiǎng)?chuàng)新有創(chuàng)新；但是這種整體的規(guī)模強(qiáng)大，沒(méi)有體現(xiàn)在單一品牌身上。龍頭的引領(lǐng)力和全球溢價(jià)能力的不足，已經(jīng)成為我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)界持續(xù)的、深入的走出去的主要瓶頸。

    從規(guī)模角度看，我國(guó)LED產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)主要有三個(gè)層面：第一是總量?jī)?yōu)勢(shì)，即照明占全球8成、顯示占全球7成產(chǎn)能；第二是鏈長(zhǎng)能力，即除了晶圓芯片終端等關(guān)鍵環(huán)節(jié)外，在關(guān)鍵設(shè)備、材料，高端的如TFT基板、金屬鎵、焊絲、單晶爐或者低端如螺絲釘、鋁材鑄造等方面“全面領(lǐng)先”；第三是前瞻研發(fā)、搶占性投資規(guī)模領(lǐng)先，如Micro LED產(chǎn)能、鈣鈦礦新材料、智能工廠等方面的研發(fā)和標(biāo)桿建設(shè)。

    但是，這種規(guī)模優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有形成終端市場(chǎng)上的“品牌龍頭”溢價(jià)能力。主要表現(xiàn)在，品牌粘性和高端客戶市場(chǎng)的全球占比方面，我國(guó)企業(yè)的國(guó)際地位與其產(chǎn)業(yè)鏈地位并不相符。其中，出口貼牌產(chǎn)品依然占據(jù)較大的出口規(guī)模量�；蛘哒f(shuō)，看似LED海外產(chǎn)業(yè)鏈全球份額只有2-3成，卻實(shí)際擁有全球LED消費(fèi)市場(chǎng)更多的“超額利潤(rùn)”——甚至，海外品牌沒(méi)有制造、研發(fā)和設(shè)計(jì)，僅僅是通過(guò)營(yíng)銷就拿走了利潤(rùn)的大頭。

    如何將技術(shù)創(chuàng)新、新型智造、產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，變成效益、利潤(rùn)、溢價(jià)，高端客戶的長(zhǎng)期依賴，是我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)下一階段的主要發(fā)展任務(wù)之一。行業(yè)專家表明，在目前極高的全球市場(chǎng)占比下，在去追求“數(shù)量”的提升已經(jīng)很難，反而是在龍頭地位上，有待加強(qiáng)：具體而言即是，行業(yè)龍頭份額提升、產(chǎn)業(yè)鏈地位先進(jìn)或者互補(bǔ)企業(yè)的兼并重組、產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)更為專業(yè)聚焦的分工結(jié)構(gòu)、海外利潤(rùn)提升和自主品牌與服務(wù)占比提升等，行業(yè)“結(jié)構(gòu)性”升級(jí)勢(shì)在必行。

    例如，兆馳目前擁有全球COB LED市場(chǎng)50%的制造端份額、京東方構(gòu)建TFT玻璃基板+LED晶圓芯片的雙核心未來(lái)型創(chuàng)新架構(gòu)、三安光電大手筆的上游投資，并與華星、天馬等建立緊密的“產(chǎn)業(yè)鏈”合作聯(lián)盟……單一企業(yè)或者企業(yè)聯(lián)合體，未來(lái)在LED顯示與照明市場(chǎng)的份額將持續(xù)增加，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展下的“規(guī)模聚焦”，并將有望塑造LED行業(yè)發(fā)展新“龍頭格局”。

    “七、八成市場(chǎng)份額后，新空間就在整合和重構(gòu)既有能力，實(shí)現(xiàn)效益升級(jí)的質(zhì)變！”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三星等海外巨頭在一定的業(yè)務(wù)端和產(chǎn)業(yè)鏈上的撤退，是過(guò)去一系列競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果；也是未來(lái)我國(guó)企業(yè)進(jìn)一步升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展的空間。把握好未來(lái)一段時(shí)間，我國(guó)LED龍頭企業(yè)規(guī)模引領(lǐng)、創(chuàng)新引領(lǐng)與效益應(yīng)用的疊加成長(zhǎng)機(jī)遇，是我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈邁向全球市場(chǎng)的新任務(wù)。