價(jià)格企穩(wěn)，面板市場(chǎng)后世更看“升級(jí)”

    “彩電面板漲價(jià)過(guò)程，可能‘熬’不到雙十一了！”這是行業(yè)最新數(shù)據(jù)顯示的顯示面板行業(yè)的基本面貌。

    據(jù)洛圖科技（RUNTO）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，9月全球液晶電視面板價(jià)格的走勢(shì)弱于8月20日預(yù)測(cè)。中小尺寸32、43、50、55寸價(jià)格維持8月水平。大尺寸65、75寸上漲1美元。85寸上漲至多2美元。同時(shí)，洛圖科技預(yù)測(cè)，彩電面板10月-12月會(huì)維持現(xiàn)有價(jià)位不變。

    漲價(jià)到頂，彩電面板依然面臨“需求壓力”

    “2023年全年彩電市場(chǎng)需求萎縮幾乎已經(jīng)成為定局�！边@是彩電面板市場(chǎng)經(jīng)歷了年初至今的漲價(jià)潮，卻在年底“最旺季”“淡”下來(lái)的原因。

    奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年上半年全球電視出貨共89.2M（M=百萬(wàn)臺(tái)），同比下降1.7%；出貨面積65.8M㎡，同比增長(zhǎng)3.3%。其中，我國(guó)市場(chǎng)2023年上半年,彩電銷量為1467萬(wàn)臺(tái),同比下降12.2%,銷售額為487億元,同比下降8.5%。上半年全球和國(guó)內(nèi)彩電市場(chǎng)成績(jī)均不佳，結(jié)合目前全球宏觀經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)趨勢(shì)，行業(yè)對(duì)下半年市場(chǎng)走勢(shì)不敢樂(lè)觀。

    目前，普遍的研究數(shù)據(jù)認(rèn)為，雖然第四季度有黑五、圣誕節(jié)、雙11等年底購(gòu)物旺季的帶動(dòng)，但是大量備貨來(lái)自于第三季度。四季度市場(chǎng)未必會(huì)對(duì)進(jìn)一步的產(chǎn)品漲價(jià)埋單。2-9月份，連續(xù)7月的彩電面板漲價(jià)過(guò)程很可能告一段落�！�—實(shí)際上，持續(xù)7個(gè)月的漲價(jià)過(guò)程，本身對(duì)彩電市場(chǎng)需求也是一種抑制。

    其中，有媒體報(bào)道的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，7月整體顯示面板廠產(chǎn)能利用率在90%以上，8月降至約85%，年底可能下降至70-75%——75%被認(rèn)為是面板廠盈虧點(diǎn)！在產(chǎn)線稼動(dòng)率下降的背景下，漲價(jià)過(guò)程必然停滯。

    由此，可以梳理出，2021年6月開(kāi)始到2022年初的需求下降階段、2022年初到2022年四季度初的“去庫(kù)存，價(jià)格下降”階段、2022年四季度為代表的“減產(chǎn)、穩(wěn)價(jià)、止虧”階段、2023年2月開(kāi)始的供給端驅(qū)動(dòng)的價(jià)格恢復(fù)階段、2023年四季度可能帶來(lái)的“需求低位與價(jià)格平衡”階段等，行業(yè)在這一輪周期中的典型階段。

    對(duì)此，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，下一階段面板業(yè)的走勢(shì)主要將取決于需求端的變化：包括量上的變化和質(zhì)上的變化。

    量未動(dòng)，質(zhì)先行，需求升級(jí)趨勢(shì)明顯

    關(guān)于2021年第二季度，全球彩電價(jià)格觸及價(jià)位和需求雙頂點(diǎn)后的市場(chǎng)走勢(shì)，亦并非“簡(jiǎn)單的向下”可以概括，而是具有特殊的結(jié)構(gòu)性特征。即傳統(tǒng)大眾產(chǎn)品需求向下、32英寸代表的入門產(chǎn)品，在低價(jià)格作用下，在2022年下半年發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)卻掀起普及的新高峰、65英寸以上大尺寸產(chǎn)品，則得益于供給增加，價(jià)格下降，市場(chǎng)占比和銷量數(shù)據(jù)持續(xù)攀升。

    某種角度看，撬動(dòng)低收入國(guó)家入門彩電消費(fèi)；拉動(dòng)彩電單品尺寸上升、消化顯示面積產(chǎn)能，成為了行業(yè)在價(jià)格手段之外，主要的“自救點(diǎn)”。這兩點(diǎn)（無(wú)論是低收入國(guó)家的入門，還是發(fā)達(dá)市場(chǎng)的大尺寸化，）都代表了特定消費(fèi)者的“需求升級(jí)”。行業(yè)認(rèn)為，在全球宏觀經(jīng)濟(jì)走出這一輪低谷之前，顯示行業(yè)的主要復(fù)蘇機(jī)遇必然來(lái)自于“質(zhì)量”先行上。

    例如，消息稱蘋果正在測(cè)試三款OLED面板，分別是20英寸、27英寸和32英寸，其中20英寸面板正在MacBook上進(jìn)行測(cè)試，27和32英寸的版本則是iMac。——即中尺寸面板上，蘋果正在帶頭導(dǎo)入下一代OLED產(chǎn)能。這將對(duì)于手機(jī)、IT等行業(yè)對(duì)液晶、OLED產(chǎn)能的需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生積極影響。特別是對(duì)于6代線的OLED面板產(chǎn)能消化幫助巨大：畢竟一臺(tái)PC顯示器相當(dāng)于數(shù)十部手機(jī)的顯示需求。

    再例如，微軟在紐約曼哈頓舉辦的2023秋季產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上，微軟推出了Surface Laptop Studio 2、Surface Go 4、Surface Laptop Go 3 三款設(shè)備產(chǎn)品。其中，屏幕技術(shù)上，這三者均選擇了“觸控技術(shù)”標(biāo)配。有市場(chǎng)分析認(rèn)為，平板電腦、IPAD等大尺寸化，13-14英寸產(chǎn)品功能“筆記本電腦化”，帶給辦公顯示市場(chǎng)一個(gè)巨大變化：那就是，也許未來(lái)的NB產(chǎn)品都會(huì)“觸控化”。

    9 月 19 日，榮耀 V Purse 錢包折疊屏新機(jī)的國(guó)行版正式發(fā)布，售價(jià) 5999 起。榮耀 V Purse采用了 7.71 英寸的柔性 OLED 屏，這種屏幕在常溫情況下具備超過(guò) 20 萬(wàn)次的連續(xù)彎折耐用性。利用外折屏形態(tài)，榮耀 V Purse 屏幕的正面、背面以及側(cè)面三個(gè)分區(qū)可獨(dú)立顯示，官方稱其為“榮耀 3D 全視屏” 。——更重要的是，折疊手機(jī)已經(jīng)來(lái)到“5999”元價(jià)位。折疊化后，每臺(tái)設(shè)備對(duì)顯示屏的消耗量幾乎翻番。

    另?yè)?jù)Omdia顯示部門資深研究總監(jiān)謝勤益表示，“面板產(chǎn)業(yè)最壞的時(shí)期已過(guò)”。大尺寸彩電價(jià)格下降，帶來(lái)了大尺寸需求增加，其預(yù)測(cè)2024年將出現(xiàn)主要是大尺寸電視帶動(dòng)的換機(jī)潮。宏觀經(jīng)濟(jì)上，市場(chǎng)人士認(rèn)為歐美的加息會(huì)在今年底、明年初見(jiàn)頂，不排除2024年下半年進(jìn)入降息區(qū)間。這種變化，將有利于歐美兩大對(duì)大彩電鐘愛(ài)的市場(chǎng)率先復(fù)蘇，帶來(lái)萬(wàn)元價(jià)位下（1200美元以下）大尺寸彩電需求的再一次騰飛。

    總之，顯示行業(yè)正在處于“度過(guò)低谷后的恢復(fù)期”。但是，相比于期望整體市場(chǎng)的快速全面反彈，行業(yè)更看好差異化的創(chuàng)新和需求升級(jí)市場(chǎng)。后者將是短期內(nèi)需求市場(chǎng)向上的“確定性”部分，也是面板和終端企業(yè)必須緊抓的主戰(zhàn)場(chǎng)。

    降價(jià)是好事情，新需求、新技術(shù)總需要更低價(jià)來(lái)普及

    “9月份，65寸/75寸液晶面板價(jià)格分別為183美元、247美元；這比較2022年1月份的178美元和276美元，可以得到一個(gè)明顯的結(jié)論：即大尺寸的75英寸，依然處于較低的歷史價(jià)位上；而65英寸已經(jīng)恢復(fù)到了中等歷史價(jià)位”。

    事實(shí)上，以24個(gè)月內(nèi)的波動(dòng)為基礎(chǔ)看，目前75/85/98英寸產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)依然明顯。即過(guò)去一段時(shí)間的面板行業(yè)價(jià)格變動(dòng)，可能對(duì)于中小尺寸而言是“有效周期內(nèi)的波動(dòng)”；但是，對(duì)于“大尺寸和新興產(chǎn)品”而言，則更在周期波動(dòng)外，疊加了“必然的價(jià)格與成本下降需求”。

    除了75/85英寸的液晶之外，柔性折疊OLED屏、中尺寸OLED屏幕等，也擁有相同趨勢(shì)。例如，采用OLED屏幕的筆記本電腦售價(jià)，從三年前的至少七八千元，已經(jīng)下降到目前入門產(chǎn)品四五千元的檔位；折疊屏手機(jī)價(jià)格也從萬(wàn)元以上，下降到了5999元入門的新低水平。85英寸液晶產(chǎn)品，彩電市場(chǎng)中低端主流銷量產(chǎn)品全面跌破萬(wàn)元價(jià)位；甚至商顯市場(chǎng)部分配備了觸摸屏的85英寸一體機(jī)，價(jià)格也跌入了萬(wàn)元價(jià)位。

    “市場(chǎng)需求弱勢(shì)下，廠商（無(wú)論上游還是終端）都期待創(chuàng)新和差異化產(chǎn)品能夠更多扮演走量的角色——但是，加強(qiáng)走量的勢(shì)能就必須在價(jià)格上更親民�！毙袠I(yè)專家指出，這一輪行業(yè)周期下來(lái)，以觸控、大尺寸、柔性、折疊等為標(biāo)簽，液晶和OLED顯示都有新產(chǎn)品在借助價(jià)格下降加快普及過(guò)程。

    因此，無(wú)論是漲價(jià)、降價(jià)，市場(chǎng)都已經(jīng)不可能回到昨日的原點(diǎn)。顯示和相關(guān)終端行業(yè)面臨的必然是“新需求格局、新供給格局共振”下的新競(jìng)爭(zhēng)。接下來(lái)全年市場(chǎng)重頭戲的第四季度，與其關(guān)注“平均價(jià)格”，不如更側(cè)重“成長(zhǎng)性的創(chuàng)新領(lǐng)域”，進(jìn)而抓住未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。