哪吒2的勝利與供給側(cè)升級(jí)的主動(dòng)性

    2025年春節(jié)電影檔，注定要載入史冊(cè)。哪吒2的火爆，在單片票房、動(dòng)畫片票房、總票房、總觀影人次、單片觀影人次、全球單一市場(chǎng)電影票房等核心數(shù)據(jù)指標(biāo)上，如不是已經(jīng)突破了歷史記錄，即是即將突破歷史記錄！

    一時(shí)間，2024年460億票房“慘淡”收?qǐng)龅脑壕�市場(chǎng)，又在春節(jié)檔百億大爆發(fā)下“活了”過(guò)來(lái)。這只說(shuō)明一個(gè)道理：不是消費(fèi)者不消費(fèi)，而是供給側(cè)夠不夠給力的問(wèn)題。供給側(cè)的主動(dòng)創(chuàng)新、適配于消費(fèi)者實(shí)際需求的創(chuàng)新、與消費(fèi)市場(chǎng)變化趨勢(shì)的對(duì)接能力，是贏得市場(chǎng)的關(guān)鍵。

    2025年春節(jié)檔，哪吒2用自己的成功，為2025年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、企業(yè)發(fā)展再一次指明了“供給側(cè)變革驅(qū)動(dòng)需求側(cè)爆發(fā)”的成功路徑。這一點(diǎn)值得包括專業(yè)顯示在內(nèi)的任何行業(yè)認(rèn)真思考和學(xué)習(xí)。

    宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新周期，微觀企業(yè)要抓住機(jī)會(huì)

    2025年，全球經(jīng)濟(jì)的變化將更多依托于個(gè)個(gè)區(qū)域市場(chǎng)的“內(nèi)需”。其中，特朗普不斷揮動(dòng)的關(guān)稅、貿(mào)易大棒，成為最具確定性的“最大”不確定性。在這樣的外部干擾下，各個(gè)區(qū)域市場(chǎng)聚焦“內(nèi)循環(huán)”是必然的選擇。

    例如，我國(guó)已經(jīng)在年前提出，寬松貨幣和寬松財(cái)政的雙組合，提出加大金融供給側(cè)改革、推動(dòng)高質(zhì)量金融服務(wù)于高質(zhì)量實(shí)體產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃，進(jìn)一步的營(yíng)商環(huán)境升級(jí)、進(jìn)一步的長(zhǎng)期債券支持、進(jìn)一步創(chuàng)新研發(fā)投入、進(jìn)一步的央地財(cái)稅關(guān)系改革均可期待——新周期的啟動(dòng)！專家們普遍指出，從經(jīng)濟(jì)收縮底部向擴(kuò)張周期轉(zhuǎn)變，是2025年的底色。

    視野再擴(kuò)大一些，在全球區(qū)域經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上，如東盟市場(chǎng)、中東市場(chǎng)、南美市場(chǎng)、歐盟市場(chǎng)等，都面臨在美國(guó)經(jīng)貿(mào)政策不確定性和保守主義抬頭格局下，如何驅(qū)動(dòng)全球市場(chǎng)重新連接、全球經(jīng)濟(jì)格局和產(chǎn)銷中心如何重構(gòu)的考驗(yàn)。其中，第三世界、南方國(guó)家，無(wú)疑將承擔(dān)更多的壓力，也會(huì)擁有更多的轉(zhuǎn)型機(jī)遇。即美國(guó)的保守化，本質(zhì)是對(duì)全球化中美國(guó)地位的“去權(quán)重”。這將激活更多區(qū)域市場(chǎng)的重構(gòu)重組。

    對(duì)于企業(yè)而言，確定性固然代表了“可預(yù)期的未來(lái)”，但是也缺乏“顛覆性的機(jī)遇”。2025年以全球化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)入深度調(diào)整和重組、各個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體重回寬松和擴(kuò)張周期為代表的變化，將帶來(lái)內(nèi)外需市場(chǎng)的“變革”機(jī)遇，將構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)中具有“顛覆性”影響的因子。

    因需而變，要始終主抓供給側(cè)的牛鼻子

    宏觀環(huán)境的變化，對(duì)行業(yè)企業(yè)發(fā)展影響巨大。但是這是競(jìng)爭(zhēng)中的共性因素、亦是外部因素。對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展更具決定意義的永遠(yuǎn)是內(nèi)部因素，是供給側(cè)的創(chuàng)新升級(jí)。

    例如，在過(guò)去3年內(nèi)，國(guó)內(nèi)顯示行業(yè)持續(xù)在低谷運(yùn)行。但，這不妨礙一些產(chǎn)品“脫穎而出”。商用會(huì)議顯示上，會(huì)議交互平板市場(chǎng)2022年終達(dá)到銷量高峰，市場(chǎng)需求持續(xù)下降。但是，2023年開始，“會(huì)議電視”產(chǎn)品銷量卻呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。這是對(duì)消費(fèi)需求的客觀把握，進(jìn)而供給側(cè)革新的典型案例。

    從技術(shù)角度看，會(huì)議電視是會(huì)議交互平板的簡(jiǎn)配，去掉了互動(dòng)觸摸功能。沒(méi)有書寫屏功能，雖然損失了一定的應(yīng)用價(jià)值，但大幅降低了產(chǎn)品成本。而從需求場(chǎng)景看，會(huì)議場(chǎng)景并非教學(xué)應(yīng)用那樣，對(duì)屏上書寫擁有極高的剛需；更多中小企業(yè)、中小會(huì)議室的數(shù)字化，需要的就是顯示和遠(yuǎn)程視訊，而非觸摸書寫功能�！凹夹g(shù)上沒(méi)有創(chuàng)新，反而簡(jiǎn)配，但是市場(chǎng)上卻非常成功”——這就是會(huì)議電視兩年來(lái)的發(fā)展概況。

    當(dāng)然，更多的供給側(cè)升級(jí)必須依靠技術(shù)升級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)。例如，國(guó)內(nèi)彩電銷量規(guī)模在2016年后幾乎持續(xù)下滑。彩電行業(yè)進(jìn)入“冷凍十年”。但是，近三年來(lái)大尺寸彩電卻異軍突起。75英寸，從市場(chǎng)占比只有5個(gè)百分點(diǎn)，迅速成為銷量占比超25%的第一大尺寸。2024年，80+以上尺寸彩電銷量增幅接近翻番。2024年底，75英寸及其以上彩電市場(chǎng)占比超過(guò)4成。

    大尺寸技術(shù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)升級(jí)，亦驅(qū)動(dòng)彩電銷售端單價(jià)增長(zhǎng)、銷售額增長(zhǎng)、顯示面積銷量超越歷史最高值。彩電消費(fèi)抓大放小，這是大屏視聽的技術(shù)和應(yīng)用共振，搶先抓住這一機(jī)遇的企業(yè)亦獲得了市場(chǎng)上的成功。

    另一方面，一些技術(shù)通過(guò)“成本革命”也實(shí)現(xiàn)了“逆襲”。2023-2024年，國(guó)內(nèi)LED顯示需求成長(zhǎng)進(jìn)入“低速期”，顯示面積增幅下降到1成。但是，COB產(chǎn)品憑借超過(guò)6成的均價(jià)下滑，實(shí)現(xiàn)了幾乎兩倍的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，亦推動(dòng)室內(nèi)小間距應(yīng)用向高清、超高清、超微間距不斷進(jìn)化。

    COB產(chǎn)品價(jià)格下降，主要得益于上游LED新品日益向Mini/Micro規(guī)格發(fā)展，單位像素成本顯著下降；COB工藝近10年發(fā)展，越發(fā)成熟，成品率提高、修復(fù)技術(shù)完善、材料和設(shè)備成本降低，規(guī)模效應(yīng)亦驅(qū)動(dòng)了這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的降本增效……一系列點(diǎn)滴積累的變化，最終驅(qū)動(dòng)了市場(chǎng)應(yīng)用格局的顛覆。

    類似的案例不一而足。其顯示了只要能夠抓住需求趨勢(shì)，通過(guò)供給側(cè)創(chuàng)新，在逆勢(shì)下，行業(yè)和企業(yè)也能獲得成長(zhǎng)的景象。即，逆勢(shì)下供給側(cè)主動(dòng)調(diào)整是必要的競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)，宏觀環(huán)境預(yù)期更為“輕松”的2025年，供給側(cè)創(chuàng)新也是抓住機(jī)遇的關(guān)鍵。持續(xù)把握技術(shù)升級(jí)、應(yīng)用升級(jí)的主線，向供給側(cè)創(chuàng)新縱深挺進(jìn)是一刻不能停息的任務(wù)。

    2025年顯示行業(yè)的機(jī)遇更多靠“主動(dòng)作為”

    2024年四季度開始，國(guó)內(nèi)彩電市場(chǎng)迎來(lái)復(fù)蘇，關(guān)鍵支撐是“國(guó)補(bǔ)”政策，即宏觀刺激杠桿發(fā)力；2024年國(guó)內(nèi)LED電影屏落地加速，重要驅(qū)動(dòng)力也是“設(shè)備更新”政策和計(jì)劃……但是，任何產(chǎn)業(yè)政策的驅(qū)動(dòng)力，都會(huì)隨著時(shí)間推移“遞減”。這是2025年顯示行業(yè)必須考慮的問(wèn)題。

    即，靠人不如靠己。產(chǎn)業(yè)政策扶上馬送一程，最終依然需要自己駕馭戰(zhàn)馬才能不斷乘風(fēng)破浪。對(duì)此，一方面，行業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)將政策驅(qū)動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期、宏觀寬松周期，與供給側(cè)升級(jí)相結(jié)合、與供給，需求的更精準(zhǔn)匹配相結(jié)合，推出更為適合于普及、適合于數(shù)字新時(shí)代價(jià)值創(chuàng)生的產(chǎn)品，擴(kuò)大朋友圈、擴(kuò)張價(jià)值鏈、擴(kuò)充創(chuàng)新資源庫(kù)，實(shí)現(xiàn)主動(dòng)“逆襲”。

    另一方面，應(yīng)當(dāng)將國(guó)內(nèi)市場(chǎng)通過(guò)實(shí)踐證明的好方法、好應(yīng)用、好產(chǎn)品，更快速的推向國(guó)際市場(chǎng)、推向友好區(qū)域市場(chǎng)，特別是注重開發(fā)廣大的南方國(guó)家、第三世界數(shù)字化升級(jí)的顯示需求市場(chǎng)。借此實(shí)現(xiàn)政策杠桿策動(dòng)的供給側(cè)能量，在更大空間市場(chǎng)的總爆發(fā)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)價(jià)值最大化。

    同時(shí)，顯示行業(yè)還應(yīng)該發(fā)揮我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)明顯的特點(diǎn)，在全球貿(mào)易保守主義抬頭的框架下，在歐美等發(fā)達(dá)市場(chǎng)尋求新的突破。這方面，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、供給優(yōu)勢(shì)，是打破貿(mào)易壁壘的最好武器。亦只有不斷地供給側(cè)升級(jí)，才能真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)端的持續(xù)勝利。

    不過(guò)度依靠外力，無(wú)論是政策性的還是宏觀經(jīng)濟(jì)周期性變化，而是聚焦自我競(jìng)爭(zhēng)力，特別是供給側(cè)升級(jí)，應(yīng)當(dāng)是顯示產(chǎn)業(yè)作為“科技產(chǎn)業(yè)”的基本底色。2025年春節(jié)，哪吒2用自己的票房證明了，只要有優(yōu)秀的供給消費(fèi)就不成問(wèn)題——那些罵消費(fèi)冷淡的，更應(yīng)該多想想人民群眾為啥不買“你的”單。特別是已經(jīng)進(jìn)入買方市場(chǎng)的行業(yè)，以用戶需求為中心的不斷供給側(cè)創(chuàng)新才是唯一正道。