2024年車載投影市場總結(jié)：加速入局與快速擴(kuò)張

    一年時間翻倍增長，車載投影正在成為投影機(jī)應(yīng)用的新藍(lán)海。2024年國內(nèi)車載投影產(chǎn)業(yè)在“本已領(lǐng)先”的基礎(chǔ)上，再次跨越長足步伐、展現(xiàn)成長實力，成為了行業(yè)企業(yè)爭先“逐金”的新焦點(diǎn)！

    行業(yè)市場規(guī)模加速擴(kuò)大

    2024年底，極米科技發(fā)布公告宣布，其車載光學(xué)產(chǎn)品再次收到某國內(nèi)知名汽車主機(jī)廠兩個項目的開發(fā)定點(diǎn)通知。極米子公司將為其車載投影儀、幕布、智能座艙顯示提供定制產(chǎn)品。這是極米進(jìn)入車載領(lǐng)域一年以來，第5個車載業(yè)務(wù)定點(diǎn)項目。

    無獨(dú)有偶，據(jù)光峰科技公告，其已經(jīng)累計獲得10個車載業(yè)務(wù)定點(diǎn)，其中4個定點(diǎn)在2024年年內(nèi)獲得。其上車產(chǎn)品已涵蓋車規(guī)級巨幕、激光投影燈、車燈模組及動態(tài)彩色像素?zé)舻犬a(chǎn)品。

    另據(jù)百諫方略（DIResearch）研究統(tǒng)計，全球車載HUD市場規(guī)模，2024年將達(dá)到18.4億美元，預(yù)計2030年將達(dá)到47.6億美元，2024-2030期間年復(fù)合增長率（CAGR）為17.17%。據(jù)高工智能汽車研究院最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年1-8月，中國市場(不含進(jìn)出口)乘用車前裝標(biāo)配W/AR HUD交付192.92萬輛，同比增長48.4%，前裝搭載率升至14.41%。

    其中，基于投影技術(shù)的增強(qiáng)現(xiàn)實型抬頭顯示（AR-HUD）正在從高端向普及發(fā)展。2021年AR-HUD國內(nèi)市場規(guī)模不過5萬臺、預(yù)計2026年前后渴望突破百萬臺。AR-HUD未來將成為行業(yè)主流。

    除此之外，車載投影娛樂大屏、車載投影數(shù)字大燈等產(chǎn)品也已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵發(fā)展期。未來車載投影市場規(guī)模將成為“投影光學(xué)”產(chǎn)品“最大獨(dú)立細(xì)分”市場。不僅是汽車電子、微顯示廠商，更是成為投影廠商的必爭之地。

    投影和微顯示廠商加速入局

    2024年11月2日，總投資15億元的晶帆光電世界第八條、中國第四條、重慶首條LCOS芯片封測批量生產(chǎn)線正式建成投用。這是2024年我國產(chǎn)業(yè)加強(qiáng)微顯示領(lǐng)域上游鏈建設(shè)的又一標(biāo)桿項目。

    我國是目前全球最大的投影創(chuàng)新市場、最大投影消費(fèi)市場，擁有最多的投影創(chuàng)新品牌。在投影機(jī)新型鏡頭、光源、整機(jī)智能、LCOS新光閥、LCD廉價光閥產(chǎn)業(yè)鏈上占據(jù)全球優(yōu)勢。

    同時，我國也是全球微顯示行業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)市場。據(jù)不完全研究數(shù)據(jù)顯示，我國硅基微顯示上游研發(fā)和投資占據(jù)全球市場6-7成份額。我國也是全球“智能和新能源”汽車產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，研發(fā)與消費(fèi)龍頭，在新興車載前裝和后裝市場都具有“率先突破”的行業(yè)基礎(chǔ)。

    在這樣的大產(chǎn)業(yè)背景下，國內(nèi)投影創(chuàng)新三大龍頭：極米、光峰、海信都已經(jīng)布局“車載市場”，部分創(chuàng)新產(chǎn)品取得全球首發(fā)的成績。國內(nèi)LCOS、Micro LED微顯示上游等行業(yè)龍頭也都已經(jīng)布局車載顯示。行業(yè)預(yù)計，國星光電可能在2025年全球領(lǐng)先推出Micro LED微顯示HUD產(chǎn)品。

    華陽集團(tuán)、宇瞳光學(xué)、德賽西威等傳統(tǒng)車載光學(xué)龍頭；海思、豪威、晶帆光電等上游龍頭；光峰、極米、海信等跨界的投影龍頭；國星光電、華燦光電、芯元基等Micro LED車載微顯示光源龍頭……我國車載光學(xué)產(chǎn)業(yè)2024年的發(fā)展在研發(fā)深度、廣度，參與規(guī)模上再次躍上新臺階！業(yè)內(nèi)預(yù)計，這一產(chǎn)業(yè)我國已經(jīng)具有準(zhǔn)備迎接“10倍”級別的市場需求成長爆發(fā)的儲備實力。

    頭部品牌海外市場獲得新突破

    車載投影光學(xué)系統(tǒng)正在進(jìn)入快速發(fā)展期。據(jù)了解，1988年，通用汽車首次在民用汽車上使用HUD技術(shù)，推出了世界上首款搭載HUD的汽車“Oldsmobile Cutlass Supreme Indy 500 Pace Car”。2021年我國HUD前裝市場，滲透率亦只有6.8%。而2024年這一數(shù)值預(yù)計將上升到14.4%。

    可見，HUD等車載光學(xué)市場從緩慢發(fā)展的早期30年，正在進(jìn)入目前爆發(fā)式升級的新時代。這是國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的大機(jī)遇。一般而言，一個新品類或者技術(shù)功能的滲透率突破15%是關(guān)鍵質(zhì)變點(diǎn)：這一個點(diǎn)位意味著，1.規(guī)模成本優(yōu)勢已經(jīng)具有、2.技術(shù)成熟度和消費(fèi)認(rèn)知成熟度大幅提升、3.技術(shù)競爭價值從“擁有則領(lǐng)先，是加分項；向沒有則落后，是減分項”轉(zhuǎn)變。

    在這樣的規(guī)律下，我國企業(yè)目前的車載投影光學(xué)系統(tǒng)，加速“裝車端，特別是前裝市場滲透與爭奪”，將此前的研發(fā)創(chuàng)新積累，轉(zhuǎn)化成市場份額優(yōu)勢的任務(wù)緊迫性格外突出：

    2024年11月14日，光峰科技公告稱，其收到某國際頭部品牌車企出具的開發(fā)定點(diǎn)通知書，將成為其車載光學(xué)部件供應(yīng)商，為其供應(yīng)動態(tài)彩色像素?zé)�，適用于其多個國際車型。該定點(diǎn)項目預(yù)計2025年內(nèi)量產(chǎn)出貨。這是光峰科技，也是我國車載投影光學(xué)產(chǎn)品首次“打入國際市場”。

    光峰科技認(rèn)為，獲得海外頭部車企的多車型合作，體現(xiàn)了海外客戶對其創(chuàng)新型車載產(chǎn)品性能和供貨資質(zhì)的充分認(rèn)可。這必然會成為光峰科技加速拓展更多海外市場的新起點(diǎn)。目前光峰科技等我國投影光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)在車載光學(xué)技術(shù)和品類上積累了創(chuàng)新技術(shù)優(yōu)勢、差異化產(chǎn)品設(shè)計優(yōu)勢、規(guī)�；�供應(yīng)鏈制造優(yōu)勢，隨著更多國內(nèi)國外市場需求的落地，車載光學(xué)必成為我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的新亮點(diǎn)。

    從數(shù)據(jù)角度看，全球車輛市場需求在9000萬+，并持續(xù)增長，我國車輛產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷則在3000萬輛。本土市場的巨大，賦予了我國車載設(shè)備創(chuàng)新企業(yè)“崛起”的底蘊(yùn)，但是國際市場、國際廠商依然是“更大規(guī)模的藍(lán)海市場”。隨著我國車載投影光學(xué)產(chǎn)品，成功進(jìn)入國際品牌供應(yīng)鏈，無異于進(jìn)一步打開了該產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式成長的又一扇新大門。

    全面提升投影光學(xué)研發(fā)設(shè)計水平

    投影儀廠商打開車載光學(xué)系統(tǒng)市場的大門，帶來的變化不僅僅是“規(guī)模增長”，也是質(zhì)量上的質(zhì)變。即車規(guī)級的產(chǎn)品設(shè)計、制造能力，正在推動國內(nèi)投影光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)進(jìn)步。

    例如，車載投影娛樂巨幕，雖然只有32英寸的面積，但是要適應(yīng)車載空間中緊湊收納、車輛運(yùn)行中持續(xù)顛簸振動、車內(nèi)裝機(jī)環(huán)境中溫度，電氣，塵埃，電磁等特殊環(huán)境等的考驗。對其產(chǎn)品強(qiáng)度、可靠性、穩(wěn)定度都有完全不同的要求。諸如-40℃低溫沖擊、96小時的鹽霧環(huán)境測試；50G峰值加速度的沖擊測試……等等苛刻要求都是車載、車規(guī)的基本標(biāo)準(zhǔn)。

    同時，車載投影巨幕、車窗投影、HUD、車載數(shù)字大燈等，產(chǎn)品光學(xué)功用差異巨大，結(jié)構(gòu)設(shè)計完全不同，性能要求也各有側(cè)重。例如，問界M9就擁有包括AR-HUD、數(shù)字大燈和車內(nèi)投影大屏三部分“投影上車”應(yīng)用，集合了DLP投影技術(shù)、LCOS投影技術(shù)、激光顯示技術(shù)等先進(jìn)科技。問界M9搭載的2K車規(guī)級LCoS AR HUD，則可實現(xiàn)在7.5米處顯示70英寸畫面，10米處顯示96英寸畫面的虛擬遠(yuǎn)場效果，光學(xué)設(shè)計的特殊性可見一斑……

    因此，車規(guī)級產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、測試和制造產(chǎn)業(yè)鏈的建立，以及相應(yīng)質(zhì)量管理體系的形成，是對本土投影光學(xué)產(chǎn)業(yè)的一次升華，也是對其產(chǎn)品類型豐富度的一次重大考驗。

    2023年，國內(nèi)投影光學(xué)系統(tǒng)“首次”上車，到2024年已經(jīng)前裝或者獲得訂單車型超過十余個，實現(xiàn)的是整個產(chǎn)業(yè)鏈的迭代。同時，從主機(jī)廠商角度看，供應(yīng)鏈的多元和冗余也是必要的要求。因此，多個相當(dāng)、交叉但是亦平行冗余的車載投影光學(xué)供應(yīng)鏈體系也已經(jīng)建立起來�！�—不僅是質(zhì)變，也是量變，是數(shù)量和質(zhì)量的共同成長。

    撬動行業(yè)上游供給鏈全新革命

    車載市場對于投影光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈的影響，最大的方面莫過于“本土光閥產(chǎn)業(yè)”的全新創(chuàng)新和崛起。其中，LCOS和Micro LED微顯示是兩大龍頭。

    在投影產(chǎn)業(yè)上，我國企業(yè)中高端光閥系統(tǒng)長期受制于人，不能本土自主。而車載HUD產(chǎn)品大量采用LCOS光閥，卻改變了這一格局：車載HUD為本土LCOS先進(jìn)光閥提供了一個需求巨大的生存空間。如，僅僅問界M9就創(chuàng)造了10個多月累計大定超過17萬輛，一年大定近20萬輛的50萬+價位豪車銷售國內(nèi)市場紀(jì)錄。這亦為LCOS AR HUD產(chǎn)品帶來了20萬的市場需求。

    以此為基礎(chǔ)，2024年3月份海思提出了鴻鵠3LCOS激光智能投影解決方案，并在年底發(fā)布了終端產(chǎn)品，打開了本土智能投影創(chuàng)新進(jìn)入“自主光閥”時代的大門。2024年底，晶帆光電也展示了時序單片式原生4K LCOS光閥產(chǎn)品，為原生4K低成本高性能智能投影產(chǎn)品設(shè)計，提供了一個可能。

    除了LCOS之外，Micro LED微顯示的發(fā)展也非常迅速。國星光電預(yù)計，在車載Micro LED微顯示大燈的基礎(chǔ)上，2025年將推出Micro LED HUD產(chǎn)品。成為HUD即LCD、DLP和LCOS技術(shù)之后的又一選擇，并再次拓寬本土Micro LED微顯示創(chuàng)新應(yīng)用的市場門類，助力更多更好的本土HUD前裝車型問世。

    Micro LED HUD亦受到國際廠商關(guān)注。如，美國硅谷的AR-HUD方案商與高性能Micro LED微顯示器開發(fā)商Mojo Vision，在2024年三季度簽署協(xié)議，雙方將共同開發(fā)Micro LED HUD車載設(shè)備。業(yè)內(nèi)預(yù)計，Micro LED HUD車載顯示器未來可能具有更簡潔的結(jié)構(gòu)和更低的綜合成本。值得一提的是，與本土LCOS技術(shù)從車載向智能投影走來類似，Micro LED技術(shù)也成為了智能投影儀的備選技術(shù)——目前長虹正在領(lǐng)先開發(fā)基于Micro LED技術(shù)的投影機(jī)產(chǎn)品。

    車載市場的爆發(fā)，帶來上游微顯示芯片和光閥市場的新競爭格局，并以車載市場為依托首先實現(xiàn)了本土LCOS顯示產(chǎn)業(yè)鏈的形成、生存與成長。這為未來本土智能投影產(chǎn)品進(jìn)入“自主光閥”時代，提供了前所未有的基礎(chǔ)：很可能未來的家用消費(fèi)投影儀的技術(shù)，主要脫胎于車載市場。這是必須關(guān)注的行業(yè)結(jié)構(gòu)性升級與機(jī)遇。

    綜上述，2024年投影上車這件事，從藍(lán)圖變成了現(xiàn)實，獲得了至少兩倍的增長，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)持續(xù)爆發(fā)趨勢。同時，傳統(tǒng)投影與車載光學(xué)亦相互成就，互為對方提供了市場需求、基礎(chǔ)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈自主的加持，實現(xiàn)了供給體系升級。這其中，我國頭部創(chuàng)新投影企業(yè)亦通過擁抱新市場、新需求、開發(fā)新技術(shù)，獲得了嶄新的成長賽道，在國內(nèi)外新需求中打開了嶄新的增量大門。

    行業(yè)預(yù)計，車載業(yè)務(wù)的發(fā)展還有一個數(shù)量級以上的爆發(fā)空間。行業(yè)需求和參與力量的質(zhì)變性增長是可以預(yù)期的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。投影產(chǎn)業(yè)如何進(jìn)一步發(fā)揮歷史積累優(yōu)勢、突破跨行業(yè)需求壁壘，打通更多主機(jī)廠商生態(tài)鏈，不僅是考驗企業(yè)成長潛能的加分題，也是決定未來企業(yè)生存生態(tài)位的必答題。