年報 | 2022年全球液晶電視面板市場總結(jié)與展望

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：%

    廠商格局：分化加劇，強(qiáng)者恒強(qiáng)

    統(tǒng)計范圍內(nèi)，全球十家面板廠漲跌各半，分化進(jìn)一步加劇，呈現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。

    具體物量分配以6000萬、3000萬、1000萬片為三個臨界線，分成頭部、頸部、腰部、尾部四個陣營。

    頭部廠商BOE（京東方）是大尺寸LCD面板行業(yè)唯一的領(lǐng)導(dǎo)者，2022年出貨物量進(jìn)一步提升，以超過6200萬片的銷量表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，較2021年同比上漲2.2%，市場份額達(dá)到歷史最高值24.7%。

    3000萬片以上的頸部陣營有CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創(chuàng)）三家面板廠，排名相對穩(wěn)定。其中，大陸面板廠CSOT和HKC分別以約4500萬片和約4200萬片的出貨量分別排名第二和第三，同比分別增長8%和10%，市占率分別為18.0%和16.7%，提升1.6個百分點和1.8個百分點，成為市占增長幅度最大的兩家面板廠。臺系雙虎之一的Innolux雖繼續(xù)位列頸部陣營，但近兩年物量處于持續(xù)下滑狀態(tài)，2022年出貨3100萬片，同比下降7.7%。

    1000-3000萬片的腰部陣營有：LGD、CHOT、AUO和Sharp四家面板廠。其中，韓系廠商LGD出貨超過2200萬片，實現(xiàn)微幅增長0.2%；大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨約1600萬片，同比增長13.6%，是全年出貨量增長幅度最大的面板廠；臺系廠商AUO和日系廠商Sharp的物量在1300萬片上下，同比下降幅度均在-24%左右。

    腰部陣營是接下來生存欲望最激烈也最困難、變數(shù)最大的廠商群。在已經(jīng)明確了傳統(tǒng)市場需求基本面難以發(fā)生大變的前提下，這個陣營的廠商將面臨的選擇要不是產(chǎn)品轉(zhuǎn)型至窄眾客戶和新型場景，要不則是主動退出或接受并購。

2022年全球液晶電視面板廠出貨量排名

    尺寸格局：32寸占比最大漲幅最高，75+寸量漲19%

    2022年，32寸仍為占比最大的尺寸，出貨超過7800萬片，同比增長19%，成為同比增長最高的尺寸，占比達(dá)到31%，較2021年大幅提升5.4個百分點。32寸在當(dāng)下可以有效起到走量作用，主要集中在產(chǎn)能迅速擴(kuò)張的大陸廠商。

    42/43寸和55寸分別以19.2%和14.1%的份額排名第二和第三。42/43寸出貨超過4800萬片，同比增長約1%，其中43寸BOE一家獨(dú)大，全年出貨超1600萬片，市場份額約35%。55寸的競爭中，CSOT市占率最高，出貨總量1100萬片，占比約31%，大陸面板廠合并占比達(dá)到66%。

    在65寸的競爭中，BOE和CSOT兩大廠商合并占比超過66%，較2021年提升3.2個百分點。HKC從2021年下半年量產(chǎn)后，2022年產(chǎn)量穩(wěn)定提升，全年出貨約80萬片，占比3.3%。

2022年全球液晶電視面板市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

    展望2023：艱難依舊，曙光隱現(xiàn)

    2022年，對于電視面板廠是艱難的一年，大廠月虧10億RMB。展望2023年，俄烏戰(zhàn)爭和中西沖突仍在升級，主要經(jīng)濟(jì)體的疫后恢復(fù)尚需摸索�？傮w來說，基本面仍是艱難的。

    領(lǐng)導(dǎo)廠商BOE的應(yīng)對戰(zhàn)略值得業(yè)者關(guān)注。在顯示業(yè)務(wù)上，BOE的戰(zhàn)略線可以梳理為兩條，一是進(jìn)行相關(guān)資源的投資或并購，浮在水面上的已經(jīng)有華燦光電、欣奕華、廣州視源、榮耀等；另一條則是通過內(nèi)部組織架構(gòu)和目標(biāo)管理的變化，來加大加快從面板向總成業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

    展望2023年，市場轉(zhuǎn)機(jī)同樣在于兩個方面：首先是供大于求下的產(chǎn)能出清，水小了，魚也在減少。另一方面則是疫情在全球范圍內(nèi)突然“消失”之后，2023年作為后疫情時代的開端之年，“可能到來的報復(fù)性消費(fèi)潮”，“對疫情前常態(tài)的回歸”兩大主題對傳統(tǒng)顯示終端將可能起到提振作用；還有“建立后疫情時代的新常態(tài)“對于社會經(jīng)濟(jì)各個層面下新型顯示需求的拉動，至少G端（政府）和B端（企業(yè)）是持有更積極的態(tài)度。這幾個方面的交織，可以認(rèn)為，面板廠的經(jīng)營質(zhì)量在2023年有機(jī)會實現(xiàn)提升。

    從產(chǎn)業(yè)的角度來看，顯示面板行業(yè)一直在努力走出周期性的特征，成為相對確定性的行業(yè)。事實上，追求資源類工業(yè)品的長期穩(wěn)定平衡是不現(xiàn)實的。但由過往固定的大而強(qiáng)的周期逐漸轉(zhuǎn)化為由市場競爭、需求淡旺季影響的小而緩周期，是可以期望的。