季報 | Q3中國大陸小間距LED顯示屏市場總結(jié)

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《中國大陸小間距LED顯示屏市場季度分析報告》顯示，2023年第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏銷售額接近43.7億，同比增長2.4%，環(huán)比下降1.7%；出貨面積達30.7萬平方米，同比上漲27%，環(huán)比上漲3.8%。

    第三季度的銷售金額表現(xiàn)不及預(yù)期，主要原因在于，高端市場需求降級以及市場單價未能持續(xù)二季度以來的漲勢。

    前三季度累計來看，中國大陸小間距LED顯示屏銷售額為117.0億，同比增長1.0%；出貨面積為80.8萬平方米，同比上漲23.1%。平均單價達1.45萬元/平方米。

2020-2023 中國大陸小間距LED屏前三季度市場表現(xiàn) 

    市場均價：第三季度重回下降態(tài)勢

    近年來，市場均價大幅下跌。終端需求不旺，客戶對價格變得更加敏感，有時傾向選擇較大間距的產(chǎn)品；而企業(yè)為了刺激終端需求，亦采取犧牲利潤空間，降低同點距單價的策略。產(chǎn)品間距結(jié)構(gòu)的波動，和同點距單價的降低，共同導(dǎo)致了市場平均價格的長期下滑。

    進入第二季度，上中游芯片封裝器件采購價格趨漲，這使得LED顯示屏開始不再具備降價的空間，漲價即成為了顯示屏企業(yè)的共識。然而，第三季度并未能保持住漲勢。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏的市場單價為1.42萬元/平方米，比第二季度下降了5.3%。

    洛圖科技(RUNTO)分析認為，市價下跌之所以成為LED產(chǎn)業(yè)的大趨勢，除了有需求方面的原因之外，供應(yīng)鏈也是很重要的因素：一方面，整體LED產(chǎn)線穩(wěn)定，產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴大；此外，高端技術(shù)COB也越來越成熟，模組價格大幅下降，前三季度，采用COB的小間距LED均價下降幅度超過了30%。

2020-2023Q3 中國大陸小間距LED屏市場均價走勢

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：P1.6以下成長顯著；COB漲2.5倍

    從產(chǎn)品間距變化看，第三季度市場對P1.5/1.53和P1.2/1.25產(chǎn)品需求旺盛，其次是P1.0以下的產(chǎn)品。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏的出貨面積仍然主要集中在P2.5-1.7間距段產(chǎn)品，市占69.9%。

    P1.6及以下間距段產(chǎn)品的出貨面積占比30.1%，同比增長6個百分點，環(huán)比增長3個百分點。更細分地來說，P1.6-1.5間距段份額同比增長4.5個百分點，環(huán)比增長2個百分點，主要是在教育、政務(wù)部門、醫(yī)療等方面需求增長。P1.4-1.2間距段在廣電傳媒、公檢法司等行業(yè)需求增長明顯，份額同比增長超1個百分點。P1.0及以下產(chǎn)品出貨面積與同期比增長35%以上，終端應(yīng)用以政府部門、軍隊等的需求為主。

2023Q3 中國大陸小間距LED屏分間距段結(jié)構(gòu)及變化

    小間距LED顯示屏在向微間距方向發(fā)展的同時，技術(shù)也正在演變。洛圖科技在早前發(fā)布的《到2028年，COB在小間距LED的占比將超過30%》一文中認為，隨著COB向大間距方向的延伸，MiP向小間距的下探，兩條技術(shù)路線不可避免的存在一定程度的競爭。但眼下，還不是你死我活的替代關(guān)系。因此，在一定的時間段，一定的間距范圍內(nèi)，COB、MiP、IMD會相互共存。這些都是技術(shù)發(fā)展的必經(jīng)過程。

    今年以來，利亞德發(fā)布了多款基于MiP技術(shù)的新品，涵蓋7個間距規(guī)格（P0.4、P0.6、P0.7、P0.9、P1.2、P1.5和P1.8）。洲明在Mini/Micro LED產(chǎn)品技術(shù)路徑上，選擇COB與MiP封裝方式齊頭并進；艾比森的MiP新產(chǎn)品系列正在儲備中，新開發(fā)MiP產(chǎn)品與COB產(chǎn)品在中高端市場形成配合互補。就在本月，強力巨彩發(fā)布了室內(nèi)全彩超小間距MiP0.9產(chǎn)品。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏市場中，SMD(含IMD)封裝技術(shù)依然是主流，市占85.6%；然而，COB封裝技術(shù)同比增長了7.8個百分點，比重上升至14.4%，COB產(chǎn)品的出貨面積與同期比增長將近2.5倍。

2023Q3 中國大陸小間距LED顯示屏市場封裝技術(shù)結(jié)構(gòu)

    終端應(yīng)用：教育應(yīng)用居首；信發(fā)場景增長最快

    除政務(wù)部門、公檢法司外，教育和軍隊的需求成為LED顯示屏招采項目中關(guān)注的重點行業(yè)。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年第三季度，小間距LED顯示屏在教育行業(yè)出貨面積居首，市占26%。政務(wù)部門和公檢法司分別占比22.6%、8.5%，合并占比31.1%。醫(yī)療和軍隊的需求增速相對較快，與第二季度相比增長1倍。

    在應(yīng)用場景方面，2023年第三季度，小間距LED顯示屏在視頻會議場景的出貨面積占比43.3%。信息發(fā)布應(yīng)用場景占比增長較快，環(huán)比增長8.2個百分點，上升至42.8%，主要用于教育校史展示、政務(wù)黨史展示等方面。指揮監(jiān)控的應(yīng)用占比不足10%。其它占比4.1%，商業(yè)地產(chǎn)和零售市場略有增長。

    2023年 中國大陸小間距LED顯示屏市場應(yīng)用結(jié)構(gòu)

    進入第四季度，市場需求持續(xù)下滑，價格也依然呈下降態(tài)勢，企業(yè)經(jīng)營紛紛改為控虧策略。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2023年全年，中國大陸小間距LED顯示屏出貨面積達109萬平方米，漲幅收窄至17.3%。