臺廠大尺寸面板出貨難 恐首見旺季連續(xù)衰退

    2008年第3季臺灣大尺寸TFT LCD面板廠出貨受到IT用面板尤其是LCD監(jiān)視器面板出貨成長疲弱影響，臺系廠大尺寸TFT LCD面板出貨量季整體成長率出現(xiàn)直線負值，較第2季相比衰退7.6%，僅為5,007萬片，年成長率亦為負值，衰退2.4%，遠不及2007年第3季的年成長率(33.6%)及季成長率(16.0%)。

    第3季臺廠大尺寸TFT LCD 3大出貨類別僅TV用面板較佳，二線廠商如華映、群創(chuàng)及彩晶因出貨集中在監(jiān)視器用面板，季出貨量衰退幅度均超過10%。

    就產(chǎn)業(yè)集中度分析，第3季臺面板出貨量結(jié)構(gòu)中，成長較大部分為TV用面板，但除友達、奇美外，其它二線廠商幾乎很少生產(chǎn)TV面板，加上群創(chuàng)、彩晶及華映的主力產(chǎn)品監(jiān)視器用面板衰退幅度大，故前2大廠的出貨量占有率再向上攀升。在第3季時友達、奇美兩大廠的出貨量占臺廠比重已提高至76.4%，較2007年第3季時的71.2%仍繼續(xù)提升。

    第3季臺廠大尺寸面板出貨量若以面板應(yīng)用別分析，以TV及NB用面板相對較佳，其中奇美TV面板于26寸及32寸大量出貨加上低價策略，成為全球TV面板出貨量最多廠商。但原先法說會中預(yù)估的NB面板出貨量成長20%并未如預(yù)期發(fā)展，實際上成長率預(yù)估在5~10%區(qū)間。但其第3季時監(jiān)視器用面板出貨因買氣疲弱，與其它監(jiān)視器面板廠一樣，出貨量出現(xiàn)大幅衰退。

    友達方面，與第3季初其自身預(yù)估TV面板出貨量將成長5%、IT用面板亦成長5%的數(shù)字相比，在監(jiān)視器用面板方面出現(xiàn)明顯衰退，使得友達第3季大尺寸TFT LCD整體出貨量反出現(xiàn)5%衰退幅度。

    第3季臺廠監(jiān)視器面板出貨銳減原因之一，包括韓國廠商LG Display低價搶單。

    臺幣與韓元相對美元匯率不同調(diào)，更為不利2008年臺廠面板報價及出貨。

第3季臺廠表現(xiàn)不如韓國廠商

    相較于臺廠旺季出貨量較前1季下降7.6%，韓國廠商表現(xiàn)反而相對出色，例如LG Display在第3季出貨面積達到3,674千平方米，較第2季成長12.1%，換算出貨量成長至少仍有2%以上成長率，另三星電子(Samsung Electronics)在減產(chǎn)幅度亦遠低于臺廠及LG Display，顯示韓國廠商第3季在接單及出貨表現(xiàn)上占有優(yōu)勢。

    分析韓國廠商第3季出貨量成長幅度較高因素，其實與韓國廠商在價格上采取更為積極的態(tài)度及并未大幅調(diào)整產(chǎn)能有關(guān)。

    LG Display的監(jiān)視器用面板為爭取長期訂單及出貨量成長，在第3季后半即開始采取更具彈性價格策略。另一方面，LG Display及三星電子因客戶關(guān)系、價格策略、匯率等因素，對客戶掌握度較佳，在產(chǎn)能上并未做太大調(diào)整。

    雖說LG Display在第3季時對若干工廠產(chǎn)能進行調(diào)整減產(chǎn)，但總體而言，其玻璃基板實際投入產(chǎn)能在第3季甚至比第2季提高，其P4(4代線)、P5(5代線)、P6(6代線)、P7(7.5代線)的實際投入產(chǎn)能分別較第2季增加5.6%、6.3%、7.0%、9.8%，整體投入產(chǎn)能季成長率為7.9%，可見韓國廠商接單狀況相對臺廠為佳，因此即便對外宣稱「減產(chǎn)」，但實際上不過是將原先預(yù)定產(chǎn)能擴張幅度做若干下修而已。

    另一方面，匯率也是影響臺廠面板在報價競爭力及出貨量成長的一項重要因素。2008年7月初到2008年9月30日，美元與新臺幣、日圓、韓元的匯率關(guān)系，是臺幣對美元貶值6.8%，日圓則對美元貶值0.03%，重要的是同期間韓元對美元貶值13.9%。亦即臺幣與韓元對美元的匯率異動差距達到7%，此一發(fā)展自然有利于增加韓國面板廠的出口報價競爭力及策略性降價銷售的運作空間。2008年初以來，韓元對美元匯率已下跌27.5%，遠高于臺幣同期貶值幅度(1.1%)。

    此外，三星電子及日本電視廠商亦向臺廠采購不少32寸及以下TV用面板，若臺幣貶值與韓元貶值幅度相差過大，不利臺廠降低報價，進而喪失訂單。