奧來德擬募資近 3 億元定向增發(fā) 加碼 PSPI 材料國(guó)產(chǎn)化及補(bǔ)充流動(dòng)資金

    近日，吉林奧來德光電材料股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：奧來德，證券代碼：688378）披露 2025 年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案（修訂稿），公司擬通過定向增發(fā)募集資金不超過 29,971.21 萬元，用于 OLED 顯示核心材料 PSPI 材料生產(chǎn)基地建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，助力 PSPI 材料國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速。

    發(fā)行方案明確 9 家特定對(duì)象現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

    根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行采用簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行 A 股普通股，發(fā)行價(jià)格確定為 22.70 元 / 股，發(fā)行數(shù)量為 13,203,176 股，未超過發(fā)行前公司總股本的 30%。發(fā)行對(duì)象共計(jì) 9 家，包括財(cái)通基金管理有限公司、胡寶興、諾德基金管理有限公司、郭云龍、羅木蘭等機(jī)構(gòu)及個(gè)人，以及廈門國(guó)貿(mào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、青島鴻竹資產(chǎn)管理有限公司 - 鴻竹互強(qiáng)芯富 3 號(hào)私募證券投資基金等 3 只私募產(chǎn)品，所有發(fā)行對(duì)象均以人民幣現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。

    具體獲配情況顯示，財(cái)通基金管理有限公司獲配 3,731,277 股，獲配金額 84,699,987.90 元，為本次發(fā)行最大獲配方；胡寶興、諾德基金管理有限公司分別獲配 2,623,004 股、2,223,348 股，獲配金額分別為 59,542,190.80 元、50,469,999.60 元，其余發(fā)行對(duì)象獲配金額在 999.99 萬元至 1500 萬元之間。本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，限售期屆滿后減持需遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

    募資聚焦主業(yè) 推進(jìn) PSPI 材料規(guī)�；�生產(chǎn)

    本次募集資金將定向用于兩大方向：一是 OLED 顯示核心材料 PSPI 材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目，擬投入募集資金 23,971.21 萬元；二是補(bǔ)充流動(dòng)資金 6,000 萬元，合計(jì)使用募集資金 29,971.21 萬元。

    其中，PSPI 材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目由公司全資子公司吉林奧來德長(zhǎng)新材料科技有限公司實(shí)施，項(xiàng)目總投資額 23,986.21 萬元，建設(shè)期預(yù)計(jì) 3 年。項(xiàng)目將新建生產(chǎn)車間、搭建生產(chǎn)線，購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備、測(cè)試設(shè)備及輔助設(shè)備等，建成后將有效提升公司 PSPI 產(chǎn)品生產(chǎn)能力和效率。據(jù)披露，該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)首年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 38,250.00 萬元、凈利潤(rùn) 5,750.75 萬元，具備良好的經(jīng)濟(jì)效益。

    補(bǔ)充流動(dòng)資金則將用于滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需的采購(gòu)、人力、營(yíng)運(yùn)及研發(fā)支出，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，減少債務(wù)融資需求，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張筑牢資金基礎(chǔ)。

    多重優(yōu)勢(shì)支撐 國(guó)產(chǎn)替代需求迫切

    預(yù)案顯示，本次發(fā)行具有明確的行業(yè)背景和戰(zhàn)略意義。當(dāng)前，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力支持 OLED 及新型顯示材料行業(yè)發(fā)展，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024 年本）》將新型顯示材料列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目，為 PSPI 材料國(guó)產(chǎn)化提供了良好政策環(huán)境。

    從市場(chǎng)需求來看，OLED 產(chǎn)品在智能手機(jī)、筆電、車載顯示等領(lǐng)域滲透率持續(xù)提升，2024 年全球智能手機(jī)及可折疊手機(jī) OLED 面板合計(jì)出貨量達(dá) 8.58 億片，同比增長(zhǎng) 27%，車載 OLED 面板出貨量預(yù)計(jì) 2027 年將達(dá) 520 萬片，復(fù)合增長(zhǎng)率 54%。同時(shí)，國(guó)內(nèi) 8.6 代 OLED 高世代產(chǎn)線建設(shè)提速，進(jìn)一步拉動(dòng) PSPI 材料需求。而目前全球 PSPI 材料市場(chǎng)主要由國(guó)際廠商主導(dǎo)，國(guó)產(chǎn)替代需求迫切。

    奧來德作為國(guó)內(nèi) OLED 顯示關(guān)鍵材料領(lǐng)軍企業(yè)，已實(shí)現(xiàn) PSPI 材料關(guān)鍵技術(shù)突破，取得 400 余項(xiàng)發(fā)明專利授權(quán)，相關(guān)產(chǎn)品已完成部分頭部顯示面板廠產(chǎn)線驗(yàn)證和批量出貨，具備技術(shù)、客戶及人才儲(chǔ)備，為項(xiàng)目實(shí)施提供堅(jiān)實(shí)保障。

    審批進(jìn)程有序推進(jìn) 控制權(quán)保持穩(wěn)定

    本次發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)已通過公司 2024 年年度股東大會(huì)授權(quán)，并經(jīng)第五屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議、第二十三次會(huì)議審議通過，尚需上海證券交易所審核通過及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)作出同意注冊(cè)決定。

    本次發(fā)行完成后，公司控股股東、實(shí)際控制人軒景泉及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制公司股權(quán)比例將從 33.39% 變?yōu)?31.71%，仍為公司控股股東及實(shí)際控制人，公司控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變化，股權(quán)分布也將符合上市條件。發(fā)行前公司滾存未分配利潤(rùn)將由新老股東按照發(fā)行后股份比例共享。

    風(fēng)險(xiǎn)提示需關(guān)注

    公司提醒投資者，本次發(fā)行存在審批不確定性風(fēng)險(xiǎn)，能否獲得上交所審核通過及證監(jiān)會(huì)注冊(cè)、取得相關(guān)批準(zhǔn)的時(shí)間均不確定；募集資金投資項(xiàng)目存在實(shí)施進(jìn)度不及預(yù)期、新增產(chǎn)能消化不及預(yù)期、效益不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，由于募投項(xiàng)目效益顯現(xiàn)需要時(shí)間，短期內(nèi)公司每股收益、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)可能出現(xiàn)攤薄，股東即期回報(bào)存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。此外，OLED 行業(yè)波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、核心技術(shù)泄密及核心人員流失等因素也可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

    有關(guān)本次發(fā)行的詳細(xì)情況，投資者可查閱上海證券交易所網(wǎng)站披露的《吉林奧來德光電材料股份有限公司 2025 年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案（修訂稿）》及相關(guān)公告文件。

    吉林奧來德光電材料股份有限公司注冊(cè)于吉林省長(zhǎng)春市高新開發(fā)區(qū)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋光電材料及其相關(guān)產(chǎn)品研究開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后技術(shù)服務(wù)，致力于為 OLED 顯示行業(yè)提供核心材料及設(shè)備支持。