2025年一季度交互式平板增幅明顯，但風險未“散”

    據(jù)洛圖科技（RUNTO）調研數(shù)據(jù)顯示，全球交互平板市場，2025年第一季度（Q1）整機出貨量達58.5萬臺，同比2024年上漲16.5%。這一數(shù)據(jù)奠定了2025年行業(yè)繼續(xù)“持續(xù)性恢復增長”的判斷。

    不過，行業(yè)市場整體需求，尤其是商用市場與2021年高點比較依然“差距明顯”。即2020-2021年，新冠導致的遠程辦公和遠程教育需求高峰，對未來市場的“透支”效應依然在消化中。但是，結合2024年的商用場景交互平板出貨量為89.1萬臺，同比增長12.3%的數(shù)據(jù)，依然可以判斷“整體市場已經(jīng)恢復到新成長周期”，“去透支進入尾聲”。

    事實上，2024年全球交互平板的銷量下跌主要原因是我國教育市場的低迷：后者的原因在于新生兒持續(xù)減少，導致教育采購承壓。這一因素屬于“特殊結構性條件”，不能成為否定交互平板市場再次進入成長期的原因。

    增長不易，技術迭代升級

    2025年Q1，全球交互平板市場成長的主要動力依然是商用場景。具體而言，全球教育市場出貨量為33.1萬臺，同比微增2.2%；商用交互平板出貨量為25.4萬臺，同比大幅增長42.7%。國內(nèi)大陸市場，占全球市場的出貨量比例約為39.4%，國內(nèi)商用市場10.5萬臺，同比增長32.5%；教育市場12.6萬臺，同比微降1.2%左右。

    對于商用交互平板增量的貢獻，業(yè)內(nèi)人士表示，傳統(tǒng)角度看，教育與會議多媒體社會需求比例在1:1左右。但是，目前除了國內(nèi)交互屏市場基本實現(xiàn)這一需求外，國際市場商用占比依然顯著低于教育需求——這說明，全球交互平板應用存在一個“結構性”壓力。

    對此，主要的分析認為是，比交互平板更便宜的“會議電視”成功搶占了大量會議和商用顯示需求。這一觀點與很多商顯品牌將2024年稱為“會議電視”元年的企業(yè)戰(zhàn)略相符。即，教育對觸控和書寫需求是剛需，商用則未必——交互平板更多承擔了中高端商用顯示需求市場差異化產(chǎn)品角色。

    但是，另一個角度看，在會議電視強勢競爭下，2025年國內(nèi)外交互平板商用市場依然開局大增，進一步說明了商用交互平板，乃至整個圍繞企業(yè)辦公和會議的顯示市場的“成長活力”。

    同時，2025年Q1商用交互平板全球復蘇還被認為與產(chǎn)品技術迭代升級有緊密關系：其一是，低反射技術的廣泛應用。目前2%級別的低反射屏幕已經(jīng)被應用到2000+價位的55英寸電視機上。低反射屏幕呈現(xiàn)低成本普及趨勢。同時，高端低反射屏幕實現(xiàn)了1%以下，乃至于如京東方等新產(chǎn)品的0.7%的低反射率。

    低反射屏幕配備多層光學薄膜設計，精確控制各層厚度和折射率，實現(xiàn)入射光線干涉相消，進而大幅減少屏幕反射光的強度，這不僅提升了產(chǎn)品對比度效果，更是對攝像機下的應用、商教等高亮照明條件下的應用極為友好。特別是配合柔光膜技術，進一步實現(xiàn)有限反射漫反射化，屏幕對燈光等照明的炫光污染、鏡面反射效應能降低到極低水平，有利于攝像頭下遠程會議應用效果的提升。

    另一方面是辦公AI的應用。Deepseek等公司推出的新版本AI工具擁有“能力更強”、“硬件消耗更低”、“成本更友好”、“開源開放”的嶄新一代AI生態(tài)，推動了AI與顯示的結合，為辦公場景、商業(yè)顯示應用帶來了極好的新體驗、新價值點。至少，對于大型公司而言，擁抱AI已經(jīng)成為立即可見的，從營銷、文秘處理、數(shù)據(jù)分析到工程管理、制造工藝升級等等環(huán)節(jié)“降本增效”的工具。

    以上兩個方面的市場供給側升級，結合近年來持續(xù)下降的大尺寸顯示面板成本，推動了商用交互平板市場的復蘇。

    結構性動蕩依然存在，長期市場看“軟件”實力

    教育需求緩慢成長。此前一直拖后腿的我國大陸市場，教育設備換新空間也逐步打開，教育需求從萎縮向平穩(wěn)過度。同時，商用市場在AI應用等新價值支撐下，加速成長。這是Q1以來，交互平板行業(yè)的基本面貌。但是，這一基本格局下，行業(yè)市場依然有隱憂：

    例如，洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，Q1交互平板全球需求歐洲增長10.2%，澳洲增速達27.7%，中亞地區(qū)增速超過了200%，中國大陸上漲14.1%……但是，北美地區(qū)負增長4.3%。

    分析人士認為，北美地區(qū)的負增長主要原因是“美國關稅戰(zhàn)和美國內(nèi)部政策”帶來的不確定性。一方面，商用市場看，美國率先對加拿大、墨西哥兩大最為緊密的伙伴經(jīng)濟體發(fā)動關稅戰(zhàn)，破壞了北美地區(qū)穩(wěn)定的商業(yè)聯(lián)系。接下來美國對全球關稅戰(zhàn)的陰影進一步籠罩北美企業(yè)界。這種變化、不確定性，必然影響企業(yè)的設備采購意愿。

    另一方面，教育依然是交互平板的需求大頭、北美，特別是美國市場亦是教育多媒體最重要的全球細分市場之一。而美國新一屆政府致力于“取消教育部”，并對眾多政府教育撥款進行了“壓縮”和“政治議題綁架”。例如，近期的“禁止哈佛大學國際生”的政令。這導致美國教育市場在采購資金量上出現(xiàn)變化，在未來預期上出現(xiàn)不確定性，很多教育結構的管理者工作中心不得不圍繞“變化的政策”騰挪，而不是專注于傳統(tǒng)的教育專業(yè)事項。這些變化，顯然對美國市場教育場景交互平板需求都極度不利。

    此外，2025年接下來很長一段時間，美國的各種不確定性政策難以消除、美元購買力下降預期持續(xù)、美國關稅戰(zhàn)也會對美國市場的交互平板價格產(chǎn)生直接影響……這些因素下，讓行業(yè)很難看好2025年北美地區(qū)交互平板市場的發(fā)展。

    對于北美的情況，或者說美國帶來的不確定性沖擊，是否會成為一個全球交互平板市場的變量，目前沒有定量結論，或者說是沒有辦法進行“定量”研究：

    有人士認為，美式不確定性，會隨著外部策略的明確，而從高峰下降。雖然其傷害了全球經(jīng)濟的成長性和穩(wěn)定，但也促使其他經(jīng)濟體出臺更多宏觀上有利于經(jīng)濟成長的政策；并推動更多非美經(jīng)濟體，建立“額外冗余度的穩(wěn)定市場關系”。后者涉及很多企業(yè)的商務溝通需求。而政府對經(jīng)濟的調控，也可能擴大教育端的公共采購量（例如，歐盟委員會正式通過《基本技能行動計劃》方案，將數(shù)字素養(yǎng)列為五大類核心基礎能力素養(yǎng)之一，帶來了基礎教育硬件設施升級需求）。這些都將為非美市場，2025年交互平板銷量上升提供支撐。

    但是，也有人士認為，不應低估美國不確定性對全球的經(jīng)濟破壞。Q1以來，多個國際知名機構下調了全球經(jīng)濟和主要經(jīng)濟體2025年GDP成長預期。在全球經(jīng)濟宏觀趨勢不佳、人為不確定性風向上升背景下，交互平板市場不應過度樂觀。

    從洛圖科技的數(shù)據(jù)看，雖然Q1全球交互平板出貨同比增幅高達16.5%；但是其預計，全年全球市場規(guī)模為266萬臺，同比增長4%�！�—這一數(shù)據(jù)反差，即是對全年不確定性因素擔憂的表現(xiàn)。

    同時，業(yè)內(nèi)人士也指出，交互平板在完成大尺寸化、傳感器集成、低反射率和價格下降等供給側升級后，硬件方面的可開發(fā)空間已經(jīng)大幅減少。未來如何進一步通過軟件應用升級，包括AI技術迭代，挖掘不一樣的、更具場景針對性的功能爆點，將成為供給側的競爭核心，也是逆境下能不能“逆勢突圍”的關鍵。

    “軟件功能價值的拓展”，是交互平板市場長期成長的“最核心基石”。業(yè)內(nèi)專家強調，行業(yè)企業(yè)要將產(chǎn)品研發(fā)中心向客戶業(yè)務價值深度靠攏，實現(xiàn)從賣硬件到賣功能的升級，才能真正在未來商顯的大競爭中、交互平板差異場景建設中贏得勝利。

    綜上說述，2025年Q1全球交互平板需求開了一個好頭，也見證了供給側的再次升級；但是北美市場的變化也說明，“人為破壞”的不確定性的存在，為行業(yè)全年成績提升設置了障礙。這樣的背景下，行業(yè)企業(yè)應通過努力提升“軟功能價值”、努力開拓新興“區(qū)域市場”、努力打造更彈性的“全球供應與服務鏈”，實現(xiàn)“不確定性市場中的軟著陸”，乃至贏得發(fā)展的新機遇。