Micro LED放量，LED直顯行業(yè)勇于探索新場(chǎng)景

    2025年將是Micro LED顯示應(yīng)用上，規(guī)�；�的元年。僅僅MIP封裝產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)即預(yù)計(jì)在2023-2024年產(chǎn)能建設(shè)的基礎(chǔ)上，2025年應(yīng)用規(guī)模將有5倍左右的成長(zhǎng)。MIP-Micro LED將成為2025年很多品牌的“新品殺手锏”！

    此外，COB產(chǎn)品從MINI為主向Micro LED逐漸導(dǎo)入的過(guò)程也在日趨明朗。特別是隨著2022年開始的新一輪COB產(chǎn)品降價(jià)高潮，驅(qū)動(dòng)相應(yīng)產(chǎn)品均價(jià)下滑6-7成，產(chǎn)品間距尺寸覆蓋范圍更廣、應(yīng)用場(chǎng)景更多，市場(chǎng)規(guī)模翻番之后，進(jìn)一步降低上游核心零部件成本是COB行業(yè)的典型追求。其中，加速導(dǎo)入Micro LED晶體規(guī)格是重要選擇之一。

    業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)在MIP和COB等不同方案支撐下，2025年Micro LED直顯產(chǎn)品應(yīng)用將會(huì)放量成長(zhǎng)。——即，技術(shù)演進(jìn)中，雙路徑驅(qū)動(dòng)Micro LED規(guī)�；瘧�(yīng)用的格局已經(jīng)形成。同時(shí)，行業(yè)對(duì)Micro LED“究竟用在哪些場(chǎng)景”的探討也會(huì)成為重要的創(chuàng)新方向。

    替代邏輯：存量市場(chǎng)技術(shù)迭代為主軸

    對(duì)于Micro LED產(chǎn)品在2025年的加速落地，無(wú)論是COB技術(shù)還是MIP技術(shù)方案，都有一個(gè)共同特點(diǎn)。即依賴于對(duì)既有產(chǎn)品線的“平替更新”。

    例如，2024年開始，隨著COB產(chǎn)品價(jià)格下降，其間距指標(biāo)開始向“大間距”方向發(fā)展，P1.5和P1.8產(chǎn)品線，成為企業(yè)布局熱點(diǎn)。其中，P1.5左右的產(chǎn)品，更是成為COB市場(chǎng)增量的冠軍尺寸線。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)隨著COB產(chǎn)品成本進(jìn)一步下降，其在P2.0以下市場(chǎng)，加速替代SMD產(chǎn)品是大概率事件。甚至，一些品牌已經(jīng)著手布局室外大間距COB產(chǎn)品。

    對(duì)于MIP技術(shù)而言，2024年雖然有如內(nèi)置IC的AM驅(qū)動(dòng)MIP新方案，或者0202/0303等新的更小間距規(guī)格產(chǎn)品問(wèn)世，帶來(lái)極致技術(shù)的突破和提升；但是，更多的廠商卻在聚焦P1.0以上產(chǎn)品線的布局。例如，洲明在2024年底，實(shí)現(xiàn)了MIP產(chǎn)品從P0.4間距到P3.9規(guī)格的覆蓋。

    從中游封裝規(guī)格看，MIP市場(chǎng)上晶臺(tái)1010規(guī)格、東山精密0808/1010規(guī)格、國(guó)星光電MIP-CIMD12、MIP-AIMD19、MIP-AIMD26等器件，主要瞄準(zhǔn)的都不是傳統(tǒng)MIP針對(duì)的P1.0以下微間距市場(chǎng)，而是期望在應(yīng)用場(chǎng)景更為成熟、目標(biāo)產(chǎn)品更為明確的P1.0到P3.0市場(chǎng)，能夠通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)SMD產(chǎn)品的替代，快速形成應(yīng)用規(guī)模。

    即，行業(yè)瞄準(zhǔn)的Micro LED應(yīng)用方向，更多集中在既有“市場(chǎng)”，而不是增量型新領(lǐng)域。LED直顯中，Micro LED對(duì)傳統(tǒng)規(guī)格和Mini產(chǎn)品的“換新平替”，將是2025年最具確定性的成長(zhǎng)路徑。

    產(chǎn)能悖論：技術(shù)升級(jí)引發(fā)供給重構(gòu)

    Micro LED加速落地，對(duì)于LED直顯行業(yè)進(jìn)化發(fā)展，長(zhǎng)期看是好事情。但是，就眼前而言，Micro LED的應(yīng)用，對(duì)Mini、乃至于傳統(tǒng)規(guī)格產(chǎn)品的替代，也會(huì)引發(fā)新問(wèn)題。——這就是產(chǎn)能壓力。

    如果P2.0顯示屏的200微米規(guī)格的LED晶體，平替成50微米規(guī)格的Micro LED晶體；相當(dāng)于同樣晶圓產(chǎn)能，能夠制備出近乎16倍數(shù)量的“像素”晶體，進(jìn)而是16倍數(shù)量的P2.0顯示屏。

    也許，P2.0規(guī)格上，Micro LED MIP替代傳統(tǒng)SMD產(chǎn)品，對(duì)于下游廠商而言是“水到渠成”，對(duì)于終端消費(fèi)者而言，會(huì)降低成本；但是對(duì)于上游廠商、特別是晶圓端而言，則意味著產(chǎn)能壓力“突增”。而未來(lái)，在P3.0以下，Micro LED的滲透率一定會(huì)持續(xù)增加，更多的上游晶圓轉(zhuǎn)向Micro LED產(chǎn)品，以及新建設(shè)的Micro LED芯片產(chǎn)能，將形成“上游產(chǎn)能堰塞湖”，從而威脅整個(gè)行業(yè)的供給平衡！

    即，Micro LED不僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的新規(guī)格，而是意味著上游單位晶圓像素產(chǎn)出能力的暴增。如果下游產(chǎn)品需求的規(guī)模和間距指標(biāo)沒(méi)有明顯升級(jí)，就意味著“供給平衡”被打破。Micro LED對(duì)LED顯示行業(yè)像素產(chǎn)能改變的意義，一定階段內(nèi)，甚至要大于其新技術(shù)對(duì)應(yīng)用創(chuàng)新方面的意義。

    破局之道：雙輪驅(qū)動(dòng)開辟增量空間

    面對(duì)Micro LED可能帶來(lái)的LED直顯產(chǎn)能爆發(fā)，進(jìn)一步發(fā)掘行業(yè)新增量點(diǎn)是關(guān)系到LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展大局與供給平衡的任務(wù)。

    一方面，LED直顯需要加速擁抱超高清顯示。即單位面積需求像素?cái)?shù)量的提升、更小間距指標(biāo)產(chǎn)品的普及化。2024年LED更小間距化的應(yīng)用趨勢(shì)非常明顯。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，P1.4-1.1間距段產(chǎn)品的銷售額增長(zhǎng)三成；出貨面積同比增長(zhǎng)了1.2倍。

    這一區(qū)間產(chǎn)品的增量，主要得益于75-300英寸范圍內(nèi)，2K和4K顯示需求的發(fā)展。即包括商場(chǎng)內(nèi)的廣告屏、櫥窗屏等，向高清、超高清發(fā)展，應(yīng)用內(nèi)容和畫質(zhì)升級(jí)提升吸引力，推動(dòng)了行業(yè)“像素消耗”能力的增加。同等顯示面積，P1.5規(guī)格產(chǎn)品比較P3.0產(chǎn)品，需要4倍的像素量，即增加了300%的像素需求。

    另一方面是，LED直顯要開發(fā)、開辟嶄新的應(yīng)用空間。例如，類TV型的應(yīng)用。包括家用電視、商用電視、會(huì)議一體機(jī)、私家影院等。這類應(yīng)用大多數(shù)需要P1.0左右，乃至更小間距規(guī)格的產(chǎn)品，對(duì)像素量為標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)能消耗提升非常明顯。

    再例如，LED直顯行業(yè)在不斷開辟嶄新的應(yīng)用方案、搶占更多的細(xì)分場(chǎng)景和空間。洲明科技在2024年推出全球首創(chuàng)的Unatural 靈隱系列產(chǎn)品，主打與建筑的融合設(shè)計(jì)和熄屏墻磚化體驗(yàn)，開創(chuàng)了LED光顯“建筑材料”時(shí)代的里程碑。奧拓電子正式發(fā)布了企業(yè)級(jí)XR—BoRoom解決方案，加速進(jìn)入目前最熱的直播帶貨市場(chǎng)，推動(dòng)LED虛擬制作顯示的應(yīng)用拓圈。聯(lián)建光電首次推出了光伏儲(chǔ)能顯示解決方案，拓展戶外廣告、指示牌等應(yīng)用的升級(jí)市場(chǎng)……

    形態(tài)各異、功能差異、軟硬件和內(nèi)容服務(wù)一體化等方面，LED直顯利用不斷進(jìn)步的技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)挖掘新興消費(fèi)增量點(diǎn)。這將成為行業(yè)進(jìn)一步做大規(guī)模，融入數(shù)智化社會(huì)的主要方向之一。

    當(dāng)然，無(wú)論是家用TV、車載還是差異化的終端創(chuàng)新，亦或是超高清應(yīng)用普及化，背后都涉及一個(gè)基本問(wèn)題：那就是成本價(jià)格！

    “持續(xù)的成本創(chuàng)新”是行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張的基礎(chǔ)。因?yàn)樾枰�用戶“買得起”！Micro LED是天然的低成本技術(shù)。更小的LED晶體規(guī)格，驅(qū)動(dòng)的不僅是單位晶圓像素產(chǎn)能增加，也包括單位像素的成本降低。同時(shí)，通過(guò)其它方面的技術(shù)優(yōu)化，例如集成IC、多合一板卡、新型集成工藝等，行業(yè)成本也在持續(xù)降低。

    可以說(shuō)擁抱Micro LED技術(shù)，自身就意味著擁抱成本內(nèi)卷，也意味著擁抱“應(yīng)用場(chǎng)景和終端創(chuàng)新”、“擁抱超高清時(shí)代”。Micro LED帶來(lái)的絕不僅僅是簡(jiǎn)單的技術(shù)規(guī)格升級(jí)，更是會(huì)帶來(lái)LED數(shù)字光顯整個(gè)創(chuàng)新體系、應(yīng)用體系的質(zhì)變。2025年作為Micro LED技術(shù)規(guī)�；瘧�(yīng)用的元年，也將是行業(yè)又一個(gè)全面創(chuàng)新高潮期的起點(diǎn)。