東山精密收購(gòu)索爾思光電獲關(guān)鍵進(jìn)展 10 月起正式并表

    2025 年 11 月 17 日，蘇州東山精密制造股份有限公司（證券代碼：002384，簡(jiǎn)稱(chēng) “東山精密”）發(fā)布對(duì)外投資進(jìn)展公告，宣布其全資子公司超毅集團(tuán)（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “香港超毅”）收購(gòu) Source Photonics Holdings (Cayman) Limited（簡(jiǎn)稱(chēng) “索爾思光電”）的交易取得重要突破，索爾思光電自 2025 年 10 月起正式納入東山精密合并報(bào)表范圍。

    交易規(guī)模明確 投資布局落地

    據(jù)悉，東山精密于 2025 年 6 月 13 日召開(kāi)董事會(huì)，審議通過(guò)了本次對(duì)外投資議案。根據(jù)方案，香港超毅擬收購(gòu)索爾思光電 100% 股份，其中股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)不超過(guò) 6.29 億美元，索爾思光電員工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（ESOP）權(quán)益收購(gòu)對(duì)價(jià)不超過(guò) 0.58 億美元。同時(shí)，為支持索爾思光電經(jīng)營(yíng)發(fā)展及償還相關(guān)可轉(zhuǎn)債，東山精密擬認(rèn)購(gòu)其不超過(guò) 10 億元人民幣的可轉(zhuǎn)債，本次交易總規(guī)模合計(jì)不超過(guò) 59.35 億元人民幣。交易完成后，索爾思光電將成為東山精密全資子公司，進(jìn)一步完善公司業(yè)務(wù)布局。

    支付關(guān)鍵款項(xiàng) 交割有序推進(jìn)

    公告顯示，截至披露日，東山精密已依據(jù)相關(guān)協(xié)議支付了主要股權(quán)轉(zhuǎn)讓款（或保證金），累計(jì)支付金額折合人民幣約 26.33 億元。結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定、索爾思光電實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況及交易進(jìn)展，公司判定其已符合并表?xiàng)l件，自 2025 年 10 月起將其納入合并報(bào)表體系。目前，索爾思光電的股權(quán)交割程序正有序開(kāi)展，鑒于涉及不同主管機(jī)關(guān)的監(jiān)管及并購(gòu)規(guī)則差異，東山精密將按要求推進(jìn)相關(guān)報(bào)備工作，確保交易合規(guī)落地。

    合規(guī)披露信息 保障投資者權(quán)益

    關(guān)于本次并表事項(xiàng)的信息披露安排，公告特別說(shuō)明，該事項(xiàng)屬于交易重要敏感信息，因披露可能?chē)?yán)重?fù)p害公司利益，符合《上市公司信息披露暫緩與豁免管理規(guī)定》中商業(yè)秘密的相關(guān)情形。為保護(hù)廣大投資者利益，公司此前按規(guī)定履行了暫緩披露的申請(qǐng)、審批流程，并完成信息登記及保密工作。當(dāng)前，暫緩披露的原因已消除，公司正式對(duì)外披露該事項(xiàng)。經(jīng)自查，暫緩披露期間不存在內(nèi)幕知情人利用相關(guān)信息買(mǎi)賣(mài)公司證券的情形。

    東山精密表示，后續(xù)將持續(xù)跟進(jìn)股權(quán)交割及報(bào)備工作進(jìn)展，嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。此次收購(gòu)及并表的推進(jìn)，將為公司業(yè)務(wù)拓展注入新動(dòng)力，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，提升整體運(yùn)營(yíng)效益。

    索爾思光電（Source Photonics）簡(jiǎn)介：

    核心定位：全球光通信領(lǐng)域頭部企業(yè)，專(zhuān)注光模塊及組件的設(shè)計(jì)、研發(fā)與制造，被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為 “光模塊行業(yè)的黃埔軍�！薄�

    核心優(yōu)勢(shì)：具備光芯片自供能力（稀缺 IDM 模式，可自產(chǎn) EML 等核心芯片），擁有從芯片到模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，技術(shù)覆蓋 25G-800G + 速率。

    業(yè)務(wù)與客戶(hù)：產(chǎn)品適配數(shù)據(jù)中心、5G 通信、電信網(wǎng)絡(luò)等場(chǎng)景，客戶(hù)含華為、阿里等國(guó)內(nèi)外巨頭，2023-2024 年全球光模塊排名穩(wěn)居第九至十位。

    業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2024 年?duì)I收 29.32 億元、凈利潤(rùn) 4.05 億元；2025 年 Q1 營(yíng)收 9.75 億元、凈利潤(rùn) 1.57 億元，增長(zhǎng)顯著。

    收購(gòu)動(dòng)態(tài)：2025 年被東山精密以不超 59.35 億元收購(gòu) 100% 股權(quán)，10 月起納入合并報(bào)表，收購(gòu)估值（14.7 倍靜態(tài)市盈率）低于行業(yè)水平。