東山精密收購索爾思光電獲關鍵進展 10 月起正式并表

    2025 年 11 月 17 日，蘇州東山精密制造股份有限公司（證券代碼：002384，簡稱 “東山精密”）發(fā)布對外投資進展公告，宣布其全資子公司超毅集團（香港）有限公司（簡稱 “香港超毅”）收購 Source Photonics Holdings (Cayman) Limited（簡稱 “索爾思光電”）的交易取得重要突破，索爾思光電自 2025 年 10 月起正式納入東山精密合并報表范圍。

    交易規(guī)模明確 投資布局落地

    據(jù)悉，東山精密于 2025 年 6 月 13 日召開董事會，審議通過了本次對外投資議案。根據(jù)方案，香港超毅擬收購索爾思光電 100% 股份，其中股權收購對價不超過 6.29 億美元，索爾思光電員工期權激勵計劃（ESOP）權益收購對價不超過 0.58 億美元。同時，為支持索爾思光電經(jīng)營發(fā)展及償還相關可轉(zhuǎn)債，東山精密擬認購其不超過 10 億元人民幣的可轉(zhuǎn)債，本次交易總規(guī)模合計不超過 59.35 億元人民幣。交易完成后，索爾思光電將成為東山精密全資子公司，進一步完善公司業(yè)務布局。

    支付關鍵款項 交割有序推進

    公告顯示，截至披露日，東山精密已依據(jù)相關協(xié)議支付了主要股權轉(zhuǎn)讓款（或保證金），累計支付金額折合人民幣約 26.33 億元。結合《企業(yè)會計準則》相關規(guī)定、索爾思光電實際運營狀況及交易進展，公司判定其已符合并表條件，自 2025 年 10 月起將其納入合并報表體系。目前，索爾思光電的股權交割程序正有序開展，鑒于涉及不同主管機關的監(jiān)管及并購規(guī)則差異，東山精密將按要求推進相關報備工作，確保交易合規(guī)落地。

    合規(guī)披露信息 保障投資者權益

    關于本次并表事項的信息披露安排，公告特別說明，該事項屬于交易重要敏感信息，因披露可能嚴重損害公司利益，符合《上市公司信息披露暫緩與豁免管理規(guī)定》中商業(yè)秘密的相關情形。為保護廣大投資者利益，公司此前按規(guī)定履行了暫緩披露的申請、審批流程，并完成信息登記及保密工作。當前，暫緩披露的原因已消除，公司正式對外披露該事項。經(jīng)自查，暫緩披露期間不存在內(nèi)幕知情人利用相關信息買賣公司證券的情形。

    東山精密表示，后續(xù)將持續(xù)跟進股權交割及報備工作進展，嚴格按照相關法律法規(guī)要求及時履行信息披露義務。此次收購及并表的推進，將為公司業(yè)務拓展注入新動力，未來有望實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，提升整體運營效益。

    索爾思光電（Source Photonics）簡介：

    核心定位：全球光通信領域頭部企業(yè)，專注光模塊及組件的設計、研發(fā)與制造，被業(yè)內(nèi)稱為 “光模塊行業(yè)的黃埔軍�！�。

    核心優(yōu)勢：具備光芯片自供能力（稀缺 IDM 模式，可自產(chǎn) EML 等核心芯片），擁有從芯片到模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，技術覆蓋 25G-800G + 速率。

    業(yè)務與客戶：產(chǎn)品適配數(shù)據(jù)中心、5G 通信、電信網(wǎng)絡等場景，客戶含華為、阿里等國內(nèi)外巨頭，2023-2024 年全球光模塊排名穩(wěn)居第九至十位。

    業(yè)績表現(xiàn)：2024 年營收 29.32 億元、凈利潤 4.05 億元；2025 年 Q1 營收 9.75 億元、凈利潤 1.57 億元，增長顯著。

    收購動態(tài)：2025 年被東山精密以不超 59.35 億元收購 100% 股權，10 月起納入合并報表，收購估值（14.7 倍靜態(tài)市盈率）低于行業(yè)水平。