半年報(bào) | 2024上半年全球大尺寸交互平板顯示面板出貨量上漲17.5%；大陸廠商占比85%

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)最新發(fā)布的《全球商用顯示面板市場(chǎng)分析季度報(bào)告（Global PID Panel Market Analysis Quarterly Report）》數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全球大尺寸交互平板（Interactive Board，IB）顯示面板的出貨量為192.5萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)17.5%；出貨面積306.4萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)19.2%。

2024H1 全球大尺寸交互平板顯示面板出貨及變化

    從出貨節(jié)奏看，第一季度受大尺寸面板市場(chǎng)交易情緒、價(jià)格上漲預(yù)期以及紅海危機(jī)帶來(lái)的物流風(fēng)險(xiǎn)攀升等因素影響，頭部智能交互平板品牌提前采購(gòu)備貨，面板出貨量應(yīng)聲增長(zhǎng)30.2%。進(jìn)入第二季度，是大尺寸教育交互平板市場(chǎng)的傳統(tǒng)采購(gòu)?fù)�季，出貨量同比增長(zhǎng)9.3%。

2023-2024H1 全球大尺寸交互平板顯示面板出貨量季度節(jié)奏

    廠商格局：京東方、華星合并市占超80%

    自2020年LGD(樂(lè)金顯示)陸續(xù)關(guān)閉韓國(guó)境內(nèi)的7.5和8.5代LCD面板廠，僅留廣州8.5代線體之后，大陸面板廠商BOE(京東方)和CSOT(華星光電）在高世代線的優(yōu)勢(shì)就變的更加突出，成為大尺寸交互平板顯示面板市場(chǎng)的雙頭部供應(yīng)商。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024上半年，BOE和CSOT的合并出貨量市占（CR2）達(dá)到83.1%，比全年同期增加了近1個(gè)百分點(diǎn)，面板市場(chǎng)集中度處于極高寡占型。若加上大尺寸顯示面板第三極HKC，大陸廠商在全球市場(chǎng)的份額則為85.0%。

    BOE以43.6%的出貨量份額位居上半年交互平板面板市場(chǎng)的第一，且份額增長(zhǎng)近0.5個(gè)百分點(diǎn)，出貨量同比增長(zhǎng)18.7%。BOE的出貨量集中在75寸、65寸和86寸，內(nèi)部占比分別為38.1%、33.5%和23.2%。其中，進(jìn)入第二季度，因教育市場(chǎng)主需86寸產(chǎn)品采購(gòu)需求增加，86寸開(kāi)始和65寸出貨量持平。

    CSOT的市場(chǎng)份額為39.5%，份額增長(zhǎng)近0.3個(gè)百分點(diǎn)，出貨量同比增長(zhǎng)18.3%。其中，第二季度排在了單季出貨量首位，占比42.2%，環(huán)比上漲6.3個(gè)百分點(diǎn)。CSOT的主要產(chǎn)品線依次包括75寸、86寸和65寸，上半年的內(nèi)部占比分別是35.9%、33.2%、21.7%。隨著T9工廠的量產(chǎn)，大尺寸產(chǎn)品出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，今年開(kāi)始供應(yīng)應(yīng)用于寬屏場(chǎng)景的92寸和115寸產(chǎn)品。

    AUO的市場(chǎng)份額為8.0%，份額增長(zhǎng)近0.2個(gè)百分點(diǎn)。AUO的市占穩(wěn)定且能有增長(zhǎng)，一方面源于其高端客戶(hù)的穩(wěn)定，另一方面也是受益于韓系廠商陸續(xù)退出市場(chǎng)之時(shí)，整機(jī)廠商的供應(yīng)鏈策略調(diào)整。

    LGD的市場(chǎng)份額為7.0%，份額增長(zhǎng)了超過(guò)0.3個(gè)百分點(diǎn)。終端企業(yè)為應(yīng)對(duì)關(guān)廠提升了采購(gòu)訂單數(shù)量，其主要出貨量分布在教育和商用均主需的86寸和65寸產(chǎn)品。

    HKC亦主要供應(yīng)86寸和65寸產(chǎn)品，內(nèi)部出貨量占比約為55.9% : 44.1%。

    Innolux尚有零星出貨，但在整體市場(chǎng)的貢獻(xiàn)已幾乎可以忽略不計(jì)，不到0.1%。86和65寸的內(nèi)部出貨量占比約為21.9% : 78.1%。

    2024H1 全球大尺寸交互平板顯示面板廠出貨量結(jié)構(gòu)

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：平均尺寸達(dá)75.3寸；86寸是第一尺寸

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024上半年，全球大尺寸交互平板顯示面板的出貨平均尺寸為75.3寸，較2023年同期增長(zhǎng)了0.6寸。這一方面來(lái)自于尺寸段上移，75寸、86寸和98寸的出貨量漲幅均在20%及以上，遠(yuǎn)超55和65寸；另一方面，則來(lái)自差異化超大尺寸92寸和115寸的上市拉升。

    整體市場(chǎng)中，出貨量Top3的尺寸是86、75和65寸，合計(jì)份額占整體市場(chǎng)的92.1%，同比增長(zhǎng)1.6個(gè)百分點(diǎn)以上。

    其中，86寸出貨量居首，占比32.5%，該尺寸在教育市場(chǎng)的出貨比重超過(guò)七成。75寸占比31.1%，在整機(jī)端擁有更高的性?xún)r(jià)比，在教育市場(chǎng)是第二大尺寸，在商用市場(chǎng)與86寸基本相當(dāng)。65寸占比為28.5%，是商用市場(chǎng)的主需尺寸，出貨量超過(guò)四成。

2023-2024Q2 全球大尺寸交互平板顯示面板尺寸出貨量結(jié)構(gòu)及變化

    市場(chǎng)展望：2024年全年出貨量規(guī)模增長(zhǎng)13%

    整體來(lái)看，在2023年低谷期的基數(shù)下,今年上半年的面板出貨量呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但仍不如產(chǎn)業(yè)預(yù)期。商用顯示行業(yè)的景氣度與社會(huì)經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。

    中國(guó)市場(chǎng)是全球交互平板最主要的區(qū)域之一。今年上半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)三駕馬車(chē)中，消費(fèi)疲軟，基建投資下滑，房地產(chǎn)投資大幅負(fù)增長(zhǎng)；出口和制造業(yè)投資回暖是支撐項(xiàng)。

    交互平板終端的主要應(yīng)用場(chǎng)景是教育領(lǐng)域，其市場(chǎng)發(fā)展更大的取決于政府財(cái)政。今年上半年，地方化債、專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度較往年慢。而商用場(chǎng)景下，中國(guó)企業(yè)近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)策略整體偏保守，采購(gòu)相對(duì)克制，不少辦公采購(gòu)最終選擇了價(jià)格更低、性能低配的會(huì)議電視。

    海外市場(chǎng)中，當(dāng)前全球貿(mào)易摩擦不斷，全球制造業(yè)能否持續(xù)復(fù)蘇也存在不確定性，美國(guó)等大的經(jīng)濟(jì)體雖然有韌性，但邊際放緩，通脹反彈等均在影響著教育市場(chǎng)和商用市場(chǎng)的運(yùn)行，因此外需改善的程度也有限。

    洛圖科技(RUNTO)預(yù)計(jì)，2024年全年，全球大尺寸交互平板顯示面板的出貨量為390萬(wàn)片，同比2023年增長(zhǎng)約13%。

    可以值得期待的是，中國(guó)政府在7月加大了支持大規(guī)模設(shè)備更新的政策力度，安排超長(zhǎng)期特別國(guó)債大規(guī)模設(shè)備更新專(zhuān)項(xiàng)資金，用在工業(yè)、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、交通運(yùn)輸、物流、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備更新以及回收循環(huán)利用上，統(tǒng)籌考慮不同領(lǐng)域特點(diǎn)，降低超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金申報(bào)門(mén)檻，不再設(shè)置“項(xiàng)目總投資不低于1億元”要求，支持中小企業(yè)設(shè)備更新。這將為大尺寸交互平板以及上游顯示面板行業(yè)帶來(lái)新的商業(yè)機(jī)會(huì)。