中國教育IFPD市場的心酸，悲觀中的樂觀點

    2024年一季度，中國教育IFPD出貨量為141.7K，YoY-10.4%。從一季度市場表現(xiàn)來看，與去年同期貼息貸款等政策的拉動及大量遺留項目導(dǎo)致市場大幅增長的高基數(shù)相比，整體市場恢復(fù)不及預(yù)期，終端預(yù)算不足導(dǎo)致新增拉動力缺失，市場大幅下滑。

圖表一：2022-24Q1 中國教育IFPD出貨量

單位：K

    根據(jù)目前中國出生人口情況以及近幾年教育信息化中IFPD的普及歷程來看，中國教育進(jìn)入下滑已是既定的背景。3月份教育局發(fā)布的2023年全國教育事業(yè)發(fā)展基本情況顯示，2023年，全國共有各級各類學(xué)校49.83萬所，比上年減少2.02萬所，下降3.9%；各級各類學(xué)歷教育在校生2.91億人，比上年減少151.26萬人，下降0.52%；專任教師1891.78萬人，比上年增加11.42萬人，增長0.6%。其中全國學(xué)前教育在園幼兒4092.98萬人，相較于2022年4627.55萬相比，減少了534.6萬人。

    僅以當(dāng)年出生人口推算各學(xué)段在校生數(shù)趨勢變化來看，出生人口下滑已經(jīng)波及到幼兒園，小學(xué)在22-23年剛剛經(jīng)歷二胎入學(xué)高峰后，預(yù)計將從24年開始進(jìn)入下滑階段。初中階段，維持一定增長后預(yù)計將在28年迎來入學(xué)高峰，隨后進(jìn)入下滑階段，在高中階段，相同的變化趨勢也將在三年之后體現(xiàn)。

圖表二：2020-2035F 以當(dāng)年出生人口推算各學(xué)段在校生數(shù)趨勢變化

單位：萬人

    那么，隨著學(xué)生數(shù)量的下滑，教育IFPD應(yīng)用主力場景的教室數(shù)量就一定會大幅下滑嗎？

    以安徽省在年初發(fā)布的《安徽省中小學(xué)幼兒園辦學(xué)行為規(guī)范（征求意見稿）》顯示，小學(xué)、初中班額標(biāo)準(zhǔn)分別為 45 人、50 人，有條件的地區(qū)可推行小班化教學(xué)；普通高中班額標(biāo)準(zhǔn)為 50 人。而對比OECD發(fā)布的部分發(fā)達(dá)國家平均班級學(xué)生數(shù)量基本在平均20～30人/班級的情況來看，中國平均班級學(xué)生數(shù)量遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家水平。

圖表三：發(fā)達(dá)國家小學(xué)及初中平均班級學(xué)生數(shù)量變化

單位：人

    我們以韓國為例深度分析。韓國在60年初開始陸續(xù)發(fā)布了《義務(wù)教育設(shè)施擴充5年計劃》、《產(chǎn)業(yè)教育振興法》、強制取消初中考試入學(xué)等三大措施建設(shè)教育，同時在1968年發(fā)布的《長期教育綜合計劃（草案）》，提出“教育立國”的國家戰(zhàn)略下，各學(xué)段毛入學(xué)率開始高速增長，其中小學(xué)至高中階段學(xué)生數(shù)量由765.8萬人到982.7萬，增長了近29%。隨著推行計劃生育政策，70年代生育率開始斷崖式下跌，學(xué)生數(shù)量也開始減少，從80年的高峰值至2022年僅527.5萬人，四十年時間，減少了四百多萬人。

    對應(yīng)的平均班級學(xué)生數(shù)量變化來看，也同學(xué)生數(shù)量幾乎同比例下滑。在70～80年代各學(xué)段基本在平均50～60人/班級的水平，到2022年各個學(xué)段平均班級學(xué)生數(shù)量已不到25人/班級。該舉措所帶來的結(jié)果就是維持了一定的班級數(shù)量。

    根據(jù)上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算結(jié)果來看，韓國在70年～10年間，班級數(shù)量持續(xù)增長，從12.4萬間增長至24.1萬間，從10年開始到目前，班級數(shù)量一直保持在近24萬間的水平。

圖表四：1970-2022年 韓國小學(xué)至高中階段班級數(shù)量變化

數(shù)據(jù)來源：韓國教育部   單位：萬間

    維持一定班級數(shù)量的優(yōu)勢在于可以改善后排學(xué)生的學(xué)習(xí)效率，教師能夠兼顧的更全面，同時一定程度上緩解教師失業(yè)問題，亦能規(guī)避公共資源的浪費。

    從韓國的發(fā)展來看，從大力擴充義務(wù)教育、取消中考，提高各學(xué)段毛入學(xué)率，再到計劃生育導(dǎo)致的學(xué)生數(shù)量下滑，中國正在經(jīng)歷韓國曾經(jīng)的歷程。在學(xué)生數(shù)量下滑不可避免的情況下，后續(xù)很大概率我們也會采取通過調(diào)整平均班級學(xué)生數(shù)量來平衡班級教室。

    根據(jù)教育局統(tǒng)計，中國2022年小學(xué)至普通高中階段共1.86億，班級數(shù)量共452.4萬間，小學(xué)、初中、普通高中平均班級學(xué)生數(shù)量分別是37.6人、45.8人、48.6人�？紤]2023年開始學(xué)生數(shù)量下滑因素，對于后續(xù)班級數(shù)量的變化，我們可以進(jìn)行兩個方法進(jìn)行推算，1，假設(shè)2023年開始班級教室數(shù)量一直維持2022年水平不變；2，通過指數(shù)平滑法推算后續(xù)平均班級學(xué)生數(shù)量變化，進(jìn)而推導(dǎo)班級數(shù)量的變化。兩種方法結(jié)合，我們可以得到圖表五的結(jié)果。

圖表五：2022-2026F 中國小學(xué)至普通高中班級教室數(shù)量變化區(qū)間推導(dǎo)

單位：萬間

    指數(shù)平滑法推測在23年為班級教室最高值，而后因?qū)W生數(shù)量下滑導(dǎo)致班級數(shù)量逐漸下滑，結(jié)合各學(xué)段學(xué)在校生數(shù)趨勢變化來看，雖然初高中階段逐漸增長，但不及小學(xué)學(xué)生數(shù)量大幅下滑，班級教室將會逐漸減少。整體來看，23~25年小學(xué)至普通高中階段班級教室數(shù)量可能在452～458萬間之間，到26年班級教室數(shù)量會下降到442～452萬間的區(qū)間值。

    綜上所述，雖然學(xué)生數(shù)量下滑，但伴隨的不一定就是班級教室數(shù)量的大幅下滑，結(jié)合發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷程來看，中國普教階段大概率也會通過調(diào)整班級學(xué)生數(shù)量來平衡整體教育大盤。預(yù)測相應(yīng)的班額標(biāo)準(zhǔn)也將有所下滑。

    反映到教育IFPD市場，或許我們不需要太過悲觀。普教階段或能維持一定的班級教室體量，不至于斷崖式荒廢或減少，高教從23年的“貼息貸款“到今年年初“以舊換新”，在教育行業(yè)明確優(yōu)先改善高職教階段來看，預(yù)測整體教育市場未來幾年能夠維持目前的體量。短期來看，年初國務(wù)院發(fā)布“以舊換新”行動方案之后，部分地區(qū)如安徽、河南、湖北等省份已經(jīng)在3月底做好高職教階段教育設(shè)備摸底工作，相關(guān)文件已報送。5月24日，六部門出臺文旅領(lǐng)域設(shè)備更新方案，相信教育行業(yè)也會推出相應(yīng)的正式文件，拉動教育市場的“以舊換新”。

    總結(jié)來看，中國教育IFPD市場短期承壓，但長期來看不具備大幅下滑的基礎(chǔ)。