換道升級(jí)，民族投影或迎來新希望嗎

    2024年春節(jié)后的開工季，TI位于北京的一個(gè)芯片設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的工程師們沒有等來“如期開工”。據(jù)了解，TI正在裁撤這個(gè)負(fù)責(zé)低端電源芯片研發(fā)的團(tuán)隊(duì)，人數(shù)約為 50 人左右。而在此前，TI已經(jīng)做出將其MCU 團(tuán)隊(duì)撤往印度的決定……

    分析認(rèn)為，TI的動(dòng)作大抵是因?yàn)椤皣�產(chǎn)替代更多、更好、更便宜”。對(duì)此有印證的是，媒體報(bào)道2023年5月份，TI全面下調(diào)了面向中國市場(chǎng)的芯片價(jià)格。該次降價(jià)潮中，電源管理芯片、信號(hào)鏈芯片，以及DLP投影系統(tǒng)光閥芯片等重要戰(zhàn)場(chǎng)降幅近半。

    “半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在2020-2021年的超級(jí)緊缺，到2023年國產(chǎn)替代全面加速的供應(yīng)相對(duì)過剩、需求不足，行業(yè)市場(chǎng)正在面臨巨大變革”。業(yè)內(nèi)專家指出，這恰是國產(chǎn)供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)。其中，最新消息稱，國產(chǎn)3Lcos光閥及其SOC芯片即將登場(chǎng)國內(nèi)智能投影、激光顯示產(chǎn)業(yè)——這或?qū)⑹荰I又一次面臨的“細(xì)分市場(chǎng)挑戰(zhàn)”。

    智能投影之王DLP的“劫”

    在全球投影產(chǎn)業(yè)版圖中，TI DLP技術(shù)異常強(qiáng)大。長期以來市場(chǎng)份額占比過半。特別是智能投影、激光電視等投影新品類，更是曾經(jīng)長期幾乎100%依賴DLP光閥系統(tǒng)。

    某種角度看，國產(chǎn)投影軍團(tuán)，無論是智能投影還是激光顯示，一眾大牌背后，其實(shí)都有一個(gè)太上皇，那就是TI。通過DLP光閥系統(tǒng)的獨(dú)家供應(yīng)，TI幾乎掌握了這一行業(yè)發(fā)展的“大趨勢(shì)”。特別是在2021年前后，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供給緊張階段，品牌出貨能力幾乎就完全由“能買到多少DLP”決定。

    然而，這樣的局面并不是說DLP的優(yōu)勢(shì)“無懈可擊”：從競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)角度看，3LCD和3LCOS都是其強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)者。但是，與DLP普遍采用單一光閥體制比較，三片式光閥系統(tǒng)的成本相對(duì)高一點(diǎn)，也影響產(chǎn)品研發(fā)的輕便化。同時(shí)，1LCD體制技術(shù)雖然成本“真正的最低”，但整體效能指標(biāo)（光源亮度到成像亮度轉(zhuǎn)化率）只有DLP系統(tǒng)的四分之一，在中高端性能應(yīng)用中，困難重重。

    即，選擇DLP的確是對(duì)“比較優(yōu)勢(shì)”的擁抱，是選擇了“最適配”的技術(shù)方案，是成本與性能的平衡。

    從DLP顯示技術(shù)自身的發(fā)展看，近15年來其核心進(jìn)步有限�！�—表征技術(shù)能力和代差的最小反射鏡尺寸幾乎在15年前停步。近10余年來，主要的產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步體現(xiàn)在“抖動(dòng)虛擬像素”、“菱形對(duì)角子像素復(fù)用”、“增加反射微鏡反射角度”等“應(yīng)用層”的調(diào)整上。

    從純技術(shù)角度看，DLP的DMD光閥并非“其它企業(yè)搞不定”。不過長期以來，全球投影行業(yè)每年DLP需求量只有數(shù)百萬套，這對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈而言不是一個(gè)很大的數(shù)字。這就決定了這個(gè)行業(yè)很難容納第二家供應(yīng)商生存。同時(shí)，TI產(chǎn)品除了個(gè)別時(shí)段供給緊張外，大多數(shù)時(shí)期市場(chǎng)供應(yīng)充沛、價(jià)格公允。——即這是一個(gè)歷史上合理的、合乎各方利益的格局。

    但是，歷史的合理性，并不意味著“未來不需要變革”。目前，國產(chǎn)投影產(chǎn)業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從初創(chuàng)到崛起的轉(zhuǎn)變，迫切需要進(jìn)一步開拓國際市場(chǎng)、打破更多區(qū)域市場(chǎng)中傳統(tǒng)玩家的壟斷。這一過程勢(shì)必影響到上游供應(yīng)鏈的分配問題。同時(shí)，為包括國內(nèi)市場(chǎng)在內(nèi)的全球消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品選擇，也需要國內(nèi)投影產(chǎn)業(yè)掌握更多的供應(yīng)鏈核心技術(shù)環(huán)節(jié)。

    這兩點(diǎn)在過去三年促進(jìn)了1LCD投影的加速崛起，搶占了全球中低端娛樂投影市場(chǎng)。但是，1LCD的性能瓶頸，依然阻礙民族投影更上一層樓——直到日前海思牽頭的SOC+LCOS產(chǎn)品方案正式落地。

    3LCOS是民族投影強(qiáng)起來的“換道”嗎

    2023年，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界目睹了國產(chǎn)新能源汽車在全球的大殺四方：這就是換道競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，燃油車上不是國產(chǎn)軍團(tuán)“技術(shù)不行”，而是作為高度成熟的體系，先發(fā)者建立起了強(qiáng)大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘——解決一個(gè)問題，最優(yōu)的方案都是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的專利，“我們被迫采用次優(yōu)解、乃至次次解，何談同等性能競(jìng)爭(zhēng)呢”？而新能源上，基于前期的主動(dòng)投入，國產(chǎn)品牌則是搶跑的一方。

    在3LCOS投影上，民族品牌也渴望復(fù)制新能源汽車的成功經(jīng)驗(yàn)！

    從技術(shù)角度看，3LCOS不是“新東西”，已經(jīng)至少有25年的歷史。但是長期以來，這一技術(shù)只有索尼、JVC等企業(yè)少量生產(chǎn)、自產(chǎn)自銷，沒有形成大規(guī)模突破和應(yīng)用的實(shí)踐浪潮。特別是在輕量級(jí)產(chǎn)品應(yīng)用和設(shè)計(jì)上，一直缺乏全球玩家。而漫長的技術(shù)歷史，也決定了LCOS核心技術(shù)已經(jīng)擴(kuò)散，沒有明顯的知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘。

    與競(jìng)品比較，3LCOS的性能優(yōu)于3LCD、遠(yuǎn)超1LCD。在綜合畫質(zhì)上，亦超過1DLP技術(shù)。特別是LCOS分辨率指標(biāo)上的優(yōu)勢(shì)，與超高清顯示技術(shù)趨勢(shì)高度吻合。其產(chǎn)業(yè)鏈主要植根于液晶顯示和cmos半導(dǎo)體。兩者的市場(chǎng)供應(yīng)規(guī)模和技術(shù)成熟度都已經(jīng)很高。這也是我國投影上游產(chǎn)業(yè)鏈一直持續(xù)研發(fā)這一技術(shù)，并作為突破自主光閥產(chǎn)業(yè)鏈核心方向的原因。

    在市場(chǎng)需求上看，近年來民族投影產(chǎn)品線布局不斷拔高。更多的中高端需求誕生，迫切需要產(chǎn)品供應(yīng)鏈能夠提供更好、更差異化的解決方案。這與智能投影市場(chǎng)早期，主要圍繞經(jīng)濟(jì)性產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，難以支撐初創(chuàng)型供應(yīng)鏈成長的格局形成了對(duì)比。且，民族投影日益深入國際市場(chǎng)，對(duì)本土的、更好掌控的供應(yīng)鏈的需求也就日益增長。這時(shí)候，本土LCOS光閥陣營也就獲得了“戰(zhàn)略價(jià)值上的基本盤”。

    “對(duì)于DLP陣營的投影品牌，也許加入3LCOS只是多一種差異化產(chǎn)品；但是對(duì)于本土龐大的1LCD品牌，如果有了本土3LCOS的無限供應(yīng)，那就是打開中高端市場(chǎng)的大門！”業(yè)內(nèi)人士指出，本土投影品牌陣營的“結(jié)構(gòu)化困境”和“全球市場(chǎng)期待”給予了LCOS本土產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)突破的市場(chǎng)需求基礎(chǔ)。

    在這樣的背景下，2023年3LCOS投影系統(tǒng)，率先應(yīng)用于鴻蒙智行問界M9車型的抬頭顯示系統(tǒng)之中，接下來海思系會(huì)將這一技術(shù)路線向激光電視、乃至智能投影市場(chǎng)全面推廣。據(jù)悉不僅有中端的輕量化3LCOS產(chǎn)品，其還準(zhǔn)備了大底的高端3LCOS專業(yè)顯示方案、1LCOS超經(jīng)濟(jì)解決方案，將形成“遙遙領(lǐng)先的投影新賽道體系”。

    目前，多家頭部智能投影和激光電視品牌已經(jīng)拿到方案產(chǎn)品，進(jìn)入產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段。行業(yè)著名調(diào)研機(jī)構(gòu)，洛圖科技預(yù)測(cè)，2024年雙十一之前相關(guān)產(chǎn)品會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)銷售。一個(gè)屬于民族投影高性能光閥芯的時(shí)代即將到來。

    三大技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，DLP、LCOS、LCD道向何方

    考慮到激光電視、智能投影等民族投影占比規(guī)模最大的家用需求，一直是DLP技術(shù)的主陣地，民族3LCOS投影產(chǎn)品的問世，肯定對(duì)TI的市場(chǎng)地位有所影響：

    現(xiàn)在低端市場(chǎng)屬于1LCD，而LCOS更是可能在1LCOS和3LCOS上同步努力，DLP在智能投影市場(chǎng)的份額可能再次下降。其也會(huì)面臨進(jìn)一步降低價(jià)格的壓力。不過，好消息是，智能投影和激光電視全球市場(chǎng)在快速發(fā)展，“增量足夠”TI和本土LCOS陣營來“消耗”。

    但是，對(duì)于LCD投影而言，lcos幾乎就是一個(gè)全面等量替代的“加強(qiáng)版本”！包括1LCD和3LCD都會(huì)針對(duì)性的受到1LCOS、3LCOS的挑戰(zhàn)——如果說LCOS和DLP是新手老三和原有霸主老大的較量，那么LCD這個(gè)“老二”則可能最受“夾板氣”，未來市場(chǎng)發(fā)展的前景最具不確定性。當(dāng)然，3LCD等技術(shù)也可以依托產(chǎn)業(yè)鏈更成熟、固有成本比LCOS更低的優(yōu)勢(shì)發(fā)起反擊。

    “三大投影光閥技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，有點(diǎn)像電車和油車——都是各有優(yōu)勢(shì)。而最終的競(jìng)爭(zhēng)勝出更多要靠供應(yīng)鏈、生態(tài)體系、應(yīng)用體感、推廣力度，以及最重要的‘成本價(jià)值比’決定”。業(yè)內(nèi)專家分析指出，民族LCOS產(chǎn)業(yè)鏈在能行之外，還需要進(jìn)一步證明“成本優(yōu)勢(shì)”、“價(jià)值優(yōu)勢(shì)”才能真正獲得與DLP、LCD“共舞”乃至超越的資格。

    “高精尖國產(chǎn)替代日益加速，我們沒有理由認(rèn)為自己的光閥芯不行！”當(dāng)然，在國內(nèi)投影市場(chǎng)占據(jù)TI的DLP銷量近半的背景下，TI不會(huì)簡(jiǎn)單放棄這一“主要市場(chǎng)”�？梢灶A(yù)見，未來繞光閥之戰(zhàn)，將是一場(chǎng)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。而且，在DLP、LCOS、LCD之外，還有一個(gè)micro LED新體制投影技術(shù)“黃雀在后”……