商教投影機市場總結： 替代性競爭筑底尋機

    2024年國內和國際市場，商教投影行業(yè)的走勢正在向“同一軌道”繼續(xù)靠攏。國際市場日益接近國內市場結構的發(fā)展趨勢，顯著改變并深刻影響了整個投影產(chǎn)業(yè)的格局，亦帶來了全球商教投影需求的“新局面”。

    傳統(tǒng)需求持續(xù)萎縮，競品高走

    2024年大尺寸液晶平板商顯產(chǎn)品，包括教育和會議市場的交互平板、會議市場的會議電視，繼續(xù)價格下降、銷量走高。這成為了全球商教投影市場需求下降的最重大壓力。特別是萬元內的大尺寸平板電視與大尺寸紅外交互平板，持續(xù)拉動其全球市場的增量，亦基本就是商教投影市場的下降原因。

    其次，LED直顯產(chǎn)品，全球市場繼續(xù)保持增勢。在會議市場、高教市場，影響了準工程機。即4000-6000流明投影機型的銷量。結合百英寸液晶顯示的持續(xù)銷量升級，4000-6000流明準工程商教投影市場的壓力逐漸上升。

    基于以上競品之爭，全球商教投影需求持續(xù)下降。2024年將下滑到200萬到250萬臺檔位。這一規(guī)模與2008年前市場相當。較歷史需求高峰萎縮高達6成。

    再次先行調整，國內商教市場趨于穩(wěn)定

    與國際商教投影市場依然處于“替代性競爭”市場結構性變革的峰值不同，國內商教投影市場似乎在2024年獲得了一個穩(wěn)定性支撐點。

    即，雖然液晶、LED直顯等品類價格繼續(xù)大幅下降、市場規(guī)模持續(xù)增長，但是在商教投影替代性上，卻出現(xiàn)了停滯。2024年國內商教投影需求在40-50萬臺之間。無論是教育市場還是商務會市場的總銷量，都告別了此前連續(xù)三年的大幅下滑，市場規(guī)模相對穩(wěn)定。

    對此，分析認為，國內教育投影需求價值點主要集中在部分高校應用，對教育投影使用慣性、投影大屏更為護眼環(huán)保、投影大屏成本更低，以及采用激光光源、抗光幕和高亮化后對產(chǎn)品體驗的提升等方面。在商務會議市場，投影機產(chǎn)品的吸引力核心是價格低與便攜應用。3000元成為行業(yè)均價，代表了商務市場百寸投影應用的性價比；而便攜性則為一些特殊場景應用，提供了差異化價值。

    預計未來短期內，基于傳統(tǒng)液晶和LED顯示競爭的商教投影市場的大幅需求萎縮將結束，市場降幅將在2024年大幅下降的基礎上，繼續(xù)走低甚至趨于零。國內商教市場在與競品制衡達到平衡點后，渴望維持規(guī)模穩(wěn)定。——這一點大概率也是未來海外市場的走向。

    不過，由于總規(guī)模持續(xù)下降后，商教投影整體失去“規(guī)模優(yōu)勢”，在未來的消費格局中，其將更依賴于“家投市場”的技術、產(chǎn)業(yè)鏈和其他資源傾斜。商教市場中，低價產(chǎn)品依附家用產(chǎn)品；準工程高亮產(chǎn)品依附工程市場，將成為常態(tài)。這進一步限制了商教投影市場成長的獨立性。2024年便攜會議投影多采用智能家投型號、部分會議室投影采用激光電視型號，就是這一規(guī)律，顯著的表現(xiàn)。

    教育市場人口低谷影響持續(xù)

    對于教育投影市場，需求端的壓制因素除了競品之爭外，人口趨勢依然是國內市場“最大”的確定性。

    隨著國內出生人口進一步回調，從幼兒教育開始，在校生規(guī)模的萎縮成為未來很長一段時間內的必然。這顯著降低了傳統(tǒng)K12教育的設備采購熱情。結合2024年宏觀經(jīng)濟形勢，對一些地方政府支出能力的限制，甚至影響到“人口流入地區(qū)、城區(qū)校舍增容需求”的釋放——這方面，宏觀經(jīng)濟形勢、特別是傳統(tǒng)就業(yè)吸納量巨大的建筑與裝修、線下零售業(yè)的就業(yè)崗位減少，持續(xù)推動部分地區(qū)城鎮(zhèn)化速度有所放緩。

    新生人口總量和人口流動性等方面的調整，帶來的是持續(xù)的教育資源分配的調整。這是未來教育投影市場必須長期直視的根本規(guī)律之一。但是，從全球教育市場需求看，還有大量的第三世界人口沒有進入信息化、數(shù)字化、多媒體教學時代，這是一個待開發(fā)，但依賴于更多南方國家經(jīng)濟成長的潛在機遇市場。

    商務顯示總需求上升，與投影顯示的差異化

    2024年國內商務會議投影市場從此前三年急速萎縮，到市場規(guī)模日趨穩(wěn)定的轉變，根本原因除了“替代性競爭接近尾聲”與“投影自身差異性”之外，亦與整體商務顯示需求的增長有密切關系。

    從全球商務活動的發(fā)展趨勢看，數(shù)字化依然是最確定的主線。這樣的背景下，包括遠程商務、電子商務、居家辦公等推動了會議室和辦公室數(shù)字化設施的更新。即便在2024年全球宏觀經(jīng)濟進一步承壓的背景下，這一趨勢也沒有太大波動。

    在擁抱辦公數(shù)字化的過程中，會議和商務投影機需求必然能從整體擴大了的“商務顯示”市場中獲益：即便這種獲益不是市場增量，但是也會對穩(wěn)定“強勢競爭產(chǎn)品下”的市場需求規(guī)模有很大的幫助。實踐也證明，國內便攜和低價會議投影的需求，很大一部分是初創(chuàng)型或者中小企業(yè)會議室。

    或者說，“實用+低價+便攜移動多元應用”的價值組合，讓數(shù)字化趨勢下的中小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)，更愿意選擇投影大屏。這是“實用主義”的勝利，也代表著投影大屏自身的獨有價值優(yōu)勢。而中小客戶的選擇，與“商務數(shù)字化的普及，向中小企業(yè)、微型企業(yè)加速滲透”形成了很好的市場共振，成為了商務投影需求在競爭產(chǎn)品壓制下，一個可以爭取的細分市場。

    全球商教市場釋放中上游產(chǎn)能

    2024年，商教投影市場另一個重大變化是，加速將上游產(chǎn)能釋放到“新興”需求市場，包括車載和家投領域。

    其中，液晶大尺寸顯示歷史性的價位突破，即百英寸產(chǎn)品突破萬元價位，成為該尺寸顯示產(chǎn)品市場結構性變化的關鍵轉折點，亦打破了很多消費場景的“傳統(tǒng)認知”。部分傳統(tǒng)投影品牌，在其商顯產(chǎn)品線中加速導入大尺寸液晶和LED直顯產(chǎn)品，構成了“投影陣營內部”力量格局的變化。

    在這樣的背景下，行業(yè)主要的議題從“如何與競品對抗”變成了 “如何與競品錯位競爭”。其中，家投和車載成為重大增量場景。海外投影市場品牌，加大家用市場開拓的趨勢在2024年進一步增強；TI等核心上游廠商對車載場景的支持力度達到歷史新高。整個投影產(chǎn)業(yè)，以商教市場地位下降為轉軸，實現(xiàn)了核心定位的轉移。

    其中，5000元以下市場產(chǎn)品供給，傳統(tǒng)國際投影品牌，或者傾向放棄這一傳統(tǒng)商教投影核心價格區(qū)間，或者在家投新品的研發(fā)與投放量上超越商教產(chǎn)品新型號。這一點亦證明了上文提到的“未來商教投影，特別是普及型產(chǎn)品更依附于家用產(chǎn)品線”的判斷。

    另一方面，商教產(chǎn)品線亦加速告別汞燈光源，對激光光源的擁抱達到嶄新的歷史高度。雖然3000+價位的廉價商教機型，汞燈占比依然很高，但是“不再推出眾多汞燈新品”成為行業(yè)共識。汞燈光源這一上游產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，基本已經(jīng)確定將在未來失去最后的細分市場支撐。

    而車載投影需求上，更是以新光源為基礎，沒有傳統(tǒng)光源產(chǎn)品的市場空間；以新的光學系統(tǒng)設計為前提，大大增加了光學中間件廠商的創(chuàng)新空間；并與智能車機系統(tǒng)結合，構建出一個未來總量巨大，深入普及于出行市場的潛在藍海市場�！�—車載的潛在需求，大大改變了投影上游產(chǎn)業(yè)的著力點。特別是在傳統(tǒng)的商教投影市場全球需求下降的大背景下，這一轉變更為突出。

    綜上所述，2024年商教投影市場走在“既定”軌道上。全球宏觀經(jīng)濟形勢、競品競爭和商教場景數(shù)字化趨勢等，與家投、車載等新興需求崛起一起，影響了行業(yè)規(guī)模、均價、技術和品牌的方向與結構。沒有意外，但持續(xù)調整。這是商教市場2024年的基本情況。國際市場結構日趨向國內市場看齊，則表征了我國投影消費與需求創(chuàng)新的前瞻性。后者讓全球商教投影行業(yè)走勢更“有跡可循”。預計未來全球商教投影需求可能穩(wěn)定在150萬臺年度量能目標上。