8.5代線成OLED顯示新競爭高地，未來三年進入投資爆發(fā)期

    10月12日，有網絡爆料稱，京東方正著手研發(fā)8代OLED產線，提高中小尺寸OLED產量，積極爭取2023年進入蘋果iPad的OLED面板供應鏈。——考慮到近十年來業(yè)內沒有8代線新面板項目建設，這則消息很可能是指將采用8.5代線/8.6代線等主流設備和材料尺寸的新OLED線建設項目。

    同期，韓國媒體爆料，上下游產業(yè)鏈信息顯示，三星顯示（SDC）決定將于11月在韓國忠南牙山第8.5代生產線Q1上生產QD OLED面板，產能為每月30K母玻璃；基于QD OLED面板的電視機將于2022年CES發(fā)布，上市時間預計在上半年。這將讓三星成為即LG之后全球第二個掌握大尺寸OLED面板制造和彩電用OLED面板產能的企業(yè)。

    此外，華星光電已經規(guī)劃廣州T8項目為第8.5代可卷繞印刷OLED/QLED顯示面板生產線。擬建設一條月加工2200mm×2500mm玻璃基板能力約6萬片的新產線。T8線主要生產和銷售32”-95”4K/8K超高清大尺寸印刷式可卷繞OLED TV、IT及高附加值商用顯示產品。該項目將與華星光電廣州T9 8.6液晶和群創(chuàng)-夏普廣州10.5/11代液晶、LG 廣州8.5代OLED共同構成廣州新型顯示制造組團。

    以上三大巨頭的高世代線OLED面板項目與LG已經在韓國和我國投產的8.5代OLED項目、LG正在韓國建設的10.5/11代OLED項目一起，構成了全球“大尺寸面板四大巨頭”的OLED大型化布局。行業(yè)研究認為，OLED面板線建設和技術開發(fā)已經進入向“大”發(fā)展的關鍵轉折點。

    OLED大型化“箭在弦上”

    無疑，在OLED大型化的發(fā)展歷史上，LG處于絕對領先地位。目前全球的TV用大尺寸OLED面板都來自于LG的供應。在年底三星突破這一產能束縛之前，LG實質是全球大尺寸OLED面板的壟斷者。

    但是LG的市場壟斷并非“絕對競爭優(yōu)勢”：事實上，LG的策略是，在三星中小尺寸OLED面板領先全球的背景下，希望通過大尺寸OLED面板“跳級超車”。這一策略在技術上顯然是成功的，不過在市場上LG的大尺寸OLED面板一直是“虧多，賺少”。

    相比之下，國內OLED顯示產業(yè)的發(fā)展基本按部就班。京東方、華星光電、深天馬、和輝光電、維信諾都選擇了以4.5到6代線為主的，面向手機市場、兼顧中等尺寸顯示需求的產線建設戰(zhàn)略。OLED面板制造最大的新技術難點是大尺寸OLED陣列成膜。顯然，選擇更小尺寸的玻璃基板，能夠極大的降低這一工藝過程的難度。

    國內市場已經建成或者在建總投資超過2000億元的6代及其以下OLED面板項目”！行業(yè)人士指出，這些項目大多數在過去六七年內決定，并投入建設。這基本已經導致，以手機顯示需求為主的OLED小尺寸面板市場供給，將很快進入“飽和狀態(tài)”。

    因此，2020年開始，三星率先打開10英寸+屏幕，即平板電腦和筆記本電腦顯示的OLED化進程。行業(yè)預計2021年10+英寸的OLED屏幕市場需求將有幾十倍的增長。以平板、筆記本和PC為中心，中型OLED屏幕需求將是未來一段時間，除了手機和彩電之外OLED面板的又一巨大需求市場。

    但是與TV面板必須依賴大尺寸面板線建設不同，平板電腦、NB、PC等需求的顯示面板，6代線也可以滿足。不過，如果是采用8.5代線標準制造這些中尺寸OLED面板，就有兩個更大的好處：1.生產效率會更高、有利于產品成本降低，形成成本和規(guī)模優(yōu)勢；2.可以兼顧TV市場OLED面板制造需求——無疑，面對10+以上中等尺寸OLED顯示需求和TV市場大型顯示需求，8.5代線將是一個產業(yè)效率最高的選擇。且8.5代OLED大部分技術的可行性，LG已經在TV面板市場實現(xiàn)成功的大規(guī)模制造驗證。

    市場上需要、技術上允許，且小尺寸OLED面板線逐漸進入飽和階段，這三個背景共同決定了下一階段OLED顯示的發(fā)展重心只能在8.5代線OLED線上”。

    液晶下行周期來臨，新投資更多會傾向“未來”

    2020年中開始的13個月液晶漲價周期，實際上打斷了全球OLED大尺寸產能的布局過程！”行業(yè)人士指出，隨著2021年中，液晶面板進入降價周期，特別是三季度三個月三成的價格下降，顯示行業(yè)的投資邏輯必然重新“理順”。

    從時間節(jié)點看，2019年左右，國內京東方、華星光電等就已經在相應試驗線上完成先進OLED大尺寸化技術的部分驗證。這一時期，三星也完成了QD OLED面板的主要技術驗證工作。也是在2019年，這三家巨頭首次傳出建設大尺寸OLED面板線的消息。

    但是，2020年中開始，液晶面板銷量“暴增”全球產能面臨極大的不足。從國內看，僅僅10.5/11代線，就在過去一年實現(xiàn)了2-3成的擴產。韓國三星和LG更是推遲了部分計劃關停的液晶面板線的“關停周期”。同時，京東方整合了中國電子其下部分液晶面板線項目，華星光電整合了三星蘇州液晶面板項目、華星光電投資了廣州8.6代線液晶面板項目，用以全面優(yōu)化液晶顯示的供給能力。

    這些因素結合三星、京東方和華星光電也都有6代OLED項目在建或者產能爬坡，進一步分攤了大量資金和精力，讓2020年成為這三家企業(yè)大尺寸OLED線建設進度的“調整年”。這一時期，僅有LG這家最早實現(xiàn)大尺寸OLED量產的企業(yè)，OLED大尺寸項目投資比較大、基本符合原有規(guī)劃。

    然而，2021年下半年開始，液晶面板的全球需求進入下降周期，尤其是彩電需求迅速飽和，行業(yè)上游產品報價幾乎是“斷崖”式的以歷史最快速度下滑。這種局面必然決定了未來一段時間，行業(yè)的大尺寸面板顯示投資，不可能再集中在液晶顯示上。

    相對而言，在行業(yè)供給飽和、市場傾向買方的時候，OLED代表的下一代產品技術競爭力會進一步凸顯。結合上文提到的10+英寸市場中，OLED產品占比的爆發(fā)，顯示面板行業(yè)在接下來的投資規(guī)劃中，回歸“完全面向下一代技術的戰(zhàn)略投資”，即OLED大尺寸項目將是“必然的共識”。

    液晶顯示可能已經真正走過了歷史頂點�，F(xiàn)在是每個面板企業(yè)都需要考慮自己的中長期未來的時刻�！毙袠I(yè)專家指出，本土面板企業(yè)有足夠多的動能在8.5代OLED線上進行真正的戰(zhàn)略性“投資”。

    追趕韓國同行，現(xiàn)在亟需起步

    11月份韓國三星QD OLED若按計劃正式量產，這將成為即LG之后第二個掌握大尺寸TV OLED面板技術的企業(yè)。8.5代線，可以混切三塊65英寸+兩塊55英寸TV面板，恰符合國內市場彩電消費主流尺寸格局。8.5代線，也可以在IT面板應用中擁有極高的制造效率，為推進IT顯示OLED化貢獻力量。

    這將可能導致，韓國面板企業(yè)在彩電、平板、NB/PC等顯示產品供給上，再次領先全球。雖然，國內顯示產業(yè)界已經是全球最大的“液晶組團”，但是OLED時代是否會上演“再次顯著技術落后”的格局，還需要觀察。

    同時，消息稱，三星QD OLED面板工藝中，發(fā)光層將引進噴墨打印工藝。日本JSR將向SDC供應紅色、綠色的QD墨水。這也將意味著“印刷顯示”技術開始更大規(guī)模的商用。在蒸鍍OLED技術之后，進一步掌握印刷顯示技術也是本土面板企業(yè)不能“落下”的一課。

    因此，行業(yè)人士認為，本土顯示面板業(yè)緊緊跟隨韓國同行進行8.5代大尺寸OLED顯示技術產業(yè)化，具有必要性和緊迫性——國內企業(yè)不能躺在液晶時代的功勞簿上舉足不前。國內顯示產業(yè)贏得未來，亟需在次世代技術上，掌握一定的主動權。未來三年將是OLED中大尺寸應用與需求全面開花，OLED 8.5代線建設全面展開的關鍵歷史時刻。全球大型面板企業(yè)都應該以時不我待的意識未雨綢繆。