冠石科技擬募資 7 億元加碼光掩膜版制造 完善半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈布局

    近日，南京冠石科技股份有限公司（股票代碼：605588，簡(jiǎn)稱 “冠石科技”）披露 2025 年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書（申報(bào)稿），擬通過向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過 7 億元，用于光掩膜版制造項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，進(jìn)一步鞏固公司在顯示與半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。

    冠石科技成立于 2002 年，2021 年在上海證券交易所上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦顯示與半導(dǎo)體行業(yè)，涵蓋半導(dǎo)體顯示器件、特種膠粘材料和半導(dǎo)體光掩膜版的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于液晶電視、智能手機(jī)、半導(dǎo)體芯片制造等領(lǐng)域，已與京東方、華星光電、惠科、LG 等國(guó)內(nèi)外顯示面板龍頭企業(yè)建立穩(wěn)定合作關(guān)系，最終服務(wù)于小米、OPPO、蘋果、三星等知名消費(fèi)電子品牌。

    根據(jù)發(fā)行方案，本次發(fā)行對(duì)象為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的不超過 35 名特定對(duì)象，包括證券投資基金管理公司、證券公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者等合格投資者。發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司 A 股股票交易均價(jià)的 80%；發(fā)行數(shù)量上限為 2204.046 萬股，不超過本次發(fā)行前公司總股本的 30%，最終發(fā)行數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)為準(zhǔn)。本次發(fā)行完成后，發(fā)行對(duì)象所認(rèn)購(gòu)股份將鎖定 6 個(gè)月，公司控股股東、實(shí)際控制人張建巍先生仍將合計(jì)控制公司約 46.47% 的表決權(quán)，公司控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變化。

    募集資金使用方面，5.3 億元將投入光掩膜版制造項(xiàng)目，1.7 億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。據(jù)介紹，光掩膜版制造項(xiàng)目由公司全資子公司寧波冠石半導(dǎo)體有限公司實(shí)施，建設(shè)地點(diǎn)位于浙江省寧波市前灣新區(qū)，項(xiàng)目總投資 19.31 億元，建設(shè)周期 5 年，達(dá)產(chǎn)后將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 12450 片半導(dǎo)體光掩膜版的產(chǎn)能。該項(xiàng)目所得稅后內(nèi)部收益率為 10.61%，投資回收期 9.19 年（含建設(shè)期），達(dá)產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入約 8.55 億元，將成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。目前，該項(xiàng)目廠房已基本建設(shè)完成，關(guān)鍵設(shè)備已部分安裝調(diào)試，公司已實(shí)現(xiàn) 55nm 新品發(fā)布及 40nm 成功通線，完成技術(shù)工藝路線驗(yàn)證，截至 2025 年 11 月末累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入約 1545.07 萬元。

    作為半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵材料，光掩膜版市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，將有助于冠石科技引進(jìn)中高階制程裝備，提升光掩膜版裝備技術(shù)水平，推動(dòng)產(chǎn)品迭代升級(jí)，同時(shí)響應(yīng)國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，完善半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈本土化布局，打破國(guó)外廠商在高端光掩膜版領(lǐng)域的技術(shù)和市場(chǎng)壟斷。補(bǔ)充流動(dòng)資金則將進(jìn)一步優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和資金周轉(zhuǎn)效率，為日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)拓展提供資金保障。

    公告顯示，冠石科技在技術(shù)研發(fā)方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，截至 2025 年 9 月 30 日，公司及子公司已擁有 118 項(xiàng)授權(quán)專利，其中發(fā)明專利 12 項(xiàng)、實(shí)用新型專利 106 項(xiàng)，構(gòu)建了覆蓋半導(dǎo)體光掩膜版全生命周期的完整制造體系。同時(shí)，公司組建了約 40 人的光掩膜行業(yè)資深管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理等環(huán)節(jié)具備豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，為募投項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了有力支撐。

    值得注意的是，本次發(fā)行仍存在一定風(fēng)險(xiǎn)。公告提示，募投項(xiàng)目可能面臨量產(chǎn)進(jìn)度及效益不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年均新增折舊攤銷約 1.49 億元，可能對(duì)公司短期業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響；此外，行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)需求變化、客戶及供應(yīng)商集中度較高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素，也可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕�影響。本次向特定�?duì)象發(fā)行股票尚需上海證券交易所審核通過及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施，后續(xù)進(jìn)展將根據(jù)相關(guān)規(guī)定及時(shí)披露。

    本次募資是冠石科技踐行 “一大一小一微” 戰(zhàn)略布局的重要舉措，通過加碼光掩膜版業(yè)務(wù)，公司將進(jìn)一步完善在顯示與半導(dǎo)體領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，為我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈安全提供有力保障，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。