三星Micro LED找代工，新興顯示技術哪家強

    年中消息稱，三星正在為其Micro LED顯示產(chǎn)品“降低成本”進行努力。近日，這一“努力”的第一個成果出爐：降低成本的做法是找人代工！目前瞄準的代工人是我國LED企業(yè)，占全球COB出貨量一半的兆馳。大屏君分析認為，這一結果凸顯了Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈全球“競爭力”的結構性格局。

    三星要拿出什么產(chǎn)品“來代工”

    據(jù)韓國媒體報道，三星目前正在評估生產(chǎn)外包的主要產(chǎn)品對象是印度和中東等市場的低端Micro LED顯示屏生產(chǎn)。至于外包訂單的比例，行業(yè)人士透露預計將占三星Micro LED顯示屏產(chǎn)品總量的20%-30%。

    大屏君注意到，這則消息的核心點一再強調“低端產(chǎn)品”。對此，大屏君有話要說！首先作為新興顯示技術，Micro LED真的有低端產(chǎn)品嗎？這一點恐怕值得探討。

    另外，作為要讓別人代工的產(chǎn)品，從代工企業(yè)角度看，存在著一分錢一分貨的市場準則。即，都是手機產(chǎn)品代工，可以是蘋果那種頂尖高端，也可以是百元機。不存在代工企業(yè)“制造的一定低端的規(guī)律”。

    更為重要的是，大屏君要特別強調，拿出來代工的產(chǎn)品一定是有規(guī)模銷量的產(chǎn)品。即，從三星LED直顯產(chǎn)品線看，不太可能是“曲高和寡”的家用Micro LED大屏；更可能是目前市場目標明確、銷量穩(wěn)定的“商用”“LED直顯”產(chǎn)品。而商用市場對LED直顯的需求，在整個顯示版圖看，都屬于“高端”需求�！�—品質穩(wěn)定可靠是首要的產(chǎn)品競爭力因素。

    而且更為重要的是，商用、能普及的LED直顯屏，可能是目前三星LED直顯產(chǎn)品線中“利潤較好”的部分。至少，三星高端Micro LED的家用市場，還處于“賺吆喝”的階段。持續(xù)的研發(fā)和市場投入，與有限的銷量（據(jù)稱其Micro LED電視產(chǎn)品矩陣76英寸、89英寸、101英寸、110英寸、114英寸售價分別約人民幣65萬元、75萬元、90萬元、105萬元、125萬元；與同尺寸液晶電視比較缺乏競爭力，2023年銷量不過百臺），決定了其暫時“投入大于產(chǎn)出”。

    所以，大屏君覺得，雖然韓媒消息一直強調“低端”，但是其實三星要拿出來代工的LED直顯，將是其“真正的核心利基”產(chǎn)品線。

    為什么三星要“代工”LED直顯產(chǎn)品

    對于三星外包LED直顯制造業(yè)務，韓媒分析稱，這將帶來5%-10%的成本降低。即三星的代工選擇和蘋果手機、英偉達GPU選擇代工不一樣。三星核心是為了降低成本；后者更多是商業(yè)模式的選擇。

    對此，大屏君需要強調，近十年來，全球LED顯示市場出現(xiàn)了“東風壓倒西風”的局面。我國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈能力上日漸強大，全球產(chǎn)能占比向7-8成上升，先進產(chǎn)能和先進技術研發(fā)占全球多一半，比較下其也成為了“規(guī)模和技術支撐下的成本洼地”，這也極大的推動了我國LED產(chǎn)品，尤其是自主品牌產(chǎn)品的出海。

    我國LED企業(yè)自主品牌產(chǎn)品出海，推動了全球LED消費格局的變化。其中，如XR虛擬制作等新興高端應用，我國企業(yè)全球市場占比超過8-9成；如，LED電影屏這一高端新興品類，2023年下半年以來我國國內市場項目量占全球需求多一半，我國企業(yè)更是有十余家通過DCI認證，成為全球最大供給側力量；再如，在小間距LED、控制室和指揮調度中心小間距LED應用上，我國企業(yè)不僅規(guī)模大、市場領先，更是這一趨勢的開創(chuàng)者和領導者。

    即，大屏君認為，從三星的角度看，其代工目標是降低成本；而從我國產(chǎn)業(yè)鏈角度看，三星是要來“抱大腿”。如，被認為是三星可能合作對象的兆馳，即占據(jù)全球COB LED出貨的半壁江山。而COB技術在LED直顯中一直是高端、高價位的象征。

    更為重要的是，大屏君對于三星尋找代工伙伴的計劃，有一個大膽的猜測：即，從三星角度看，其降低成本只是手段，目標則是擴大“成熟的普及型產(chǎn)品市場份額和銷量”——從這樣的角度分析，其代工產(chǎn)品占比，未來絕不會局限于30%；從供應鏈和行業(yè)市場競爭角度看，則應當是三星日益增加的感覺到競爭對手的“成本優(yōu)勢的壓力”，而不得不變！

    此處大屏君要補充說明，家用Micro LED電視上，三星強調降低成本，原因是因為“這東西如果不能降本增效，和液晶比，競爭力實在太弱”——即降本是其市場真正打開的關鍵，這不僅是三星的難題，也是整個行業(yè)的難題。但是，在所謂的“韓國媒體報道中的低端LED直顯產(chǎn)品”上，降低成本，不是為了打開行業(yè)市場、而是因為競品的成本已經(jīng)更低。三星兩個產(chǎn)品類，都強調降本，但邏輯和意義卻截然不同。

    代工也會讓“你”更強大

    從三星為LED直顯尋找代工伙伴的信息中，大屏君覺得國內同行，尤其是LED直線品牌端的全球參與者，更應該得出的結論是：三星要擴大普及型產(chǎn)品的市場占領范圍——這是一次進攻的集結號。

    實際上，三星今天的全球顯示行業(yè)“老大”地位，在很多核心部件上依賴我國供應鏈，或者代工。例如，LCD顯示產(chǎn)品，包括IT、TV和商顯，三星的液晶面板和關鍵模組絕大部分從我國大陸和我國臺灣地區(qū)進口或者代工。這絲毫不影響三星在LCD全球終端品牌市場的競爭優(yōu)勢。目前三星已經(jīng)十八年半蟬聯(lián)全球彩電冠軍之位。

    行業(yè)專家指出，市場通過成本等比較競爭力，不斷動態(tài)配置各種資源。三星LED產(chǎn)品借助我國產(chǎn)業(yè)鏈整體的制造技術優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、研發(fā)優(yōu)勢，實現(xiàn)供給側更好的資源配置、更好的供應鏈整合，有利于三星擴大全球LED直顯產(chǎn)品的市場影響力。這不失為明智之舉。同時，也有利于我國LED產(chǎn)業(yè)“鯰魚效應”形成，推動更多更好產(chǎn)品出海，加強自主品牌向上競爭升級。

    另據(jù)中國光學光電子行業(yè)協(xié)會LED顯示應用分會秘書長洪震，今年接受央視采訪時表示：2022年LED顯示屏在海外出口額是22億美元左右，2023年LED顯示屏在海外出口額達到了28億美元，2024年或將延續(xù)增長態(tài)勢�！�—目前我國頭部LED品牌，海外市場已經(jīng)占總銷量半壁江山，未來還會持續(xù)增加。分析認為，我國LED直顯產(chǎn)品最終，品牌企業(yè)海外市場銷售占比會上升到7-8成。

    目前圍繞Micro LED新一代顯示技術，全球范圍內的研發(fā)創(chuàng)新競爭、產(chǎn)能和規(guī)模競爭方興未艾。大屏君覺得，在這樣的背景下，三星下放走量訂單到國內產(chǎn)業(yè)鏈，應當視為其對我國產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的認可，也是對這種優(yōu)勢的再次加碼。不排除，在三星帶動下，未來更多的LED直顯外資品牌、日韓歐美企業(yè)選擇我國產(chǎn)業(yè)伙伴進行代工制造、合作研發(fā)、鏈能整合。或許，這是我國LED產(chǎn)業(yè)出海的又一輪機遇。