2024H1中國電視面板廠的出貨總量約7810萬片

    中國大陸市占率暫收縮，日韓系大幅增加

    今年上半年，中國大陸電視面板廠的出貨總量約7810萬片，同比下降4.2%，在全球市場的占有率達(dá)到66.0%，較去年同期下降了4.0個百分點(diǎn)。

    市占率呈現(xiàn)暫時下滑的原因有兩個：一方面，通過產(chǎn)能調(diào)控，穩(wěn)定市場的角色通常交由大型廠商，也更有效。而中小廠商一般則是坐收獲利的一方。臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）今年上半年的合并市占達(dá)到20.7%，同比小幅提升0.5個百分點(diǎn)；合并出貨量約2460萬片，同比增長4.2%。

    另一方面，面板行業(yè)為應(yīng)對關(guān)廠之后，自家和外部客戶能夠有足夠多的時間空間去緩沖，通常會大量備貨。因此，在大陸面板廠減產(chǎn)的同時，日韓系面板廠則選擇了較為激進(jìn)的稼動率，成為上半年區(qū)域格局變化最大的受益者。

    上半年，日韓系面板廠的合并出貨量約1570萬片，同比大幅增長38.9%；合并市占為13.3%，同環(huán)比分別提升3.6和1.4個百分點(diǎn)。其中LGD（樂金顯示）廣州工廠從去年的產(chǎn)能減半，到今年第一季度產(chǎn)能逐步恢復(fù)，Q1平均稼動率超過70%，而Q2幾乎是滿產(chǎn)運(yùn)行。將于今年8月底停產(chǎn)的Sharp(夏普)堺工廠SDPJ從3月起就持續(xù)接近滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。

2024H1 全球液晶電視面板市場區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

    LGD和Sharp大漲，頭部和頸部陣營穩(wěn)定

    上半年全球八大面板廠出貨增長顯著的是：LGD和Sharp同比分別大幅增長58.8%和26.2%，漲幅位居行業(yè)前兩名。

    全行業(yè)出貨量第一的廠商是BOE（京東方），上半年出貨量超2810萬片，同比下降3.9%，市場份額為23.8%，同比下降1.4個百分點(diǎn)。

    頸部陣營的年出貨在3000-5000萬片，CSOT（華星光電）、HKC（惠科）和Innolux（群創(chuàng)）三家面板廠排名穩(wěn)定。

    其中，大陸面板廠CSOT和HKC上半年分別出貨約2440萬片和1850萬片，兩者市占率分別為20.6%和15.7%。

    臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）上半年出貨約1680萬片，同比增長1.1%；市占率為14.2%。

    腰部陣營斷檔，剩下的四家面板廠均在長尾陣營（年出貨1500萬片左右）。日系廠商Sharp（夏普）上半年的出貨量約為870萬片，同比增長26.2%，市占率達(dá)到7.4%，同比提升1.4個百分點(diǎn)。其中，Sharp的日本堺工廠中，康寧玻璃將供應(yīng)到7月底，面板生產(chǎn)于8月底停產(chǎn)。

    臺系廠商AUO（友達(dá)）出貨量約770萬片，同比增長11.6%，市占率為6.5%，同比提升0.6個百分點(diǎn)。

    只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約710萬片，同比下降9.4%，主要由于去年上半年幾乎是滿產(chǎn)運(yùn)行，今年前兩個月減產(chǎn)導(dǎo)致同比下降。

    韓系廠商LGD廣州工廠去年產(chǎn)能減半，今年投片量逐步恢復(fù)至滿產(chǎn)狀態(tài)，上半年出貨量約700萬片，同環(huán)比分別大幅增長58.8%和46.2%，同環(huán)比增幅居行業(yè)第一。

2024H1 全球液晶電視面板廠出貨量排名

    上半年尺寸格局

    中小尺寸下跌，大尺寸全面上漲，75+英寸漲幅近五成

    以55英寸為分界線，今年上半年小于55英寸的中小尺寸產(chǎn)品線中，除40英寸因為大陸廠商HKC和BOE從去年下半年開始陸續(xù)量產(chǎn)，使得出貨量同比微幅增長以外，其余的出貨量同比全面下跌。而55英寸及以上大尺寸則全面上漲，其中75+英寸漲幅近五成。

    從規(guī)模來看，今年上半年出貨量第一的產(chǎn)品仍然是32英寸，出貨量約2620萬片，但同比下滑6.6%，市占率為22.1%，較去年同期下降2.0個百分點(diǎn)。

    42/43英寸的出貨量在上半年排名第二，出貨約2340萬片，同比下降5.3%；市場份額19.8%，同比下降1.5個百分點(diǎn)。

    而32英寸和43英寸兩大主力產(chǎn)品主要由大陸三大面板廠BCH生產(chǎn)，合并出貨份額均在七成左右，BOE相對控盤。

    55英寸和65英寸分別排第三和第四，上半年分別出貨約2030萬片和1400萬片。55英寸出貨量同比大幅增長20.2%，市場份額同比提升2.6個百分點(diǎn)達(dá)到17.2%，在所有尺寸中占比提升最多；上半年大陸三大面板廠55英寸的合并出貨量占比達(dá)69.6%，其中CSOT相對控盤，上半年出貨約650萬片，占比32.1%。65英寸出貨量同比增長11.7%，市場份額達(dá)11.8%，較去年同期提升1.1個百分點(diǎn)。

    75英寸上半年出貨約730萬片，同比大幅增長21.8%，漲幅排第二，市場份額同比提升1.0個百分點(diǎn)達(dá)到6.2%。其中CSOT和BOE兩大廠商的合并出貨量占比高達(dá)80.2%。

    大于75英寸的產(chǎn)品上半年出貨約350萬片，同比增長48.8%，漲幅第一，市場份額同比提升0.9個百分點(diǎn)達(dá)到2.9%。在98英寸及以上的超大尺寸中，98英寸和100英寸產(chǎn)品上半年合并出貨量近60萬片，同比大幅增長208.7%，而大陸三大面板廠的出貨量份額高達(dá)96.8%；特別注意到由COST生產(chǎn)的115英寸產(chǎn)品，上半年出貨量達(dá)到約3K，預(yù)計全年將達(dá)到8-10K，遠(yuǎn)超預(yù)期。

    由此可見，超大板趨勢是面板和電視整機(jī)行業(yè)篤定的發(fā)展方向。事實上，根據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《客廳平板電視主流尺寸推薦規(guī)范》，觀看距離在3米以上，即可以選擇85英寸電視；在3.5米以上，即可以選擇98英寸或者百寸大屏。

2024H1 全球液晶電視面板市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

    展望：下半年控產(chǎn)仍是主基調(diào)，全年出貨量預(yù)增0.7%，至2.27億片

    進(jìn)入下半年，在面板價格層面，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《2024年8月液晶電視面板價格預(yù)測及波動追蹤》，在電視終端市場需求不旺的基本面下，“控盤”是面板行業(yè)的關(guān)鍵詞。通過調(diào)整稼動率和客情關(guān)系維護(hù)，各尺寸的價格在經(jīng)歷了5-6月的橫盤之后，7月，液晶電視面板價格開始全面下行，預(yù)計8月維持與7月一致的跌幅。9月，面板廠目標(biāo)持平，但市場均存在下行和上攻的可能性。受面板價格高企和海運(yùn)成本上漲，海外市場下半年的整機(jī)備貨動作持續(xù)押后，但是推遲并不代表取消，再疊加8月底的SDPJ停產(chǎn)，因此9月面板價格市場存在變數(shù)。

    在終端市場層面，今年上半年，最終的市場銷售表現(xiàn)并不如意，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，上半年全球電視市場品牌整機(jī)出貨量小幅增長僅約1%，其中中國市場同比下降4.2%。剛結(jié)束的亞馬遜Prime Day，電視銷售也不如預(yù)期。

    對于全球LCD電視面板市場規(guī)模，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2024年全年的出貨量和出貨面積將分別達(dá)到2.27億片和1.74億平方米，較2023年增長0.7%和7.6%。