轉(zhuǎn)折點形成，LCD拼接2024年或首度負(fù)增長

    根據(jù)迪顯咨詢(DISCIEN)數(shù)據(jù)預(yù)測，2024年可能是LCD拼接國內(nèi)市場近十余年來第一個“收縮”性年度——面臨政府新項目支出減弱、競品替代和市場成熟三大因素影響，LCD拼接行業(yè)正在進入“存量時代”。

    2023年反常的四季度行情

    迪顯咨詢(DISCIEN)《中國大陸LCD拼接月度中標(biāo)項目數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計顯示，2023年1-12月LCD拼接公開中標(biāo)項目數(shù)量約10716個，同比2022年同期增長11.5%。但是，這一年既有7月份中標(biāo)項目近1300個，同比增長近55%的高峰；也有12月份項目數(shù)量下滑近28.7%的低谷——9-12月的三四季度，作為全年旺季，在LED大屏等競品熱銷的對比下，LCD拼接需求“出現(xiàn)疫情后首次旺季不旺情況”。

    “旺季不旺”的原因很多。但是主要集中在三個方向上：

    第一是，政府新項目、企業(yè)新項目的支出都有減弱趨勢。在緊財政和全球宏觀經(jīng)濟基本面較為低迷的背景下，市場采購熱情呈現(xiàn)出下降趨勢。部分既有項目亦出現(xiàn)了延后、降低規(guī)模的現(xiàn)象。即LCD行業(yè)面臨了“資金面”驅(qū)動的弱行情格局。

    如果說這個原因的特點是“階段性”的，那么下面介紹的兩大原因就都是“長期因素”了：如第二個原因，競品替代。主要是在會議市場小間距LED對LCD拼接的高速替代過程。小間距LED是天然的無拼縫產(chǎn)品，近年來成本持續(xù)下降，在會議場景滲透力持續(xù)增加。目前LCD拼接在會議市場的競爭力，主要在于“縫隙稍大的產(chǎn)品，價格絕對性低廉”，即吸引低投入用戶的選擇。而LED大屏則以高端大氣、無縫隙競爭力贏得更多高附加值客戶青睞。

    同理，在指揮調(diào)度中心市場，LCD拼接的市場地位遭遇到零縫隙的LED大屏的“全面性挑戰(zhàn)”。指揮調(diào)度中心項目，往往預(yù)算充足，不會因為價格而遷就體驗缺陷。行業(yè)認(rèn)為，LCD拼接產(chǎn)品可能最終會退出指揮調(diào)度中心需求市場。

    此外，在信息發(fā)布和商業(yè)展演市場，LED屏更好的色彩和亮度效果、無接縫效果、尺寸高度定制化等特點，也越來越吸引客戶的注意力。這一市場小間距LED屏隨著價格進一步下降對LCD拼接的替代性會持續(xù)展現(xiàn)。

    從LCD拼接的優(yōu)勢角度看，安防監(jiān)控是其核心優(yōu)勢市場。目前這一場景市場占比超過50%，未來渴望進一步增加。多數(shù)安防監(jiān)控屬于內(nèi)部觀看大屏，不需要照顧“面子”問題；且安防顯示的價值創(chuàng)造力在安防體系中不及存儲、傳出和傳感器部件，安防顯示系統(tǒng)大多數(shù)時候只需要顯示視頻，對接縫敏感度很低。這導(dǎo)致“大縫隙的LCD拼接低價格產(chǎn)品”在方案應(yīng)用中的經(jīng)濟性優(yōu)勢格外突出。

    即，在與小間距LED屏為核心的競品比較中，LCD拼接的優(yōu)勢在于價格低、LED屏的優(yōu)勢在于效果好。隨著LED屏的成本降低，其對LCD拼接的替代面可能持續(xù)擴大。

    此外，98-115英寸單體LCD大屏的出現(xiàn)和價格持續(xù)下降，亦成為2*2拼接型LCD拼接墻的強力挑戰(zhàn)者。而2*2拼接是LCD在信息發(fā)布、展演、會議和安防市場比較常見的應(yīng)用方案之一。

    第三點，目前LCD拼接的主力市場安防需求正在走向飽和。近年來國內(nèi)安防監(jiān)控的公共覆蓋率已經(jīng)非常高。市場增長的中心早已轉(zhuǎn)移到家用和消費類產(chǎn)品上。而監(jiān)控室大屏則只屬于商用公共安防項目。同時，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，商用安防的資金更多投向AI方向，抑制了在顯示控制端的投入；安防顯控端的先進項目，向綜合指揮調(diào)度中心升級，亦對小間距LED屏等競品產(chǎn)品更為友好；隨著房地產(chǎn)市場投資的下降和新開發(fā)小區(qū)規(guī)模的下滑，物業(yè)安防監(jiān)控需求增長放緩……

    這些因素協(xié)同作用下導(dǎo)致，國內(nèi)安防市場對LCD拼接的需求主要來自于“新舊更替”需求，未來的增量市場潛能有限。

    2023年下半年來，LCD拼接市場需求的“同比下滑”，可以說是以上眾多因素綜合作用的結(jié)果。其中長期因素“競品挑戰(zhàn)”和“安防需求飽和化”將持續(xù)影響LCD拼接行業(yè)的未來走向。一個存量為主，甚至減量的LCD拼接時代可能正在出現(xiàn)。

    應(yīng)對存量競爭，LCD拼接市場進入新時代

    迪顯咨詢(DISCIEN)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)LCD拼接市場處于“兩端大”的結(jié)構(gòu)之中：一方面，全年活躍品牌數(shù)量接近500家，另一方面TOP5品牌市場占比也高達65.5%。

    即LCD拼接市場中依靠“地方渠道關(guān)系”生存的中小品牌規(guī)模過于龐大。因為這些品牌不具有全國性的競爭力，更不具有全球市場開拓能力，亦在規(guī)模效益上處于劣勢。行業(yè)分析認(rèn)為，未來隨著LCD拼接市場進入存量階段，乃至于2024年可能出現(xiàn)減量現(xiàn)象，大量中小市場參與者將退出市場。

    目前LCD拼接應(yīng)用市場頭部品牌亦正在表現(xiàn)出更強的優(yōu)勢：第一是，規(guī)模優(yōu)勢下的品質(zhì)和成本優(yōu)勢、第二是，擁抱AI新技術(shù)、智能安防時代頭部品牌的規(guī)模和服務(wù)能力優(yōu)勢、第三是，我國安防顯示企業(yè)加速走向海外市場，頭部品牌充分利用海內(nèi)外兩個市場資源的優(yōu)勢。這些優(yōu)勢，和中小品牌的地域性限制正好形成了反差，也會在“存量”時代成為市場出清的推動力。

    不過對于中小業(yè)者而言，好消息是LCD拼接的頭部品牌近年來的技術(shù)布局重點向LED屏傾斜。未來，頭部LCD拼接企業(yè)是否會出現(xiàn)在這一產(chǎn)品線投入力量不足的局面，值得觀察。中小從業(yè)者中，誕生專注于LCD拼接，且具有成長性的新細分性品牌亦并非不可能。

    除了存量競爭將影響品牌格局外，存量之爭和競品挑戰(zhàn)下，LCD拼接的市場定位也會持續(xù)調(diào)整：即從過去3.5mm、1.8mm、0.88mm等中低高端間距、中低高端價位都發(fā)展的局面，日趨向普及型安防需求的低價位市場集中——LCD拼接創(chuàng)新技術(shù)能不能生存，取決于是否具有成本價格優(yōu)勢。這可能讓LCD拼接“徹底”成為“低端”的代名詞，進而在市場形象和軟實力上進一步壓縮其發(fā)展空間。

    LCD拼接定位，未來可能僅僅在于低成本安防市場這一現(xiàn)實，也會讓頭部企業(yè)、哪怕是行業(yè)第一的品牌，在LCD拼接上也會打出“價格牌”。未來LCD拼接市場大小品牌之間的價格差異將傾向于消失。

    同時，因為LCD拼接產(chǎn)品的市場壓力存在，新的OLED顯示技術(shù)向拼接市場發(fā)展的可能性也會降低。對比LCD產(chǎn)品，OLED在工程商用顯示上更具有亮度低、燒屏隱憂等推廣性問題。LCD拼接進入存量乃至減量市場后，包括OLED在內(nèi)的其它平板顯示技術(shù)恐也將不再發(fā)展“拼接應(yīng)用”品類。

    綜上所述，2023-2024年LCD拼接產(chǎn)品線正在進入一個“轉(zhuǎn)折點”，未來市場走向?qū)⒏叨纫蕾囉诟偲芳夹g(shù)LED的體驗進步速度和成本下降速度，并持續(xù)向安防專屬顯示產(chǎn)品這一細分市場空間中擠壓。不過，業(yè)內(nèi)依然認(rèn)為，LCD拼接的未來生命力依然頑強，在特定細分應(yīng)用支持下，總規(guī)模有所調(diào)整后，將持續(xù)保持年度百萬臺的市場需求規(guī)模。