2025年看三星、海信、TCL、LGE的面板采購(gòu)策略 BOE京東方、CSOT華星光電依然是大贏家

    面板的動(dòng)態(tài)控產(chǎn)策略成為影響市場(chǎng)的重要因素之一，使得近兩年電視面板的價(jià)格波動(dòng)周期有所弱化，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了更為穩(wěn)定的預(yù)期。

    據(jù)奧維數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全球TV面板市場(chǎng)呈現(xiàn)出穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出貨量達(dá)到了186.6M，同比實(shí)現(xiàn)了1%的小幅增長(zhǎng)。而出貨面積更是達(dá)到了135M㎡，同比增長(zhǎng)了4%，這一數(shù)據(jù)不僅反映了市場(chǎng)需求的持續(xù)回暖，也揭示了面板廠商在生產(chǎn)策略上的靈活調(diào)整。

    為了避免單一供應(yīng)商帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，電視面板的采購(gòu)策略也發(fā)生變化，各大彩電品牌紛紛采取了與多家面板公司合作的多元化采購(gòu)模式。這種“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”的策略，不僅增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的韌性，也為品牌提供了更多的選擇和議價(jià)空間。從奧維梳理的2025年電視面板供應(yīng)鏈看，以三星、海信、TCL、LGE彩電品牌為例，它們分別與各大面板廠建立了緊密的合作關(guān)系，確保了產(chǎn)品線的豐富性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面誰(shuí)能拿下更多彩電品牌的采購(gòu)量，也決定著其能否成為2025年的大贏家。

    三星：2024年采購(gòu)量35M；合作品牌：BOE、Sharp、LGD、HKC、CSOT等

    三星電子作為全球彩電市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，其在面板采購(gòu)上的策略尤為引人關(guān)注。2024年，三星電子大幅增加了對(duì)臺(tái)廠、Sharp和LGD的采購(gòu)量，預(yù)計(jì)全年TV面板采購(gòu)量將達(dá)到35M。其中，從日韓臺(tái)面板廠的整體采購(gòu)占比超過(guò)了六成，顯示了其在全球供應(yīng)鏈中的深厚布局。然而，隨著SDP的關(guān)停和LGD廣州LCD工廠被CSOT華星光電收購(gòu)，三星電子開(kāi)始重新審視其供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，出于供應(yīng)鏈安全的考慮，逐步增加了對(duì)中國(guó)大陸面板廠的采購(gòu)占比。今年下半年，三星電子開(kāi)始增加對(duì)HKC惠科的采購(gòu)訂單，而到了2025年，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增加與BOE京東方/CSOT的合作量。這也反映出中國(guó)大陸面板廠商在全球市場(chǎng)中的崛起。

    與此同時(shí)，CSOT在并購(gòu)LGD廣州工廠后，其產(chǎn)能和市場(chǎng)份額均得到了顯著提升。預(yù)計(jì)2025年，三星電子從CSOT的采購(gòu)量將增加至10M左右，進(jìn)一步鞏固了雙方的合作關(guān)系。對(duì)于三星電子而言，這一合作不僅有助于保障其供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，還能借助CSOT的先進(jìn)技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。三星電子2025年TV面板采購(gòu)量預(yù)計(jì)38M，從中國(guó)大陸采購(gòu)量占比恢復(fù)至50%左右。

    2024 年第三季度財(cái)報(bào)，三星電子合并營(yíng)收達(dá) 79.1 萬(wàn)億韓元，較上季度增長(zhǎng) 7%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則降至 9.18 萬(wàn)億韓元。

    海信：2024年采購(gòu)量近30M；合作品牌：BOE、AUO、HKC、INX等

    海信作為中國(guó)彩電巨頭，其供應(yīng)商結(jié)構(gòu)同樣分散且多元化。在各家面板供應(yīng)商內(nèi)部，海信均占據(jù)了top 2客戶的重要地位。2024年，海信的面板采購(gòu)量接近30M，其中BOE依然是海信最大的面板供應(yīng)商，占據(jù)了海信面板采購(gòu)30%的份額。雙方之間的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系不僅體現(xiàn)在采購(gòu)量上，更在于共同研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等多個(gè)層面的深度合作。此外，海信還與AUO保持著穩(wěn)定的合作關(guān)系，并是AUO的最大客戶之一。同時(shí)，海信還從HKC和INX等面板廠商采購(gòu)面板，今年與HKC擴(kuò)大了65寸以上大屏面板的合作，并從INX采購(gòu)了更多小尺寸面板。2025年，海信的整體采購(gòu)量預(yù)計(jì)將達(dá)到31M，進(jìn)一步規(guī)劃擴(kuò)張的版圖，以鞏固和擴(kuò)大其在全球市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

    2024年前三季度，海信家電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入705.79億元，同比增長(zhǎng)8.75%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到27.93億元，同比增長(zhǎng)15.13%；但是，在2024年第三季度，海信家電營(yíng)業(yè)收入219.37億元，同比下降0.08%；歸母凈利潤(rùn)7.77億元，同比下降16.29%。

    TCL 2024年采購(gòu)量28.5M；合作品牌：華星光電等

    TCL電子則依托其子公司CSOT的面板有力支援，在成本控制和產(chǎn)品創(chuàng)新上取得了顯著成效。同時(shí)，TCL電子還大幅增加了與HKC的合作，尤其是在43寸、85寸和100寸等大尺寸面板方面。今年，TCL電子恢復(fù)了與AUO的合作，并開(kāi)始與Sharp廣州工廠合作大尺寸面板，進(jìn)一步豐富了其產(chǎn)品線。這一系列合作不僅提升了TCL電子的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也為其未來(lái)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2024年TCL面板采購(gòu)量28.5M，同比增長(zhǎng)13%；2025年TV面板采購(gòu)預(yù)計(jì)30M，整體采購(gòu)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

    TCL科技集團(tuán)股份有限公司前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,230.28億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)15.25億元。TCL科技Q3實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入428.05 億元，同比下降10.75%；歸母凈利潤(rùn)5.30億元，同比下降58.29%；扣非凈利潤(rùn)1.70億元，同比下降84.66%。

    LGE 2024年采購(gòu)量23M；合作品牌：LCD、CSOT、BOE等

    LGE作為全球彩電市場(chǎng)的另一重要參與者，其在面板采購(gòu)上的策略同樣值得關(guān)注。2024年，LGE增加了從LGD的采購(gòu)量，預(yù)計(jì)全年TV面板采購(gòu)量將達(dá)到23M。盡管LGD廣州LCD工廠被CSOT收購(gòu)對(duì)LGE的供應(yīng)鏈造成了一定影響，但LGE迅速調(diào)整策略，預(yù)計(jì)2025年將增加與CSOT的合作量，并后續(xù)新增85寸TV面板的合作。此外，BOE和HKC作為L(zhǎng)GE的重要供應(yīng)商之一，雙方之間的合作關(guān)系穩(wěn)固且持續(xù)深化。未來(lái)，LGE還將從BOE采購(gòu)100寸TV面板，以滿足高端市場(chǎng)的需求。

    后記：2024年前三季度全球TV面板市場(chǎng)的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，各大彩電品牌在面板采購(gòu)上的策略調(diào)整也反映了市場(chǎng)的變化和行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。隨著中國(guó)大陸面板廠商的崛起和全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)，未來(lái)TV面板市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將更加復(fù)雜多變。2025年，對(duì)于彩電品牌而言，除了加強(qiáng)新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和宣傳外，如何保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定的同時(shí)實(shí)現(xiàn)成本控制將成為重要課題。而對(duì)于面板廠商京東方、華星光電、惠科、友達(dá)及群創(chuàng)等等而言，如何提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，拿到更多的品牌客戶，瓜分更多的市場(chǎng)份額等將成為其持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。