2022年全球投影機(jī)市場出貨1783萬臺(tái)，增長15.2%

    2022年，全球各主要經(jīng)濟(jì)體均出現(xiàn)不同程度的衰退，宏觀和局部危機(jī)不斷加深人們的壓力和焦慮。為了對(duì)抗負(fù)面情緒，消費(fèi)者對(duì)泛娛樂產(chǎn)品的需求增大，投影機(jī)即是其中的代表產(chǎn)品。

    此外，新一代消費(fèi)者的崛起，冬奧會(huì)及世界杯等體育賽事的推動(dòng)，疫情催生的在線教育、遠(yuǎn)程辦公、露營經(jīng)濟(jì)等新興場景，都使得投影機(jī)在全球范圍內(nèi)保持著超高熱度。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2022年全球投影機(jī)市場出貨量達(dá)到1783萬臺(tái)，同比增長15.2%。預(yù)測2024年，全球投影機(jī)出貨規(guī)模首次突破2000萬臺(tái)，三年后的2026年則達(dá)到2526萬臺(tái)；2021年-2026年間的復(fù)合增長率為10.3%。

    2020-2026年全球投影機(jī)市場出貨量

    應(yīng)用場景：家用市場占比首次超8成

    家用產(chǎn)品的快速滲透是帶動(dòng)整體市場增長的主要?jiǎng)恿�。投影設(shè)備發(fā)展初期，以辦公、教育等商用場景為主，近年來隨著投影整機(jī)智能化水平和畫質(zhì)水平的大幅度提升，應(yīng)用場景迅速向消費(fèi)級(jí)場景擴(kuò)展。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2022年全球家用投影機(jī)市場占比突破80%，出貨量為1453萬臺(tái)，同比增長21%。

    與之相對(duì)應(yīng)的商用市場則受疫情影響較大，企業(yè)采購、工程項(xiàng)目等需求減少，同時(shí)受到競品如交互平板、商用電視等品類影響，2022年全球商用投影機(jī)出貨量為330萬臺(tái)，同比下降5%。

    未來，家用產(chǎn)品的市場份額會(huì)繼續(xù)提升，預(yù)計(jì)2024年超過85%，2026年接近90%，到達(dá)一個(gè)平衡點(diǎn)。消費(fèi)主力的年輕化、顯示需求的大屏化和家庭需求的智能化等因素，決定了家用產(chǎn)品將持續(xù)占據(jù)市場主導(dǎo)地位，未來投影機(jī)市場的規(guī)模增量將仍然是“登堂入室”。

2020-2026年全球投影機(jī)市場按出貨量場景結(jié)構(gòu)

    銷售區(qū)域：中國是全球最大的投影機(jī)消費(fèi)市場

    分區(qū)域看，中國大陸是全球投影機(jī)最大的消費(fèi)市場。供給端改革，技術(shù)發(fā)展和制造成本的持續(xù)下降，推動(dòng)投影機(jī)產(chǎn)品不斷升級(jí)，產(chǎn)品力也從“能用”提升到“好用”。需求端，在追求大屏化的趨勢下，投影機(jī)是性價(jià)比更高的解決方案之一；同時(shí)隨著新生代群體成為消費(fèi)主力，個(gè)性化、悅己消費(fèi)興起，投影機(jī)的智能、科技屬性更符合新消費(fèi)人群的需求。供需兩端的共振下，中國投影機(jī)出貨規(guī)模在經(jīng)歷了2020年疫情影響下的短暫低迷后實(shí)現(xiàn)快速回升。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2022年中國大陸投影機(jī)市場出貨量達(dá)到764萬臺(tái)，同比增長4%，由于國內(nèi)疫情反復(fù)多點(diǎn)散發(fā)，導(dǎo)致同比漲幅低于全球。中國市場在全球的占比達(dá)到了42.8%，較去年下降4.7個(gè)百分點(diǎn)。

    相比國內(nèi)，發(fā)達(dá)地區(qū)的消費(fèi)者有著更為濃厚的露營、聚會(huì)文化，對(duì)大屏投影產(chǎn)品的潛在需求旺盛。北美為全球第二大市場，美國消費(fèi)韌性強(qiáng)勁，為刺激經(jīng)濟(jì)進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)，大量發(fā)放個(gè)人補(bǔ)貼，使得居民可支配收入大幅增加，需求基本恢復(fù)至疫情前水平，2022年北美地區(qū)投影機(jī)出貨量占比達(dá)到18.5%。

    新加坡、日本、韓國、中國臺(tái)灣等國家和地區(qū)更早地選擇放松疫情管控，走向與病毒共存，因此亞太地區(qū)投影機(jī)出貨量得到及時(shí)恢復(fù)，2022年出貨量占比達(dá)到16.4%。

    西歐、東歐地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“長期衰退期”，疊加俄烏沖突、高通脹率的影響，家庭消費(fèi)遭遇沖擊，在全球市場出貨的占比相應(yīng)下滑。

    此外，2022年卡塔爾世界杯帶動(dòng)拉美和中東非地區(qū)的投影機(jī)出貨量份額提升，在全球市場中分別占到3.1%和5.0%。

2021-2026年全球投影機(jī)市場按出貨量區(qū)域結(jié)構(gòu)

出口：中國投影機(jī)出口規(guī)模龐大，占據(jù)重要地位

    中國在全球投影機(jī)市場影響力極大，除中國大陸是全球最大的消費(fèi)市場之外，還在于中國的出口規(guī)模龐大。

    近幾年，在中國國家戰(zhàn)略帶動(dòng)下，受互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、數(shù)字化技術(shù)提升、全球供需關(guān)系變化等重要因素驅(qū)動(dòng)，跨境電商興起并保持高速增長。在投影機(jī)領(lǐng)域，中國供應(yīng)鏈已基本成熟，并在珠三角一帶形成產(chǎn)業(yè)聚集，因此出海成為了很多投影廠商尤其是沿海廠商的新出路。2018-2019年，中國出口到海外的投影機(jī)規(guī)模每年均超過700萬臺(tái)。

    從渠道上看，出口產(chǎn)品主要以線上銷售為主，如亞馬遜、品牌獨(dú)立站等。2021年，為打擊刷單和操縱評(píng)論的行為，亞馬遜將一大批出海的中國中小型企業(yè)封號(hào)封店，受此影響，市場氣氛在當(dāng)年陷入悲觀，出口規(guī)模從每年1000萬降至500萬臺(tái)左右；2022年，隨著消極影響的褪去，以及世界杯的加持，出口規(guī)模有所回暖。

    從產(chǎn)品上看，中小企業(yè)出口的投影產(chǎn)品以1LCD技術(shù)為主，產(chǎn)品價(jià)格集中在100美元左右，性價(jià)比較高。同時(shí)，產(chǎn)品配置和科技含量不斷提升，內(nèi)容端則拓展流媒體版權(quán)，如小明、科金明已獲得奈飛（Netflix）授權(quán)，競爭力持續(xù)增強(qiáng)。

    海外運(yùn)輸方面，在經(jīng)歷西方進(jìn)口需求減弱、全球經(jīng)濟(jì)疲軟、中國出口放緩等因素后，2022下半年以來運(yùn)價(jià)進(jìn)入下行周期，各航線運(yùn)價(jià)指數(shù)快速下跌，海運(yùn)成本與供應(yīng)邊際改善。

    多項(xiàng)利好因素的刺激之下，洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2022年中國投影機(jī)出口規(guī)模回升至了648萬臺(tái)；同時(shí)預(yù)測，在未來幾年仍將保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢，到2025年再度回到1000萬臺(tái)以上。

2018-2026年投影機(jī)市場中國出口規(guī)模

    產(chǎn)品技術(shù)：單片式LCD技術(shù)占主導(dǎo)

    投影技術(shù)主要包括DLP、1LCD、3LCD、LCOS幾大類。DLP即數(shù)字光處理技術(shù)，是以DMD數(shù)字微反射器作為光閥成像器件；LCD即液晶投影技術(shù)，是投影機(jī)利用液晶的光電效應(yīng)，即液晶分子的排列在電場作用下發(fā)生變化，影響其液晶單元的透光率或反射率；LCOS即硅基液晶技術(shù)，是在硅片上利用半導(dǎo)體工藝制作驅(qū)動(dòng)面板。

    1LCD在全球投影機(jī)市場占據(jù)主導(dǎo)地位，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2022年1LCD在全球市場的占比為61.8%，較2021年上漲7.7個(gè)百分點(diǎn)。

    1LCD占比最高且保持增長的原因一方面在于最大規(guī)模的中國市場中供應(yīng)鏈的國產(chǎn)化，相比其它技術(shù)，完全擺脫國外壟斷，且成本可控性高，企業(yè)研發(fā)動(dòng)力更強(qiáng)。近兩年，顯示面板領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)京東方（BOE）入局，自研光機(jī)提升了亮度等顯示效果；出口企業(yè)科金明積極推進(jìn)LCD技術(shù)研發(fā)改進(jìn)，推動(dòng)整體性能升級(jí)；主控板卡廠商視源股份推出多款可實(shí)現(xiàn)智能校正功能的高性價(jià)比產(chǎn)品。在整機(jī)代工方面，京東方視訊、創(chuàng)榮等新建現(xiàn)代化產(chǎn)線，產(chǎn)能和效率大大提升。

    另一方面原因在于1LCD產(chǎn)品性價(jià)比高，獲得嘗鮮型年輕消費(fèi)者和下沉市場消費(fèi)者的青睞，疊加產(chǎn)品整體性能的不斷提升，市場的提升空間和發(fā)展前景廣闊。洛圖科技（RUNTO）預(yù)計(jì)，1LCD市場占比有望在2026年達(dá)到70%。

    DLP技術(shù)具有高對(duì)比度、高防塵性、高反應(yīng)速度等優(yōu)勢，而且能夠在小體積下實(shí)現(xiàn)高亮度，給企業(yè)留下了創(chuàng)新設(shè)計(jì)的空間。一方面，主導(dǎo)DLP技術(shù)的德州儀器（TI）已經(jīng)推出了不同類型、不同尺寸，能滿足不同場景的投影芯片，布局相當(dāng)完善；另一方面，該技術(shù)由德州儀器獨(dú)家供應(yīng)，因此份額相對(duì)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)未來維持在20-25%左右。

    3LCD具有圖像色彩飽和度好，層次豐富，色彩分離好等優(yōu)點(diǎn)，核心技術(shù)掌握在索尼和愛普生手中。近幾年，愛普生加大了對(duì)家用投影產(chǎn)品和激光光源產(chǎn)品的支持力度，在產(chǎn)品線上的布局上更加積極，在出貨渠道、應(yīng)用方案上不斷擴(kuò)展。同時(shí)，更多的品牌如光峰、視美樂加入到了3LCD陣營中，帶動(dòng)其2022年市場占比達(dá)到12.6%。未來幾年盡管份額變動(dòng)不大，但出貨量將保持增長。

2021-2026年全球投影機(jī)市場按出貨量技術(shù)結(jié)構(gòu)

產(chǎn)品光源：激光光源崛起，2026年占10%

    投影光源主要包括LED燈、激光和汞燈。其中，LED燈具備能耗低、壽命長等特點(diǎn)，可以在更小的體積內(nèi)實(shí)現(xiàn)適宜的亮度，因而是主流的光源類型，2022年在全球市場的份額達(dá)到71%。

    燈泡光源發(fā)展成熟，可以達(dá)到更高的亮度，且成本較低，在商用市場尤其是會(huì)議場景應(yīng)用較廣，2022年占比接近兩成。由于商用場景占比的持續(xù)受擠壓，燈泡的占比也會(huì)繼續(xù)下滑，預(yù)計(jì)2026年降至約10%。

    激光光源作為新型光源技術(shù)，亮度更高，色彩顯示效果也更好，隨著成本的不斷降低，產(chǎn)業(yè)陣營不斷壯大，國外品牌如愛普生、奧圖碼、松下、NEC、索尼、LG等，國內(nèi)品牌如海信、光峰、長虹、極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝等均有所布局。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2022年，全球激光投影出貨量達(dá)到145萬臺(tái)，同比增長24%，高于整體市場增速。到2025年則將突破200萬臺(tái)；市場滲透率則將從2022年的8%增至2026年的10%。