電子紙六大場景未來展望（上篇）之基礎(chǔ)場景）：零售和辦公

    從讓“墨水屏”聲名大噪的Kindle閱讀器，到行業(yè)不景氣時為產(chǎn)業(yè)續(xù)命的電子價簽，電子紙顯示技術(shù)在終端應(yīng)用的發(fā)展并非一蹴而就。正因為閱讀器和電子價簽兩大應(yīng)用在初期奠定的基礎(chǔ)，才迎來近年電子紙顯示技術(shù)實現(xiàn)廣泛應(yīng)用的發(fā)展格局，電子紙辦公本、學(xué)習(xí)本、顯示器、桌牌、胸牌、數(shù)字標(biāo)牌、單詞卡（機(jī)）、公交站牌、行李卡、智能拉手等一系列產(chǎn)品相繼問世，一部分終端產(chǎn)品加緊市場摸索，而一部分終端產(chǎn)品一經(jīng)推出便得到了消費者的廣泛認(rèn)同，快速完成了商業(yè)化。

    洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，電子紙正在形成“2+1+1+2”的智慧場景布局，即兩大“基礎(chǔ)應(yīng)用場景”：智慧零售和智慧辦公；一大“潛力應(yīng)用場景”為智慧教育，一大“開發(fā)試點場景”為智慧交通，兩大“有待開發(fā)場景”為智慧政務(wù)和智慧醫(yī)療。

電子紙應(yīng)用場景：橫向領(lǐng)域拓寬，縱向產(chǎn)品深化

    電子紙顯示技術(shù)的場景發(fā)展趨勢可以總結(jié)為：“橫向領(lǐng)域拓寬、縱向產(chǎn)品深化”。從最早的零售和辦公場景逐步橫向拓展，其中教育領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品在經(jīng)過2022年的市場驗證之后，在2023年實現(xiàn)了爆發(fā)式的增長，將會是未來幾年最有潛力的應(yīng)用領(lǐng)域之一；交通場景的應(yīng)用試點不斷推進(jìn)，成功案例數(shù)量不斷增多，包括電子紙公交站牌、信息牌在歐洲的發(fā)展，電子紙智能拉手在中國的發(fā)展等等。政務(wù)和醫(yī)療場景也實現(xiàn)了從無到有的轉(zhuǎn)變，雖然市場規(guī)模當(dāng)下幾乎可以忽略不計，但相關(guān)應(yīng)用已經(jīng)逐步通過試用的方式滲透到市場的第一線。

    與此同時，各大主流場景在縱向?qū)用娼K端產(chǎn)品的應(yīng)用也在不斷深化，以零售場景為例，已從單純的小尺寸電子價簽升級到中尺寸，目前在進(jìn)一步開發(fā)大尺寸零售數(shù)字標(biāo)牌市場，其它應(yīng)用場景也呈現(xiàn)出不同程度的產(chǎn)品深化趨勢。

    電子紙在六大場景的應(yīng)用將助力行業(yè)整體的發(fā)展，主要體現(xiàn)為：第一，在應(yīng)用場景不斷拓寬的過程中，不同領(lǐng)域的人群和不同行業(yè)對電子紙顯示技術(shù)的認(rèn)知將會提升；第二，電子紙在橫向場景和縱向產(chǎn)品的拓展過程中，將有效擴(kuò)大電子紙顯示技術(shù)的市場體量，并倒逼產(chǎn)品質(zhì)量和性能成長；第三，產(chǎn)品流轉(zhuǎn)將會向高附加值的方向遷移，最終會提升行業(yè)整體的利潤水平和企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量。

    本文作為系列展望的上篇，將著重分析兩大“基礎(chǔ)應(yīng)用場景”：智慧零售和智慧辦公。

    智慧零售：從小尺寸向中大尺寸、從單品向多品

    電子紙價簽在近年得到了快速發(fā)展，并逐步替代閱讀器成為了電子紙領(lǐng)域的基礎(chǔ)產(chǎn)品，也塑造了智慧零售在電子紙應(yīng)用場景的主導(dǎo)地位。

    目前其主要市場區(qū)域集中于歐洲發(fā)達(dá)國家，推動其發(fā)展的主要驅(qū)動力是零售業(yè)的增長，而對應(yīng)的是發(fā)達(dá)國家勞動參與率的下降。

    首先，全球零售總額長期擴(kuò)大，到2025年將超過30萬億美元。而全球數(shù)字化門店的滲透率目前還不足1%的水平，但數(shù)量相比2016年的增長幅度接近2倍。

2013-2025F 全球零售總額及增速

    與零售業(yè)的快速增長相對應(yīng)的是勞動參與率的下降，根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歐洲勞動參與率較2015年已下降2.6個百分點，而北美則下降了2.2個百分點。在歐美零售業(yè)對勞動力需求的快速提升與勞動參與率的降低的相互作用下，零售數(shù)字化成為亟待解決的問題，這也是電子紙價簽在歐美具備很大發(fā)展機(jī)遇的原因。

    中國市場隨著人口老齡化的推進(jìn)，勞動力供給規(guī)模亦正在不斷下降，勞動參與率較2015年下降3.3個百分點。電子價簽等數(shù)字化產(chǎn)品可有效替代人力投入并提高門店運(yùn)營效率。因此，中國電子價簽市場也擁有巨大的中遠(yuǎn)期發(fā)展空間。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2024年全球電子紙價簽出貨量將達(dá)到3億片，同比增長約30%。

    此外，電子紙價簽的產(chǎn)品形態(tài)正在向中大尺寸遷移。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，4寸以上的比例已由2020年的1.4%上升至2023年的18.6%，其中4-6寸的電子紙價簽產(chǎn)品上漲最為迅速，未來會逐步成為市場主流。

2013-2023E 全球電子紙價簽尺寸結(jié)構(gòu)

    小尺寸價簽受空間影響，只能顯示基本的商品信息，而中型尺寸不僅可以顯示品名、價格，還能顯示相關(guān)促銷信息。

    大尺寸的電子紙零售數(shù)字標(biāo)牌甚至是能夠顯示整個店鋪的商品信息，包括基礎(chǔ)介紹、價格、促銷等各個方面，同時實現(xiàn)全店鋪商品的一鍵變價和修改。

    電子紙膜片供應(yīng)商元太科技的戰(zhàn)略方向是希望通過大尺寸產(chǎn)品助力業(yè)務(wù)的持續(xù)擴(kuò)大。2023年，元太科技發(fā)布了“E Ink Spectra 6”、“E Ink Kaleido 3 Outdoor”兩大彩色電子紙技術(shù)，皆可朝向大尺寸彩色廣告牌的應(yīng)用。

    目前，歐洲多國已出臺了限制數(shù)字廣告牌顯示時間的法規(guī)，對高耗能的廣告牌產(chǎn)品持續(xù)打壓。而電子紙廣告牌相對就能夠符合低碳要求，可以提供長時間的信息發(fā)布服務(wù)。42寸彩色電子紙廣告牌產(chǎn)品已經(jīng)在使用，接下來將是55寸、65寸、75寸、85寸等更大尺寸的產(chǎn)品。

    智慧辦公：從單向信息顯示向智能交互

    電子紙在辦公領(lǐng)域應(yīng)用的產(chǎn)品早已出現(xiàn)，如桌牌和胸牌、顯示器等。

    由于桌牌、胸牌的基本功能等方面與價簽尺寸相當(dāng)，模組很大程度上是可以實現(xiàn)通用，因此在價簽發(fā)展迅猛的時期，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)問世并得到一定程度的使用。但其由于成本較高及企業(yè)對其認(rèn)知度較低等因素的影響，市場體量有限。

    另一款產(chǎn)品是電子紙顯示器，可接電腦單獨作為顯示來使用，其特點是長期看不傷眼，對作家、程序員和藝術(shù)工作者來說十分友好，但由于面對的消費者比較小眾，市場的普及率及性價比等方面還不具備優(yōu)勢，消費者購買尚處于嘗新、試用的階段。

    根據(jù)目前的趨勢來看，2023年中國電子紙顯示器市場規(guī)模將達(dá)到0.5萬臺，預(yù)計2027年中國電子紙顯示器市場規(guī)模將達(dá)2.6萬臺。不過，電子紙顯示器產(chǎn)品仍然具有一定的不確定性，用戶范圍較小，觸達(dá)和市場教育難度非常高，未來在辦公領(lǐng)域的應(yīng)用難以實現(xiàn)大規(guī)模的釋放。

    電子紙在辦公領(lǐng)域的應(yīng)用在2022年得到了廣泛關(guān)注，Kindle宣布退出中國之后，各大品牌廠商跨界、異業(yè)布局了電子紙平板市場，而且這些廠商普遍不拘泥于傳統(tǒng)的閱讀場景，而是更加看重辦公領(lǐng)域，以更大尺寸的辦公本來搶占平板市場。

    洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，2022年是中國電子紙平板市場的發(fā)展元年，也是電子紙辦公本的發(fā)展元年。在電子紙辦公本的帶動下，電子紙由原來單向信息顯示和追求護(hù)眼功能，向更加智能化、雙向交互、隨身便攜等方向轉(zhuǎn)變。未來隨著成本的進(jìn)一步下探和產(chǎn)品功能的逐步成熟、完善，電子紙辦公本仍將會保持較高的增長。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2024年電子紙辦公本的中國市場銷量將達(dá)到67萬臺，同比增長40%以上。

    當(dāng)前，電子紙辦公本的銷量主要集中于線上，頭部品牌中部分依靠自身線下門店和與政府等合作開拓線下業(yè)務(wù)。未來中國銷售市場將可能是政府及大企業(yè)的B端和消費者個人C端雙線共舉的局面。