偷窺激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈“漲價糾結(jié)”的內(nèi)心

    2021年，幾乎所有的工業(yè)產(chǎn)品、原材料和零部件都在“漲價通道”上。進入3月份以來，智能LED投影春季新品，也有一批產(chǎn)品“拉出了行業(yè)產(chǎn)品價格新高峰”。這樣的背景下，投影顯示、特別是激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈，是不是也面臨“漲價的必然”呢？

    大屏君的答案是否定的：君不見，峰米C2創(chuàng)造了激光電視價位新低、君不見長虹S2把1080P微投價格下壓到1500元——甚至，85/86英寸液晶彩電的價格都有數(shù)款產(chǎn)品下滑到8000-9000元價位。

    大屏君要鄭重的警告所有企圖漲價的品牌們：中國是全球最大的顯示王國，無論終端制造、中上游產(chǎn)業(yè)鏈，還是消費都是全球第一。這個市場的競爭激烈程度是超乎想象的，是絕對的買方市場——除非你的品牌“硬”如蘋果，否則單純的漲價策略一定會“掉粉”。而其它競爭對手，也不介意就此機會“提升銷量”。

    在這樣的一個大前提下，顯然激光顯示產(chǎn)業(yè)的“漲價”更是不可能完成的任務(wù)。

    產(chǎn)業(yè)鏈不得不面對“未來”方向重新調(diào)整的關(guān)口

    2020-2021年，投影產(chǎn)業(yè)面臨的最大危險是什么？大屏君認為，那就是75英寸以上液晶顯示產(chǎn)品真正成熟起來的趨勢——尤其是疫情期間，遠程會議應(yīng)用爆發(fā)、遠程辦公流行，讓投影會議室市場的競爭進入“白熱化”階段。液晶顯示在攝像頭下的高清晰呈現(xiàn)能力，更為適合“必然視頻”化的會議室。

    同樣的道理，大尺寸液晶市場的加速成熟，也會在教育市場壓縮“投影”的歷史性支柱地位�；蛘哒f，過去5年，大尺寸液晶與投影機的商教之爭，正在從中國市場特例，日益變成全球市場共性。這是大屏君眼中，投影產(chǎn)業(yè)鏈第一個要擔心的最大問題。

    當然，投影產(chǎn)業(yè)鏈也有自己的“現(xiàn)實機遇”。例如，LED智能投影、激光電視、工程投影的需求都在保持增長。其中，以激光電視和LED智能投影兩個家用品類，最能擔當起“產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模需求”的重任。

    這樣的背景下，激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈，必然能夠在2021年消費電子等行業(yè)兄弟產(chǎn)品，包括彩電等全面漲價的背景下，市場產(chǎn)品、尤其是新品依然走全面“價格下跌”的路線。這可謂之“對未來”的“很痛”的自我把控——“不能漲價、不能漲價：因為，商教的量可能并不靠譜、正在萎縮的通道上，如果拿不住家用這個空間，那么就意味著‘產(chǎn)業(yè)鏈出局’”。

    甚至，大屏君認為，如激光器、超短焦鏡頭等，在教育和商用市場明顯“下滑趨勢”的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，存在著主動壓縮成本，換來激光電視出貨增長的“內(nèi)生動力”。即，這是一個激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈，從商教工程和家用四條線并重，日益更為依賴家用一條線提升市場規(guī)模的“轉(zhuǎn)折時刻”。

    正因如此，全力支撐激光電視等家用產(chǎn)品做大，現(xiàn)在是激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈的“空前”共識——漲價似乎并不符合這樣一個行業(yè)“共識”，甚至可能陷入自己給自己制造的衰退陷阱。

    多元競爭因素存在，促使行業(yè)企業(yè)“慎重”對待價格

    整個投影機市場，“價格最死硬”的產(chǎn)品是什么？不用大屏君說，估計讀者也想得到，那就是“菲涅爾光學抗光幕”。因為，這個品類的傳統(tǒng)企業(yè)只有歐美日幾家公司。這幾個公司的產(chǎn)品研發(fā)成功歷史比較長，很多技術(shù)專利處于臨近到期的狀態(tài)。這使得他們“更愿意用高價格、盡量賺取利潤，而不是不斷降價培養(yǎng)市場規(guī)�！�。

    但是，現(xiàn)在光峰、菲斯特也紛紛突破菲涅爾光學抗光幕技術(shù)，光峰更首創(chuàng)了“軟幕”技術(shù)產(chǎn)品、菲斯特推出120英寸8K產(chǎn)品——在技術(shù)上擁有自己的獨到優(yōu)勢。這決定了此前“海外品牌抱團的一致性的市場策略”已經(jīng)被本土創(chuàng)新供給所打破�！�—新增的競爭者，必然成為此前價格共識的破局者。

    大屏君認為，投影行業(yè)、不僅是激光顯示板塊，類似的“競爭性”破局力量很多。比如，LED智能投影市場，極米、堅果、米家系等都很強悍，但是在其背后也有當貝、慧示、長虹、創(chuàng)維、惠普、愛普生等很多期望“上位”的品牌：只要頭部企業(yè)敢留出市場縫隙，后邊就會有一堆企業(yè)盯上去——畢竟本土投影品牌，號稱超過百家之多。

    甚至，這種競爭性擔憂在強悍如TI這樣的核心企業(yè)身上也不是沒有：愛普生主導的3LCD陣營，在激光電視、LED智能投影兩大場景市場“非常弱勢”。這塑造了上游投影光閥嶄新的供給格局——但是，3LCD不是不能做LED智能投影和激光電視產(chǎn)品：其面臨的是品牌意愿和產(chǎn)業(yè)鏈整合問題。

    有這樣一個“黃雀在后”，已經(jīng)成為光閥頂流的TI，也不得不“對價格走勢的控制”小心翼翼：實際上，2020年以來的半導體行業(yè)缺芯危機，并沒與成為DLP解決方案體系大漲價的“理由”。更為穩(wěn)定的市場預(yù)期，才是行業(yè)大佬們的“真愛”。尤其是面對隨時可能添補市場空缺的競爭對手，“核心光閥”都不敢輕言“漲漲漲”。

    如果競爭的雙方，實力相當，很容易形成‘價格上漲’共識！”但是，大屏君要補充的是，以上三個方面的競爭問題，都是“市場份額懸殊者”之間的較量，沒有價格共識是其常態(tài)——落后的一方面，甚至能夠承受一定的虧損去擴大規(guī)模。

    或者換句話說，本土的抗光幕、后起的LED投影品牌、3LCD激光電視，以及慧新辰lcos芯片這種本土光閥，現(xiàn)在最希望的就是“市場既得利益者”的“神助攻”！

    產(chǎn)業(yè)鏈成本，穩(wěn)中有降是行業(yè)長期大勢

    漲價的沖動是短期的、降價的必然是長期的�！贝笃辆�認為，現(xiàn)在國內(nèi)外各種產(chǎn)品、物資、零部件的價格上漲，都離不開“疫情這個特殊因素”、也離不開“美國搞的經(jīng)濟戰(zhàn)、科技戰(zhàn)對供應(yīng)鏈的擾亂”。

    但是，疫情終歸會成為歷史，不得人心、違背歷史潮流的美國產(chǎn)業(yè)鏈攪屎棍最終也會被“歷史唾棄”。這個長期大勢，應(yīng)該在所有清醒的人心目中都沒有“疑問”。那么，就涉及到一個基本問題，面對短期格局和長期大勢的矛盾性，產(chǎn)業(yè)鏈如何選擇“價格策略”：特別是在激光顯示這種“成長關(guān)鍵期”的產(chǎn)品上，上游的選擇決定了“短期內(nèi)”的市場走勢。

    大屏君認為，現(xiàn)在85英寸液晶正進入普及價位、下壓到萬元價格空間。這一背景下，激光電視只有“進一步壓低成本”一條路可以走。否則，激光電視就可能痛失最關(guān)鍵的歷史發(fā)展機遇期。這或許就是2021年以來，激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈抵制住了所有的不利因素，堅持技術(shù)升級、價格下壓的根本原因所在。

    特別是，激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈在LED投影高亮化、短焦化，傳統(tǒng)商教激光顯示需求前景不確定性增加等兩個內(nèi)部壓力下，在直面液晶大尺寸化在商教和家用市場的競爭時，必然需要嶄新的“成本和價格”攻勢支撐發(fā)展速度。因此，大屏君認為，激光顯示處于“價格下降關(guān)鍵期”的判斷，不會受到消費電子周邊各種產(chǎn)品齊漲價環(huán)境的影響。

    綜上所述，價格是否上漲，不僅僅是由“廠商主觀意愿決定”，更是由具體產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的競爭狀態(tài)決定：后者上，投影產(chǎn)業(yè)鏈缺乏漲價的基礎(chǔ)，尤其是激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈幾乎所有的“內(nèi)外競爭”都支持“降價發(fā)展、優(yōu)先做大規(guī)�！保�而不是“價格橫盤或者漲價”。