2018年上半年，拼接墻市場競爭持續(xù)升級

    作為工程商顯行業(yè)王冠上的明珠，大屏拼接墻產(chǎn)業(yè)從來都是以“競爭激烈”著稱。但是，2018年上半年，這一市場的競爭程度再次升級。包括液晶、DLP和小間距LED在內(nèi)的行業(yè)市場擁有超過60億元的銷售額，是去年同期的44億元規(guī)模的近1.4倍。但是，總量增長難以掩蓋產(chǎn)品均價的下滑。

    上半年拼接墻產(chǎn)業(yè)均價下滑嚴重

    最能代表上半年拼接顯示市場價格變化的產(chǎn)品是“液晶拼接”。奧維統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，作為應(yīng)用最廣泛，單價相對最低的產(chǎn)品，液晶拼接產(chǎn)品銷量成長了39%，但是銷售額只增長了14%，單價下降18%。

    如果僅僅以宏觀數(shù)據(jù)看，18%的價格下滑還可以接受。但是，考慮到1.8毫米縫隙等級產(chǎn)品、亦是最昂貴的液晶拼接產(chǎn)品銷量翻番式的增長，3.5毫米縫隙級別產(chǎn)品取代5.5毫米縫隙等級產(chǎn)品成為主流，且大尺寸單元占比整體提高等“三大品質(zhì)升級因素”，液晶拼接單元實際價格下滑必然超過18%這個數(shù)字。

    另一個能夠代表行業(yè)價格競爭烈度的產(chǎn)品是COB技術(shù)的小間距LED。從整體市場規(guī)模看，這個產(chǎn)品無疑是“很小眾”的。但是，就是這樣一個產(chǎn)品，2018年上半年市場均價下降亦超過一成。作為小間距LED市場占據(jù)絕對高端位置的產(chǎn)品，價格的下降其實只是整個LED顯示屏市場價格戰(zhàn)的縮影。

    包括競爭品牌的增加、小間距和微間距技術(shù)的普及、超微間距產(chǎn)品的增多，以及MINI-LED產(chǎn)品帶來的高端市場定義和價值的重估預(yù)期等因素，均促進了小間距LED顯示市場的價格走低。實際上，小間距LED顯示行業(yè)的價格戰(zhàn)由來已久：例如，2017年三季度，在市場上游供給緊張的背景下，終端產(chǎn)品都未能逃脫均價下滑的命運。

    2018年上半年，即便是傳統(tǒng)上價格最穩(wěn)定的DLP拼接產(chǎn)品也進入了“價格下滑”的空間。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，上半年，DLP拼接市場總規(guī)�；�本穩(wěn)定、銷售額還增長了14%，且前三品牌占有率超過6成，應(yīng)當說宏觀數(shù)據(jù)并不差。

    但是，從市場結(jié)構(gòu)看，DLP拼接進一步向“指揮調(diào)度中心市場集中”，市場應(yīng)用范圍進一步被LED屏和液晶拼接擠壓。其市場銷售額的增加主要來自于高亮LED DLP拼接單元、激光DLP拼接單元和80英寸大尺寸拼接單元的成長——即銷售均價增加不是來自絕對單價的提升，而是來自于中低端需求壓縮，導(dǎo)致高端市場占比提升造成的，這很容易掩蓋同等技術(shù)指標產(chǎn)品實際價格下滑的行業(yè)現(xiàn)狀。

    整體上，2018年上半年，拼接墻市場在保持高速增長的同時，利潤增長能力是在下滑的。除了少數(shù)在“高端產(chǎn)品”上有新的突破性成績的品牌外，大多數(shù)企業(yè)都感受到了“價格下滑”帶來的市場壓力。

    拼接單元產(chǎn)品向“輕量化”不斷發(fā)展

    2018年上半年，拼接墻市場產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新進入一個嶄新的高潮期。無論是液晶產(chǎn)品窄縫隙、大單元產(chǎn)品的增加，DLP拼接激光、高亮、大尺寸和4K的增長，還是小間距LED市場微間距、COB和mini-led產(chǎn)品的成長，都給了行業(yè)一個普遍的認知：占領(lǐng)技術(shù)最高點，才是未來制勝的希望。

    除了在這些高大上的“尖端技術(shù)突破”之外，上半年拼接墻市場還體現(xiàn)出 “輕量化”產(chǎn)品的市場需求高速增長的規(guī)律。

    所謂輕量化產(chǎn)品是指那些滿足超薄拼接需求的產(chǎn)品。從競爭技術(shù)看，液晶、小間距LED產(chǎn)品和DLP拼接產(chǎn)品比較，自身就是輕量化的。上半年拼接墻市場，銷售規(guī)模上，DLP拼接基本穩(wěn)定，而液晶和小間距LED產(chǎn)品獲得了4-7成的成長率。DLP拼接產(chǎn)品市場進一步向“指揮調(diào)度中心”集中。

    行業(yè)人士認為，未來拼接墻行業(yè)的增長，雖然在高端客戶群上還會保持穩(wěn)健的成長速度，但是更多的增量將來自于低端客戶群�；�本規(guī)律是：社會智能化，在更多的“末端”、“毛細”區(qū)域造成了對拼接墻的需求。這些需求是在“智能社會”開始之前并不廣泛存在的；這些需求擁有在成本經(jīng)濟性上、部署空間尺度上、維護專業(yè)性上的特殊需求。

    所以，低維護、低成本、小體積的輕量化產(chǎn)品日益更受市場歡迎，市場占比逐年顯著提高，甚至已經(jīng)成為廠商們產(chǎn)品升級換代必須要考慮的因素。例如，作為國內(nèi)高端視頻墻市場十余年的領(lǐng)頭羊，威創(chuàng)在上半年完成了一款小顆粒輕量級的信息可視化產(chǎn)品——易視秀的產(chǎn)品策劃、產(chǎn)品設(shè)計、功能開發(fā)及單元測試，下半年將面向市場進行試點工作。DLP拼接墻市場份額三甲之一的GQY在上半年推出TOP COB工藝小間距LED拼接顯示單元，采用結(jié)合SMD和COB工藝的技術(shù)路線，厚度僅58mm，合適各類安裝場所。

    這種輕量化的產(chǎn)品思維，在LED屏市場非常多見，開發(fā)更為節(jié)能、低功耗和超薄的單元產(chǎn)品，是所有企業(yè)的目標之一。類似的概念也存在于液晶拼接單元上。同時，即便是DLP拼接產(chǎn)品，其高亮（LED或者激光技術(shù)）和大尺寸化的趨勢，也是某種輕量化：單元尺寸增加，單位工程需求的單元數(shù)降低，減少了工程復(fù)雜度和后期維護成本；同時，更大尺寸的單元在厚度上保持即有水平，以不增加額外空間占用，這也體現(xiàn)出輕量化的技術(shù)努力。

    總之，在拼接墻單元的技術(shù)研發(fā)上，除了MINI-LED、DLP激光光源這種“純技術(shù)原生出的創(chuàng)新”外，輕量化是一個巨大的潮流——這個潮流體現(xiàn)了拼接墻在智慧化社會時代，應(yīng)用“日趨廣泛和普及”的需求下，產(chǎn)品形態(tài)變化的“家電化、消費產(chǎn)品化”。未來拼接墻產(chǎn)品一定不是“傻大黑粗”，而應(yīng)該是“精致實用主義”。而越是接近于消費產(chǎn)品，其市場競爭也就將更為激烈化。

    替代性競爭成為拼接墻市場重要思考方向

    體現(xiàn)2018年上半年拼接墻市場競爭更為激烈的另一個現(xiàn)象是：單一品牌旗下產(chǎn)品的多元性發(fā)展，和這種發(fā)展帶來的業(yè)績增加。

    例如，GQY的財報顯示，2018年上半年，GQY視訊新承接的大屏拼接訂單中DLP技術(shù)份額為57%，較上年同期下 降23個百分點；而小間距LED訂單份額大幅提升至40%，較上年同期增長33個百分點，同時其營業(yè)收入較上年同期增長109.09%。劇烈的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，使得GQY成為了高端小間距LED屏市場的重要玩家。DLP拼接市場常年老大威創(chuàng)的財報也寫到“分產(chǎn)品看，DLP市場規(guī)模基本持平， 產(chǎn)品進一步向高端控制室集中；小間距LED市場保持增長，市場覆蓋面逐步增加”。另一家DLP拼接巨頭臺達的小間距LED產(chǎn)品市場開拓也發(fā)展順利。

    同樣的事情也發(fā)生在小間距LED產(chǎn)品陣營之中。利亞德利用收購美國平達之后的技術(shù)和品牌平臺，在DLP拼接、液晶拼接、液晶廣告屏等產(chǎn)品市場不斷前進。即便是產(chǎn)品主要集中在小間距LED屏的企業(yè)，例如聯(lián)建光電、雷曼光電等，也利用COB技術(shù)、mini-LED技術(shù)等不斷豐富“競品”產(chǎn)品線。

    實際上，在技術(shù)占位還是市場占位之間，越來越多的專業(yè)顯示品牌選擇了市場占位。比如，同輝信息、創(chuàng)維群欣、�？低�視等品牌均是覆蓋所有工程類顯示技術(shù)產(chǎn)品線的“綜合多元化戰(zhàn)略”。類似的例子不勝枚舉，甚至一些市場恢復(fù)期的品牌，如重新調(diào)整后的富可視，也選擇了在2018年上半年同時推出激光投影機、會議平板、小間距LED三大完全不同技術(shù)線的產(chǎn)品——這充分體現(xiàn)了，以客戶需求為中心，品牌技術(shù)路線多元化的必然性。

    業(yè)內(nèi)人士指出，不同的拼接墻技術(shù)之間的替代性日益增強。這一背景下，很多項目的技術(shù)定型并不取決于“技術(shù)對比的優(yōu)劣”，而是取決于客戶的偏好和歷史習慣——從客戶需求角度出發(fā)，越是積累了更多的歷史關(guān)系客戶，品牌越是需要在多元化產(chǎn)品上下功夫。一旦更多的品牌完成產(chǎn)品方案的技術(shù)多元化，必將造成了整個拼接墻市場各種技術(shù)產(chǎn)品供給規(guī)模的增長，必然激化市場競爭。

    綜上所述，2018年上半年拼接墻市場除了高增長外，更激烈的競爭、更多的競爭對手、更低的價格和更豐富的產(chǎn)品創(chuàng)新同樣值得關(guān)注。以往“高高在上”的拼接墻行業(yè)，有著“紅�；�”的趨勢。未來行業(yè)企業(yè)的發(fā)展，不僅取決于宏觀產(chǎn)業(yè)的成長，也取決于品牌商能否在激烈的競爭中戰(zhàn)勝對手。