2014年，液晶拼接奏出最強音

    拼接墻市場的王者之爭，在2014年終于塵埃落定。液晶拼接以全年30%以上的增速，5成的市場占比，歷史最高的絕對凈增量成為行業(yè)大贏家。

    四大技術(shù)爭霸，液晶登寶座

    包括DLP拼接、小間距LED顯示屏、PDP拼接和液晶拼接的四類拼接墻技術(shù)的市場趨勢在2014年出現(xiàn)了明確的分化。

    DLP拼接行業(yè)遭遇了歷史上最慘痛的“滑鐵盧”：小間距LED屏的高速興起，大致蠶食了DLP拼接接近10%的份額；液晶拼接的繼續(xù)挺進和PDP拼接在高端市場的份額包圍戰(zhàn)，亦蠶食了DLP拼接超過1成的份額。此外，受到高端應(yīng)用市場低迷，以及政府和國企“緊縮開支”的影響，DLP拼接產(chǎn)品另有接近1成的份額受到擠壓。

    18個月，丟失三成江山，這是DLP拼接行業(yè)2013-2014年處境的最真實寫照。不過這卻不是整個大屏拼接市場的全貌。

    小間距LED屏在2014年迎來了系統(tǒng)性的爆發(fā)：首先，技術(shù)突破，達到0.8MM間距甚至以下水平；第二，市場參與力量增強，領(lǐng)頭羊企業(yè)展開縱向產(chǎn)業(yè)鏈并購，行業(yè)格局不斷優(yōu)化；第三，內(nèi)需和出口市場雙雙高速成長，行業(yè)需求增長超過2倍，小間距LED交出歷史上最快增速答卷，銷售收入更是達到了12-15億元。

    但是，小間距LED的市場增長，并沒有阻礙液晶拼接產(chǎn)品的進一步繁榮。一方面，小間距LED屏還處于產(chǎn)業(yè)初期階段；另一方面，該產(chǎn)品成本較高，主要定位高端市場，核心競爭對手是DLP拼接和PDP產(chǎn)品。

    液晶拼接產(chǎn)品2014年雖然增速較前兩年有所下降，且未來這一速度還將繼續(xù)下降，但是從絕對增量看，液晶拼接在2014年獲得了6-7萬臺的絕對增量。同時，從銷售額看，2014年液晶拼接亦首次能超過DLP拼接，并以5成以上的份額，成為絕對強者。

    2014年液晶拼接產(chǎn)品市場能表現(xiàn)如此強勁的原因主要在于：中低端市場沒有競爭者的挑戰(zhàn)，PDP和DLP兩大技術(shù)整體處于衰落中， 3.5MM新技術(shù)帶來的行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及市場對中低端和低價產(chǎn)品青睞度的增加等，四個方面的原因。其中，政府、國企為主的客戶，在“緊縮型”預(yù)算支持下，對價格敏感度的增加，是液晶拼接快速增長，并取得份額優(yōu)勢的核心原因:這一原因的作用機理是，一方面提高了液晶拼接的市場，另一方面打壓了曾經(jīng)的市場霸主DLP產(chǎn)品的規(guī)模。

    2014年,PDP拼接整體市場處于穩(wěn)定狀態(tài)，銷售規(guī)模波動不大，但是行業(yè)份額卻有所下降。未來PDP拼接將更加注重廣電等差異化需求的市場群，以其在顯示畫質(zhì)上的獨特性，贏得部分市場空間。這一狀態(tài)亦可被稱為“生存保衛(wèi)戰(zhàn)”。

    高增長適逢“市場結(jié)構(gòu)調(diào)整”進行時

    2014年液晶拼接產(chǎn)品的高速發(fā)展，與行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整密不可分。其中，液晶拼接產(chǎn)業(yè)自身的進步和市場需求的變化主導(dǎo)了全年行情，而競爭技術(shù)的變化則是次要因素。

    在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，2014年是3.5MM產(chǎn)品的導(dǎo)入階段。從年初的55英寸，三星、LG少數(shù)高端企業(yè)擁有這一指標(biāo)的產(chǎn)品；到年底3.5MM進一步延伸到46英寸和65英寸單元，市場主流品牌紛紛涉足這一標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品；更低間距的液晶拼接墻已經(jīng)具有尺寸線、品牌線、價格線全面開花的基礎(chǔ)。

    3.5MM產(chǎn)品的導(dǎo)入的影響是異常深刻的：第一，新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)壓低了原有技術(shù)產(chǎn)品的溢價能力，成為6.7、5.5等標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品價格下降的推手；第二，新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)擴張了LCD液晶拼接產(chǎn)品的市場范圍，對于液晶拼接加強中高端市場的爭奪好處眾多；第三，新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)一定程度改變了液晶拼接在拼接墻各個技術(shù)陣營中“標(biāo)準(zhǔn)落后”的局面，對行業(yè)話語權(quán)調(diào)整產(chǎn)生了結(jié)構(gòu)性的影響。

    此外，液晶拼接還進一步突出了4K、8K等超高分辨率技術(shù)，65英寸等、甚至70英寸超大尺寸單元技術(shù)，700流明以上的高亮度技術(shù)，超薄產(chǎn)品設(shè)計和智能一體化等行業(yè)技術(shù)；進一步塑造出在邊沿創(chuàng)新上的領(lǐng)袖形象和生態(tài)體驗上的新價值。

    市場結(jié)構(gòu)方面，2014年政府和國企進一步過“緊日子”。這使得很多項目的采購傾向從技術(shù)指標(biāo)優(yōu)先，向經(jīng)濟性優(yōu)先轉(zhuǎn)變。加之全球經(jīng)濟的不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和增速的下降導(dǎo)致的財政和企業(yè)業(yè)績增速下滑，液晶拼接的經(jīng)濟性價值被進一步挖掘，并與液晶自身的多項技術(shù)進步和創(chuàng)新疊加作用，拓展了液晶產(chǎn)品的市場空間。

    另一方面，2014年政府主導(dǎo)的工程和大型國企集團主導(dǎo)的工程亦進一步向基層傾斜。二三線城市，甚至縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場的崛起，與中小企業(yè)應(yīng)用客戶的崛起同步拓寬了“經(jīng)濟性拼接墻”的市場空間。從長期趨勢看，大屏拼接不可能一直只是“一線城市、高端工程”的“玩具”。隨著產(chǎn)品的普及，尤其是維穩(wěn)反恐等安全概念、物聯(lián)網(wǎng)與智慧城市等社會管理概念、智慧工廠和工業(yè)4.0等新生產(chǎn)力概念的發(fā)酵和逐漸實施，拼接墻企業(yè)和產(chǎn)品必須準(zhǔn)備好迎接“更寬闊范圍內(nèi)的更要求經(jīng)濟性的市場需求”。

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整是2014年，乃至未來數(shù)年內(nèi)液晶拼接產(chǎn)品能夠保持強勢地位的核心因素，同時競爭性技術(shù)的變化，也相對有利于液晶的“一家獨大”。

    小間距LED屏的成本結(jié)構(gòu)依然難以徹底改觀。即便技術(shù)進步，其成本屬性也難以下降到媲美傳統(tǒng)大間距LED屏產(chǎn)品的水平。這使得小間距LED的市場主要會集中在中高端應(yīng)用。同樣的事情會發(fā)生在PDP與DLP拼接之上。尤其是激光等新光源技術(shù)更會弱化DLP拼接的價格競爭力。同時，PDP拼接由于上游產(chǎn)業(yè)的萎縮，和需求市場與小間距LED和DLP拼接的高端重合，必然處于最不利的競爭態(tài)勢之中。

    這種拼接墻四大競爭性技術(shù)高端扎堆，中低端液晶獨占的態(tài)勢，短期不會改變。結(jié)合液晶自身的進步，向高端市場的演進，液晶拼接產(chǎn)品實際上處于從技術(shù)結(jié)構(gòu)、市場需求結(jié)構(gòu)到競爭比較結(jié)構(gòu)三大因素全面占優(yōu)的態(tài)勢之中。

    液晶拼接面對的以上三大結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢短期不會發(fā)生改變。這決定了2015年液晶拼接依然會保持2成左右的市場增長。尤其是3.5mm產(chǎn)品，隨著市場和產(chǎn)品的逐漸成熟，將成為液晶拼接增效益、擴市場的主力。這將使得液晶拼接在大屏拼接技術(shù)中的份額優(yōu)勢地位更為穩(wěn)固。

    液晶拼接2015年市場值得期待

    未來的拼接大屏市場格局會是怎么樣的呢？

    筆者認(rèn)為，DLP拼接和正投邊緣融合會成為“差異市場”的小眾產(chǎn)品；而在大眾化市場，液晶拼接占據(jù)中低端領(lǐng)域和海量應(yīng)用市場、小間距LED屏則占據(jù)中高端市場，成為高端客戶的選擇。同時，PDP拼接產(chǎn)品的市場將逐步被DLP拼接、小間距LED拼接和液晶拼接瓜分�！�—這樣一個產(chǎn)品線模型將是3-5年內(nèi)，拼接大屏行業(yè)的理想情況。更長期看，OLED技術(shù)，或者其他新顯示技術(shù)的出現(xiàn)則是后話。

    2015年拼接墻市場的主要任務(wù)，即是向以上這樣的行業(yè)結(jié)構(gòu)進一步前進。推動這樣的行業(yè)格局形成的力量至少來自于三個方面。

    第一， 產(chǎn)品技術(shù)進步。液晶3.5MM的產(chǎn)品會進一步普及、產(chǎn)品多樣性增強、價格也會下降。同樣的事情會發(fā)生在小間距LED屏上：1.0-1.6MM技術(shù)的產(chǎn)品進一步普及、產(chǎn)品多樣性增強、價格下降。而DLP拼接和PDP拼接難以有嶄新的技術(shù)體驗的產(chǎn)品出現(xiàn)。

    第二， 市場參與主體的調(diào)整。這一點主要分成三個方面：DLP拼接和小間距LED屏企業(yè)會謀求進一步的產(chǎn)業(yè)整合和收購；DLP拼接和安防企業(yè)會謀求進一步的產(chǎn)品多元化，如DLP拼接企業(yè)推出更多小間距LED屏，安防企業(yè)在既有液晶拼接的基礎(chǔ)上推出LED屏產(chǎn)品；更多的傳統(tǒng)LED屏企業(yè)會加入到小間距LED市場的競爭之中，改變目前只有少數(shù)高端企業(yè)主導(dǎo)這一產(chǎn)品線的格局——總之，參與主體變多，技術(shù)路線混搭成為時尚，將是行業(yè)發(fā)展的必然方向。

    第三， 應(yīng)用需求會進一步爆發(fā)。主要亮點將是工業(yè)4.0、安全行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、金融產(chǎn)業(yè)、公共服務(wù)和管理、物聯(lián)網(wǎng)與智慧城市、一路一帶、產(chǎn)業(yè)升級、交通和能源、法治建設(shè)、城鎮(zhèn)化等都是具有中長期驅(qū)動力的需求因素。這些因素匯集起來，將足以實現(xiàn)整個大屏行業(yè)長期且穩(wěn)定的、超過15%的需求增長率�！�—即便考慮價格因素，長期均值的實際銷售額的增速也會維持在1成水平左右。

    總之，2015年將是液晶拼接又值得期待的一年。尤其是面對目前該行業(yè)：需求分散、品牌分散、沒有實際的行業(yè)巨頭存在、上游資源供應(yīng)充足、下游應(yīng)用技術(shù)成熟且與信息化概念日益緊密結(jié)合的產(chǎn)業(yè)鏈特征，液晶拼接的戰(zhàn)國爭霸格局必然長期延續(xù)、甚至進一步欣欣向榮。