深康佳披露華潤入主后業(yè)務(wù)整合、資金規(guī)劃及核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略動(dòng)向

    2025 年 9 月 12 日，康佳集團(tuán)股份有限公司（證券簡稱：深康佳 A / 深康佳 B，證券代碼：000016/200016）舉行投資者關(guān)系活動(dòng)，接待了愛贏投資、惠華控股、小忠資本、創(chuàng)華投資、財(cái)富在線等多家機(jī)構(gòu)投資者代表，公司證券事務(wù)代表苗雷強(qiáng)先生出席并就公司近期股權(quán)變動(dòng)、重大事項(xiàng)進(jìn)展及核心業(yè)務(wù)情況回應(yīng)了投資者關(guān)切。

    華潤系正式入主落地，公司加速融入新體系

    調(diào)研中明確，康佳集團(tuán)的專業(yè)化整合已實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵落地。2025 年 4 月 29 日，原控股股東華僑城集團(tuán)及其一致行動(dòng)人，與中國華潤下屬全資子企業(yè)磐石潤創(chuàng)（深圳）信息管理有限公司（下稱 “磐石潤創(chuàng)”）及合貿(mào)有限公司簽署《股份無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，計(jì)劃將所持康佳全部股份無償劃轉(zhuǎn)；同年 7 月，該股份劃轉(zhuǎn)已完成過戶，磐石潤創(chuàng)正式成為康佳控股股東，公司實(shí)際控制人變更為中國華潤，最終實(shí)際控制人仍為國務(wù)院國資委。

    據(jù)介紹，康佳將以此為契機(jī)，加快融入華潤體系，進(jìn)一步明晰戰(zhàn)略方向、優(yōu)化資源配置，在技術(shù)能力、管理能力及市場競爭力上實(shí)現(xiàn)提升，最終以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)消費(fèi)者、以優(yōu)異業(yè)績回報(bào)投資者，并構(gòu)建開放生態(tài)回饋合作伙伴。

    終止宏晶微電子收購，優(yōu)先維護(hù)股東權(quán)益

    針對投資者關(guān)注的 “終止發(fā)行股份購買宏晶微電子科技股份有限公司 78% 股份” 事項(xiàng)，康佳方面解釋，因公司與交易對方就部分核心條款未能達(dá)成一致，從 “維護(hù)全體股東特別是中小股東權(quán)益及公司利益” 的核心原則出發(fā)，經(jīng)審慎研究并履行完整審批程序后，最終決定終止該收購及配套募集資金事項(xiàng)，確保決策過程合規(guī)且貼合公司長遠(yuǎn)發(fā)展需求。

    39.7 億元借款落地，低利率降本 + �？顚Ｓ蔑@穩(wěn)健

    為優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)成本，康佳向控股股東及其關(guān)聯(lián)方申請合計(jì) 39.7 億元借款，相關(guān)方案凸顯 “低成本” 與 “�？顚Ｓ谩� 特點(diǎn)。據(jù)悉，該借款年化利率統(tǒng)一為 3%，不高于中國人民銀行最新發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR），可有效降低公司資金使用成本。

    從用途來看，借款分為兩部分：其中 21.70 億元專項(xiàng)用于歸還公司原控股股東華僑城集團(tuán)的借款本息，進(jìn)一步厘清歷史資金往來；另有不超過 18 億元為向磐石潤創(chuàng)關(guān)聯(lián)方華潤股份有限公司申請的短期循環(huán)借款，主要用于公司外部有息負(fù)債兌付及日常資金周轉(zhuǎn)，保障經(jīng)營流動(dòng)性穩(wěn)定。

    PCB 業(yè)務(wù)聚焦專業(yè)化，多維度發(fā)力提升盈利

    作為公司核心業(yè)務(wù)之一，康佳 PCB 業(yè)務(wù)當(dāng)前產(chǎn)品矩陣覆蓋金屬基板、雙面板、多層板、5G 高頻高速板及 HDI（高密度互連技術(shù)）板，且正圍繞 “專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略” 推進(jìn)三大舉措：

    一是聚焦專業(yè)定位，根據(jù)各工廠實(shí)際情況明確主力產(chǎn)品與核心優(yōu)勢，打造差異化特色拳頭產(chǎn)品；

    二是優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動(dòng)各工廠提升研發(fā)與制造能力，圍繞發(fā)展規(guī)劃建設(shè)精益化工廠，強(qiáng)化生產(chǎn)效率與產(chǎn)品品質(zhì)；

    三是改善客戶資源，持續(xù)深耕核心大客戶開發(fā)與深度合作，協(xié)同各工廠打通客戶及渠道資源，形成市場合力，助力盈利水平改善。

    白電業(yè)務(wù)補(bǔ)鏈強(qiáng)基，“內(nèi)外兼修” 提升競爭力

    康佳白電業(yè)務(wù)涵蓋冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、冷柜、洗碗機(jī)等核心品類，近年來通過一系列 “補(bǔ)短板、強(qiáng)基礎(chǔ)” 動(dòng)作完善布局：通過并購 “新飛” 品牌夯實(shí)白電品牌基礎(chǔ)，合資成立寧波空調(diào)生產(chǎn)基地搭建自主空調(diào)制造能力，并購倍科（滾筒洗衣機(jī)）中國工廠補(bǔ)齊滾筒洗衣機(jī)技術(shù)短板，同時(shí)新建西安智能家電產(chǎn)業(yè)園拓展洗碗機(jī)業(yè)務(wù)。

    當(dāng)前，康佳白電業(yè)務(wù)正進(jìn)一步 “內(nèi)外兼修”：內(nèi)部優(yōu)化 “研、產(chǎn)、供、銷、服” 全鏈條協(xié)同效率，外部整合渠道資源，實(shí)現(xiàn)與上游供應(yīng)端、下游渠道端的資源復(fù)用，持續(xù)改善產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)與市場競爭力。