康佳集團(tuán)、聞泰科技、歌爾股份、維信諾、杉杉股份、英唐智控等10企披露最新資本動(dòng)向

    近日，康佳集團(tuán)、歌爾股份、維信諾、聞泰科技、德豪潤(rùn)達(dá)（ST德豪）、萊特光電、茂萊光學(xué)、康達(dá)新材、杉杉股份（控股股東及子公司）、英唐智控十家上市公司發(fā)布公告，披露最新發(fā)債、定增、增信、設(shè)立子公司、出售資產(chǎn)等最新資本動(dòng)向。

    從數(shù)十億級(jí)的債券增信、定增募資，到精準(zhǔn)賽道的子公司設(shè)立、資產(chǎn)并購(gòu)，再到海外產(chǎn)能的增資擴(kuò)容，多元化的資本動(dòng)作背后，是企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、深耕核心領(lǐng)域、搶占產(chǎn)業(yè)先機(jī)的清晰戰(zhàn)略考量。

    當(dāng)華潤(rùn)股份接棒為康佳35億元債券護(hù)航以顯著降低融資成本，當(dāng)歌爾股份斥資2億元加碼AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)維信諾通過(guò)29.37億定增迎來(lái)國(guó)資控股新階段，一系列資本騰挪正勾勒出行業(yè)轉(zhuǎn)型期的發(fā)展新路徑。

    康佳集團(tuán)：35億債券換“靠山”，華潤(rùn)接棒擔(dān)保費(fèi)率大降90%

    2025 年 11 月 12 日，康佳集團(tuán)股份有限公司公告，華潤(rùn)股份有限公司將正式承接華僑城集團(tuán)有限公司對(duì)康佳存量 35 億元非公開發(fā)行公司債券的全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，原華僑城集團(tuán)的擔(dān)保責(zé)任及康佳對(duì)應(yīng)的反擔(dān)保義務(wù)同步解除。這一變更不僅標(biāo)志著康佳集團(tuán)融資擔(dān)保體系的重大調(diào)整，更憑借顯著降低的擔(dān)保費(fèi)率，為企業(yè)減負(fù)增效注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

    回溯康佳集團(tuán)債券發(fā)行脈絡(luò)，經(jīng) 2023 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)、2024 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，并獲深圳證券交易所掛牌無(wú)異議函后，公司于 2024 年至 2025 年間分批次發(fā)行了合計(jì) 35 億元的非公開發(fā)行公司債券，涵蓋 5 只存續(xù)品種，具體包括：2024 年 1 月發(fā)行的 15 億元 “24 康佳 01”（期限 2+1 年，利率 4.00%）、2024 年 3 月發(fā)行的 4 億元 “24 康佳 02”（期限 2+1 年，利率 4.00%）與 4 億元 “24 康佳 03”（期限 3 年，利率 4.03%）、2025 年 6 月發(fā)行的 4.1 億元 “25 康佳 01”（期限 2+1 年，利率 3.50%），以及 2025 年 7 月發(fā)行的 7.9 億元 “25 康佳 03”（期限 2+1 年，利率 2.80%）。

    在本次變更前，上述債券的增信由華僑城集團(tuán)提供：2024 年發(fā)行的 23 億元債券由其提供保證擔(dān)保，康佳同步提供等額等期信用反擔(dān)保；2025 年發(fā)行的 12 億元債券則在同等反擔(dān)�；�礎(chǔ)上，康佳需按 0.5%/ 年的費(fèi)率向華僑城集團(tuán)支付擔(dān)保費(fèi)用。此次增信主體的切換，源于 2025 年康佳股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整 —— 當(dāng)年 4 月，中國(guó)華潤(rùn)下屬企業(yè)與華僑城集團(tuán)簽署股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，約定劃轉(zhuǎn)完成后由華潤(rùn)關(guān)聯(lián)方承接華僑城集團(tuán)對(duì)康佳的融資擔(dān)保；7 月股權(quán)過(guò)戶完成后，經(jīng)多方協(xié)商最終確定由華潤(rùn)股份承接全部 35 億元債券的擔(dān)保責(zé)任。

    值得關(guān)注的是，華潤(rùn)股份與康佳存在明確的關(guān)聯(lián)關(guān)系：二者實(shí)際控制人均為中國(guó)華潤(rùn)，且華潤(rùn)股份通過(guò)全資子公司間接持有康佳 B 股股份，此次擔(dān)保變更構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)方案，康佳將按實(shí)際使用的擔(dān)保金額向華潤(rùn)股份支付費(fèi)用，預(yù)計(jì)擔(dān)保費(fèi)率不超過(guò) 0.05%/ 年 —— 以 35 億元擔(dān)�？傤~計(jì)算，整個(gè)擔(dān)保期內(nèi)費(fèi)用總額不超過(guò) 294 萬(wàn)元，較此前 2025 年債券 0.5% 的費(fèi)率大幅下降，將有效降低公司融資成本。變更完成后，康佳存量 35 億元未到期債券的擔(dān)保人正式由華僑城集團(tuán)變更為華潤(rùn)股份。

    對(duì)于康佳集團(tuán)而言，此次增信措施變更意義深遠(yuǎn)。一方面，依托華潤(rùn)股份強(qiáng)大的資本實(shí)力和信用背書，將進(jìn)一步提升公司債券的市場(chǎng)認(rèn)可度，優(yōu)化融資環(huán)境；另一方面，顯著降低的擔(dān)保費(fèi)率直接減輕了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，契合市場(chǎng)化定價(jià)原則，且交易遵循自愿、公平、合理原則，不存在損害公司及中小股東利益的情形。在股權(quán)調(diào)整后，此次擔(dān)保體系的優(yōu)化將進(jìn)一步深化康佳與華潤(rùn)體系的協(xié)同合作，為公司日常業(yè)務(wù)開展和長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局提供更穩(wěn)固的金融支持。

    歌爾股份：2億注資新公司，AR/VR賽道再添戰(zhàn)略支點(diǎn)

    近日，歌爾股份全資子公司青島歌爾星啟智能科技有限公司正式成立，注冊(cè)資本達(dá) 2 億元人民幣，注冊(cè)日期為2025年11月3日，法人代表為李友波。該公司經(jīng)營(yíng)范圍精準(zhǔn)覆蓋虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備制造、可穿戴智能設(shè)備制造、智能家庭消費(fèi)設(shè)備制造等核心領(lǐng)域，成為歌爾股份深化 AR/VR 產(chǎn)業(yè)鏈布局的又一重要載體。​

（數(shù)據(jù)來(lái)源：愛企查）

    作為全球 AR/VR 領(lǐng)域的核心供應(yīng)商，歌爾股份今年在該賽道動(dòng)作頻頻，不僅以業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)奠定行業(yè)地位，更通過(guò)核心產(chǎn)品落地、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召?gòu)、海外技術(shù)綁定等多元方式，全面完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)、搶占技術(shù)制高點(diǎn)。​

    除最新成立的歌爾星啟外，今年初歌爾股份已在青島完成另一關(guān)鍵布局 —— 注冊(cè)設(shè)立歌爾光電科技（青島）有限公司，注冊(cè)資本達(dá)數(shù)億元規(guī)模。該公司業(yè)務(wù)范圍直接鎖定 VR 設(shè)備、光學(xué)儀器、顯示器件及眼鏡制造，被行業(yè)解讀為歌爾整合 AR/VR 整機(jī)制造與光學(xué)核心資源的戰(zhàn)略平臺(tái)，與歌爾星啟形成 “整機(jī)制造 + 核心器件研發(fā)” 的本土布局協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提升產(chǎn)能響應(yīng)速度與成本控制能力。

    維信諾：29.37億定增落地，國(guó)資合肥建曙成控股股東

    11 月 9 日，維信諾公告，擬向股東合肥建曙投資有限公司定向發(fā)行 4.19 億股股票，發(fā)行價(jià)格鎖定 7.01 元 / 股，募集資金總額不超過(guò) 29.37 億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還公司債務(wù)。

    本次發(fā)行完成后，合肥建曙將持有公司 31.89% 的股份，維信諾將正式告別無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人的狀態(tài)，控股股東變更為合肥建曙，實(shí)際控制人變更為合肥市蜀山區(qū)人民政府，標(biāo)志著這家深耕 OLED 領(lǐng)域 29 年的創(chuàng)新型企業(yè)正式邁入國(guó)資控股的發(fā)展新階段。

    此次定向發(fā)行是合肥建曙在 2021 年戰(zhàn)略入股后的再次重磅加碼。回溯歷史，合肥建曙曾于 2021 年 3 月以 17.6 億元受讓維信諾 1.6 億股股份，持股比例達(dá) 11.45%，成為公司重要戰(zhàn)略股東。此次通過(guò)定增進(jìn)一步增持后，其持股比例將躍升至 31.89%，形成絕對(duì)控股地位，為維信諾帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的控制權(quán)架構(gòu)。

    聞泰科技：重大資產(chǎn)出售近收尾，多數(shù)標(biāo)的交割待收尾款

    11 月 11 日，聞泰科技股份有限公司公告披露公司重大資產(chǎn)出售的最新進(jìn)展：聞泰科技向立訊精密工業(yè)股份有限公司及立訊通訊 (上海) 有限公司轉(zhuǎn)讓多項(xiàng)資產(chǎn)，目前多數(shù)標(biāo)的已完成權(quán)屬變更，僅剩余部分交易尾款待收回。

    據(jù)悉，本次重大資產(chǎn)出售方案于 2025 年 3 月首次經(jīng)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)，后續(xù)歷經(jīng)方案優(yōu)化、股東大會(huì)表決等多項(xiàng)程序，相關(guān)進(jìn)展已通過(guò)多份公告持續(xù)披露。交易標(biāo)的包括昆明聞?dòng)崒?shí)業(yè)有限公司等 5 家公司 100% 股權(quán)，以及聞泰科技 (無(wú)錫) 有限公司等 3 家企業(yè)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)包，覆蓋境內(nèi)外多個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體。

    根據(jù)最新公告，截至披露日，本次交易的核心進(jìn)展主要體現(xiàn)在兩方面。在標(biāo)的資產(chǎn)交割上，印度聞泰相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)包已完成轉(zhuǎn)移，僅印度土地仍需交易對(duì)方配合辦理權(quán)屬變更手續(xù)，其余所有標(biāo)的資產(chǎn)均已順利完成所有權(quán)變更登記。在交易款項(xiàng)支付上，公司已收到大部分交易價(jià)款，尚未收回的款項(xiàng)包括三部分：股權(quán)交易尾款 7000 萬(wàn)元、印度資產(chǎn)交易尾款 160,741,382.18 元，以及另一筆股權(quán)交易尾款 7000 萬(wàn)元，上述款項(xiàng)均依據(jù)相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議約定待支付。

    針對(duì)未收回的交易價(jià)款，聞泰科技表示將繼續(xù)與交易對(duì)方保持積極溝通，推動(dòng)款項(xiàng)足額收回。同時(shí)，公司將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)要求，及時(shí)披露后續(xù)交易進(jìn)展，保障投資者知情權(quán)。

    德豪潤(rùn)達(dá)：三次降價(jià)“甩賣”資產(chǎn)，4749萬(wàn)底價(jià)待買家

    近日，安徽德豪潤(rùn)達(dá)電氣股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：ST 德豪，證券代碼：002005）披露資產(chǎn)出售進(jìn)展公告，其公開掛牌轉(zhuǎn)讓子公司相關(guān)資產(chǎn)的事項(xiàng)歷經(jīng)三次降價(jià)后，仍在等待符合條件的意向受讓方。

    據(jù)悉，ST 德豪于 2025 年 7 月 17 日召開第八屆董事會(huì)第七次會(huì)議，審議通過(guò)了公開掛牌出售子公司資產(chǎn)的相關(guān)議案。此次交易標(biāo)的為子公司大連綜德照明科技有限公司持有的兩處土地使用權(quán)及在建工程，以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，首次掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格定為 6783.42 萬(wàn)元。

    董事會(huì)已授權(quán)管理層負(fù)責(zé)交易具體實(shí)施，包括辦理掛牌手續(xù)、溝通意向受讓方、簽署交易合同等事宜。同時(shí)明確，若掛牌未征集到合格意向方，可依法依規(guī)變更轉(zhuǎn)讓底價(jià)后重新掛牌，每輪降價(jià)幅度不超過(guò)評(píng)估價(jià)值的 10%，且重新掛牌次數(shù)不超過(guò) 3 次。

    2025 年 8 月 1 日，該資產(chǎn)在大連市產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌，首次掛牌價(jià) 6783.42 萬(wàn)元。因未征集到符合條件的意向受讓方，公司管理層根據(jù)授權(quán)啟動(dòng)重新掛牌程序。

    第一次重新掛牌價(jià)格調(diào)整為 6105.42 萬(wàn)元，第二次降至 5427.42 萬(wàn)元，第三次進(jìn)一步下調(diào)至 4749.42 萬(wàn)元。截至 2025 年 11 月 14 日公告披露日，該資產(chǎn)正以 4749.42 萬(wàn)元的價(jià)格公開掛牌，暫未征集到合格意向受讓方。

    萊特光電：擬發(fā)7.66億可轉(zhuǎn)債，押注光電新材料與鈣鈦礦技術(shù)

    近日，陜西萊特光電材料股份有限公司（股票代碼：688150，簡(jiǎn)稱 “萊特光電”）發(fā)布向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，擬募集資金總額不超過(guò) 7.66 億元，用于產(chǎn)能建設(shè)、技術(shù)升級(jí)、研發(fā)平臺(tái)搭建及補(bǔ)充流動(dòng)資金，助力公司在光電材料領(lǐng)域持續(xù)深耕。

    本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將精準(zhǔn)投向四大領(lǐng)域：其中 5 億元用于蒲城萊特光電新材料生產(chǎn)研發(fā)基地相關(guān)生產(chǎn)車間建設(shè)，3400 萬(wàn)元用于蒲城萊特生產(chǎn)車間數(shù)智化升級(jí)改造，3200 萬(wàn)元投入鈣鈦礦材料研發(fā)及器件驗(yàn)證創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)，其余 2 億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    在產(chǎn)能建設(shè)與升級(jí)方面，新項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步擴(kuò)大公司核心產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，提升生產(chǎn)自動(dòng)化、智能化水平，滿足下游市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的需求。鈣鈦礦材料研發(fā)平臺(tái)的搭建則聚焦前沿技術(shù)領(lǐng)域，有助于公司搶占技術(shù)制高點(diǎn)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。補(bǔ)充流動(dòng)資金將優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，為日常經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)拓展提供穩(wěn)定資金支持。

    茂萊光學(xué)：5.8億可轉(zhuǎn)債獲批，全力沖刺超精密光學(xué)領(lǐng)域

    近日，南京茂萊光學(xué)科技股份有限公司（證券代碼：688502，證券簡(jiǎn)稱：茂萊光學(xué)）發(fā)布公告稱，公司收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的《關(guān)于同意南京茂萊光學(xué)科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2025〕2433 號(hào)），其向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)正式獲得核準(zhǔn)，公告編號(hào)為 2025-080。​

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)批復(fù)及公司募集說(shuō)明書（申報(bào)稿）內(nèi)容，本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行總額不超過(guò)人民幣 58,125.00 萬(wàn)元（含 58,125.00 萬(wàn)元），債券期限為自發(fā)行之日起六年，每張面值 100 元，按面值發(fā)行�？鄢�發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將精準(zhǔn)投向三大核心領(lǐng)域，具體分配如下：​

    超精密光學(xué)生產(chǎn)加工項(xiàng)目：擬投入募集資金 41,746.18 萬(wàn)元，將用于提升核心產(chǎn)品生產(chǎn)能力，優(yōu)化產(chǎn)能布局；​

    超精密光學(xué)技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目：擬投入募集資金 12,253.82 萬(wàn)元，聚焦前沿光學(xué)技術(shù)研發(fā)，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)；​

    補(bǔ)充流動(dòng)資金：擬投入募集資金 4,125.00 萬(wàn)元，用于優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)，提升整體運(yùn)營(yíng)效率。​

    康達(dá)新材：4億泰銖增資泰國(guó)子公司，加速海外產(chǎn)能落地

    近日，康達(dá)新材料 (集團(tuán)) 股份有限公司（證券代碼：002669，證券簡(jiǎn)稱：康達(dá)新材）發(fā)布公告，宣布與關(guān)聯(lián)方騰軒國(guó)際貿(mào)易有限公司共同向泰國(guó)控股子公司康達(dá)新材 (泰國(guó)) 有限公司增資 4 億泰銖。本次增資完成后，泰國(guó)子公司注冊(cè)資本將從 1 億泰銖增至 5 億泰銖，股權(quán)結(jié)構(gòu)保持不變，康達(dá)新材通過(guò)香港子公司仍持有 99.99% 控制權(quán)。

    根據(jù)公告，本次增資總規(guī)模為 40000 萬(wàn)泰銖，其中康達(dá)新材 (香港) 以自有資金出資 39996 萬(wàn)泰銖，騰軒貿(mào)易出資 4 萬(wàn)泰銖。資金將主要用于泰國(guó)膠粘劑新材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充子公司經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金。

    本次增資的關(guān)聯(lián)方騰軒貿(mào)易為康達(dá)新材控股股東唐山工業(yè)控股集團(tuán)有限公司的全資孫公司，成立于 2013 年，注冊(cè)資本 1.62 億港幣，主營(yíng)業(yè)務(wù)為貿(mào)易，2025 年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 1533 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。

康達(dá)新材（泰國(guó)）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況

    標(biāo)的公司康達(dá)新材 (泰國(guó)) 成立于 2024 年 1 月，注冊(cè)地址位于泰國(guó)大城府，核心業(yè)務(wù)涵蓋膠粘劑、涂料、工業(yè)化學(xué)品等產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，是康達(dá)新材布局海外制造基地的核心載體。截至 2025 年 9 月 30 日，該公司資產(chǎn)總額 992.27 萬(wàn)元，目前處于項(xiàng)目建設(shè)與業(yè)務(wù)籌備階段。

    康達(dá)新材表示，本次增資旨在提升泰國(guó)子公司的資本實(shí)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保障海外生產(chǎn)基地項(xiàng)目順利推進(jìn)，助力其快速拓展當(dāng)?shù)丶爸苓吺袌?chǎng)業(yè)務(wù)。資金來(lái)源為公司自有資金，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生不利影響，也不改變公司合并報(bào)表范圍。

    作為公司國(guó)際化戰(zhàn)略的重要舉措，泰國(guó)生產(chǎn)基地的建設(shè)與增資將進(jìn)一步完善康達(dá)新材的全球產(chǎn)能布局，幫助公司貼近海外客戶市場(chǎng)，降低國(guó)際貿(mào)易壁壘影響，增強(qiáng)在膠粘劑新材料領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。

    杉杉集團(tuán)：重整投資協(xié)議解除，緊急重啟投資人招募

    近日，寧波杉杉股份有限公司發(fā)布《關(guān)于控股股東及其全資子公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整投資協(xié)議解除暨繼續(xù)招募意向投資人的公告》：公司收到管理人通知，因《重整計(jì)劃（草案）》未經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)，投資人向管理人提出退還履約保證金并確認(rèn)解約，經(jīng)遴選小組審議同意，重整投資協(xié)議已依法解除。

    公告稱，為順利推進(jìn)杉杉集團(tuán)和朋澤貿(mào)易的重整工作，管理人現(xiàn)依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》及相關(guān)法律規(guī)定，繼續(xù)招募意向投資人，并于 2025 年 11 月 7 日在上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布了《杉杉集團(tuán)有限公司關(guān)于公司及全資子公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整投資協(xié)議解除暨繼續(xù)招募意向投資人的公告》，公告了杉杉集團(tuán)、朋澤貿(mào)易及主要資產(chǎn)的概況和意向投資人的報(bào)名條件，并明確了意向投資人的報(bào)名時(shí)間、報(bào)名資料、盡職調(diào)查安排、重整投資方案遴選等招募流程。

    目前，杉杉集團(tuán)持有公司股份 320,296,700 股，占公司總股本的14.24%；朋澤貿(mào)易持有公司股份 205,264,756 股，占公司總股本的9.13%。前述所持公司股份存在較高比例被質(zhì)押、司法凍結(jié)、標(biāo)記或輪候凍結(jié)的情況。

    杉杉集團(tuán)、朋澤貿(mào)易后續(xù)能否重整成功尚存在不確定性；后續(xù)重整實(shí)施可能導(dǎo)致其在公司的股東權(quán)益發(fā)生調(diào)整，進(jìn)而可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)。

    英唐智控發(fā)布募資預(yù)案：擬收購(gòu)光隆集成與奧簡(jiǎn)微電子 加碼半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈布局

    深圳市英唐智能控制股份有限公司（證券代碼：300131，簡(jiǎn)稱 “英唐智控”）發(fā)布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，收購(gòu)桂林光隆集成科技有限公司（簡(jiǎn)稱 “光隆集成”）100% 股權(quán)與上海奧簡(jiǎn)微電子科技有限公司（簡(jiǎn)稱 “奧簡(jiǎn)微電子”）80% 股權(quán)，同時(shí)向不超過(guò) 35 名特定投資者募集配套資金，全面加碼半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈布局，沖刺 IDM 企業(yè)目標(biāo)。

    根據(jù)預(yù)案，本次交易核心分為兩部分：一是發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)，二是募集配套資金。其中，購(gòu)買資產(chǎn)為本次交易核心，募集配套資金為輔助支持，且配套融資成功與否不影響購(gòu)買資產(chǎn)行為的實(shí)施。

    在標(biāo)的資產(chǎn)收購(gòu)方面，英唐智控?cái)M向桂林光隆科技集團(tuán)股份有限公司收購(gòu)其持有的光隆集成 100% 股權(quán)，向上海從簡(jiǎn)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳市外灘科技開發(fā)有限公司等 6 名交易對(duì)方收購(gòu)其合計(jì)持有的奧簡(jiǎn)微電子 80% 股權(quán)。交易完成后，光隆集成將成為上市公司全資子公司，奧簡(jiǎn)微電子將成為上市公司控股子公司。

    支付方式上，本次交易對(duì)價(jià)采用發(fā)行股份與支付現(xiàn)金結(jié)合的方式。其中，發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第六屆董事會(huì)第十二次會(huì)議決議公告日，發(fā)行價(jià)格確定為 7.38 元 / 股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 120 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%，符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》相關(guān)規(guī)定。在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，若公司發(fā)生派息、送股等除權(quán)除息事項(xiàng)，發(fā)行價(jià)格將相應(yīng)調(diào)整。

    募集配套資金方面，公司擬向不超過(guò) 35 名特定投資者發(fā)行股份，募集資金總額不超過(guò)本次以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的 100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)交易前公司總股本的 30%。募集資金擬用于支付交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、交易稅費(fèi)、標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)，以及補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)等，其中補(bǔ)充流動(dòng)資金比例不超過(guò)本次交易作價(jià)的 25% 或募集配套資金總額的 50%。

    結(jié)語(yǔ)：從康佳集團(tuán)借助股權(quán)變更實(shí)現(xiàn)融資成本優(yōu)化，到歌爾股份密集布局筑牢AR/VR產(chǎn)業(yè)壁壘；從維信諾引入國(guó)資獲得發(fā)展新錨點(diǎn)，到英唐智控通過(guò)并購(gòu)向半導(dǎo)體IDM目標(biāo)沖刺，這一系列資本騰挪的背后，是科技企業(yè)在產(chǎn)業(yè)變革浪潮中的清醒抉擇與主動(dòng)作為。有的通過(guò)增信、定增夯實(shí)資金底盤，有的以設(shè)立子公司、收購(gòu)資產(chǎn)完善產(chǎn)業(yè)鏈條，有的則在出售資產(chǎn)、重整招募中尋求輕裝上陣的可能，每一步動(dòng)作都精準(zhǔn)對(duì)接企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，也折射出資本市場(chǎng)對(duì)科技產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道的價(jià)值判斷。

    在技術(shù)迭代加速與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的雙重驅(qū)動(dòng)下，這些資本動(dòng)向既是企業(yè)個(gè)體突破成長(zhǎng)瓶頸的"鑰匙"，更是中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)向高端化、集約化邁進(jìn)的生動(dòng)注腳。隨著各項(xiàng)資本操作的落地見效，我們有理由期待，這些科技企業(yè)將以更穩(wěn)固的資金支撐、更完善的產(chǎn)業(yè)布局，在核心技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更大突破，為產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入持續(xù)動(dòng)能。