Q3全球LCD電視面板出貨面積同環(huán)比雙降

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2024年第三季度，全球大尺寸液晶電視面板的出貨量為58.7M片，同比微增0.1%，環(huán)比下降5.2%；出貨面積為42.8M平方米，同比微幅下降0.4%，環(huán)比下降7.3%。

    前三季度累計來看，總出貨量為177.0M片，同比小幅增長1.2%；總出貨面積為130.0M平方米，同比增長5.5%。

    盡管差別不大，但第三季度的出貨量和出貨面積的變化仍然走出了不一樣的趨勢。主要是由于43英寸及以下小尺寸需求的釋放，其中32和43英寸的產(chǎn)品出貨量同比增幅達(dá)到兩位數(shù)，市場份額較去年同期也明顯增長。進(jìn)而使得第三季度全球液晶電視面板的平均尺寸下降至49.3英寸，同環(huán)比分別下降了0.3和0.6英寸。這和當(dāng)季代工市場的增長有一定關(guān)系，和中國電視終端市場的尺寸變化則大相徑庭。

    不過，今年前三季度的平均尺寸較去年同期仍有增長0.9英寸，達(dá)到49.5英寸，整體呈現(xiàn)螺旋式上升。

    洛圖科技（RUNTO）總結(jié)今年第三季度的全球液晶電視面板業(yè)具有三個顯著特點：

    一、控產(chǎn)策略主導(dǎo)市場走向。進(jìn)入7月，體育賽事營銷的備貨已結(jié)束，在電視終端市場需求不旺的背景下，面板廠力求能夠“控盤”。7到8月，中國大陸G8.5和G10.5面板大線的稼動率維持在75%-80%之間的相對低位，相應(yīng)的出貨量同比兩連降。隨著“金九銀十”的到來，全球電視市場迎來傳統(tǒng)銷售旺季，疊加“10月長休”影響市場情緒，使得電視整機廠商對9月面板的訂單采購和提貨變得積極，9月出貨量同環(huán)比均迎來可觀增長。

    占比近七成的中國大陸系面板廠，完全掌握著面板業(yè)的話語權(quán)。近兩年來，“市場導(dǎo)向、以銷定產(chǎn)”的動態(tài)策略操作流暢，執(zhí)行到位、有效。

    二、2024年短暫的價格調(diào)整季。前兩個季度，面板價格大體上呈現(xiàn)漲勢，保障了全年利潤。進(jìn)入第三季度，所有主力尺寸的價格全面轉(zhuǎn)向下行。32和43英寸每月調(diào)整1美元，55英寸及以上主流尺寸每月調(diào)整2-5美元。直到10月祭出長休大招之后，開始止跌并溫和運行。因此，第三季度是2024年短暫的價格調(diào)整季。價格變化只是表象，波動放緩、周期性弱化，均意味著面板行業(yè)將迎來盈利穩(wěn)定增長的時代。

    三、工廠格局大變。Sharp的日本堺工廠于第三季度的8月21日全面停產(chǎn)。9月，TCL科技官宣收購LGD廣州8.5代線。至此，中國的整合優(yōu)勢已經(jīng)不可比擬，隨著產(chǎn)能的進(jìn)一步并購和出清，中國廠商將拿下全球所有大尺寸LCD產(chǎn)能。

    區(qū)域格局：陸系份額下降，臺系、日韓系受益

    今年第三季度，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，大陸系四家面板廠的出貨總量為3877萬片，同環(huán)比分別下降1.8%和4.7%，合并市占率為66.1%，同比2023年下降1.2個百分點。前三季度的合并出貨量同比則下降3.4%。

    此消彼長間，中國臺灣和日韓系均受益。臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）在今年第三季度的合并市占率為21.7%，較去年同期上升0.8個百分點，合并出貨量同比增長4.0%。

    日韓系面板廠的合并市占率為12.2%，較去年同期提升0.4個百分點，合并出貨量同比增長3.5%。LGD（樂金顯示）的廣州LCD工廠在今年的3到8月持續(xù)六個月高稼動率運行；Sharp的日本堺工廠在8月停產(chǎn)前的六個月亦幾乎都是滿產(chǎn)運行。

    洛圖科技（RUNTO）預(yù)計，隨著收購案的交割完成，2025年的面板出貨量將進(jìn)一步向中國大陸聚集，大陸系面板廠的市場份額將超過70%，甚至可能逼近80%。

2024年Q3 全球液晶電視面板市場區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

    廠商格局：八大面板廠漲跌各半；排名出現(xiàn)變化

    統(tǒng)計范圍內(nèi)，全球八大面板廠出貨漲跌各半，其中同比增長的有：臺系Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)），韓系LGD（樂金顯示）以及大陸系BOE（京東方）。

    截至目前，BOE（京東方）是全行業(yè)唯一的頭部廠商，年出貨在5000萬片以上。今年第三季度的出貨量約為1522萬片，同比增長8.5%，環(huán)比增長1.9%，市場份額為25.9%，同比提升了2.0個百分點。今年前三季度累計出貨約4334萬片，同比微增0.1%，市場份額為24.5%，較去年同期下降0.3個百分點。

    頸部陣營的年出貨量在3000-5000萬片之間，第三季度Innolux（群創(chuàng)）以微弱優(yōu)勢超越HKC（惠科），排名挺進(jìn)前三；CSOT（華星光電）排名穩(wěn)定在第二。

    其中，大陸面板廠CSOT和HKC在第三季度分別出貨約1185萬片和845萬片，同比均有所下降，降幅分別為4.4%和10.5%；兩者市占率分別為20.2%和14.4%，分別下降0.9和1.7個百分點。2025年，CSOT在吸納LGD廣州工廠的出貨量之后，市場份額將有可能成為全球第一。

    臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）第三季度出貨量約為846萬片，同比增長3.2%；市占率為14.4%，較去年同期上升0.4個百分點。

    腰部陣營出現(xiàn)斷檔，剩下的四家面板廠均在長尾陣營，年出貨量在1500萬片左右。

    臺系廠商AUO（友達(dá)）在第三季度的出貨量約為428萬片，同比增長5.5%，市占率為7.3%，同比提升0.4個百分點。

    韓系廠商LGD的廣州工廠去年產(chǎn)能減半，但今年第三季度延續(xù)了上半年的高稼動率運行，出貨量約372萬片，同比大幅增長65.9%，增幅居行業(yè)第一；由于9月起稼動率下調(diào)，第三季度出貨量較第二季度下降4.0%；第三季度市占率為6.3%，同比提升2.5個百分點。

    日系廠商Sharp（夏普）第三季度的出貨量約為345萬片，同比大幅下降26.4%，市占率為5.9%，同比下降2.1個百分點。

    只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）在第三季度的出貨量約為324萬片，同比下降9.9%，市占率為5.5%，同比下降0.6個百分點。

    2024年Q3 全球液晶電視面板廠出貨量排名

    尺寸格局：尺寸兩極化發(fā)展，小尺寸和超大尺寸增長，中間尺寸下跌，75英寸及以上漲近四成

    今年第三季度，尺寸走勢呈現(xiàn)兩極化發(fā)展。以32和43英寸為主的小尺寸，以及75英寸及以上超大尺寸的出貨量同比均實現(xiàn)增長，且75英寸及以上同比增幅近四成；而中間主流的50、55和65英寸出貨量同比全面下跌。

    今年第三季度，出貨量第一的仍然是32英寸產(chǎn)品，出貨量約為1370萬片，同比增長12.5%，市占率為23.3%，較去年同期上漲2.6個百分點。

    42/43英寸的出貨在第三季度排名第二，出貨量約1200萬片，同比增長4.8%；市場份額為20.5%，同比微增0.9個百分點。該尺寸供應(yīng)相對單一，主要由大陸三大面板廠生產(chǎn)，BOE相對控盤。

    55英寸和65英寸分別排第三和第四，分別出貨約980萬片和660萬片。55英寸的出貨量同比下降1.5%，市場份額16.8%，同比微降0.3個百分點；大陸三大面板廠的合并占比達(dá)69.5%，其中CSOT相對控盤，Q3出貨約302萬片，占比30.7%。65英寸的出貨量同比下降5.5%，市場份額達(dá)11.2%，較去年同期下降0.7個百分點。

    75英寸出貨約340萬片，同比微增0.7%，市場份額5.8%，與去年同期基本持平。CSOT和BOE兩大廠商的合并占比高達(dá)86.3%。

    75英寸以上的產(chǎn)品出貨量約為200萬片，同比增長37.1%，漲幅第一。

2024年Q3 全球液晶電視面板市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

    預(yù)測：2024年全年面板出貨量預(yù)增0.8%，面積預(yù)增5%

    進(jìn)入第四季度，在面板價格層面，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《2024年11月液晶電視面板價格預(yù)測及波動追蹤》，10月，液晶面板電視價格全面持平。預(yù)計11月價格繼續(xù)維持，整體年內(nèi)剩余兩月溫和運行，不排除部分主力大尺寸向上小幅拉動的可能性。

    市場主要的交易行為將是，面板廠或主動或被動地減少專案促銷，從而提高實際成交價格。2024年至今，經(jīng)過小周期調(diào)整之后，面板廠希望維持在目前供需雙方都能接受的價格，以便2025年初好起步。

    在終端層面，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）《全球電視品牌市場出貨季度追蹤》數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全球電視品牌整機出貨量為1.42億臺，同比增長0.7%；全年來看，預(yù)計將比2023年增加約300萬臺，達(dá)到2.04億臺，實現(xiàn)修復(fù)性增長1.5%，結(jié)束三連跌。

    隨著三星電子在中低階產(chǎn)品的失守、集團(tuán)液晶面板事業(yè)的退出、外資品牌在中國市場的衰退，以及其它海外品牌如LG、索尼的份額轉(zhuǎn)讓，洛圖科技（RUNTO）判斷，三年之內(nèi)，中國品牌將會登頂全球電視市場，并且冠軍有可能開出雙黃蛋。

    在中國電視市場，大型促銷“雙十一”于10月14日晚間啟動。9月開始，能效提升至二級以上的電視機型陸續(xù)上市，中高端的大尺寸、Mini LED電視在市場熱銷。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）零售數(shù)據(jù)，第三季度，75英寸已經(jīng)成為零售量第一大尺寸，銷量份額達(dá)到20.8%，85英寸的銷量同比大幅增長48.4%，100英寸的銷量同比增幅更是高達(dá)182.7%；Mini LED電視銷量同比增長470.0%。特別的，在9月，二級及以上能效的電視銷量和銷額同比分別大幅增長199.1%和175.7%，環(huán)比均實現(xiàn)翻倍增長。洛圖科技（RUNTO）判斷，“以舊換新”可能將在2025年繼續(xù)推行。

    關(guān)于LCD電視面板規(guī)模，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，從8月下旬起，夏普SDPJ停產(chǎn)，LGD廣州工廠9月起逐步下調(diào)稼動率，這些對第四季度的面板供應(yīng)將會有一定影響。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，今年第四季度全球液晶電視面板出貨量為50.4M片，同比微降0.6%。

    全年來看，2024年的LCD電視面板出貨量將達(dá)到2.27億片，同比微增0.8%，而出貨面積的同比增幅約在5%左右。