98英寸崛起！先家用，還是先商用？

    2021年下半年以來(lái)，98英寸液晶顯示大屏市場(chǎng)銷(xiāo)量明顯增加。包括商用和家用市場(chǎng)需求都翻番式增長(zhǎng)。行業(yè)人士預(yù)估，2021年這一產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量有八、九萬(wàn)臺(tái)。

    不要小看這八、九萬(wàn)的體量。大屏君記得70+英寸彩電，2014年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷(xiāo)量也只有三萬(wàn)多臺(tái)。——而2021年，這一數(shù)據(jù)上升到了四百萬(wàn)之巨。98英寸會(huì)成為平板顯示的一個(gè)主流尺寸，已經(jīng)是行業(yè)共識(shí)。

    從供給側(cè)看，行業(yè)有向98英寸沖刺的動(dòng)力

    自2021年6月開(kāi)始，液晶顯示面板進(jìn)入“需求小于供給”的周期，面板產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑、進(jìn)而引發(fā)了終端產(chǎn)品價(jià)格下降，以及行業(yè)產(chǎn)線(xiàn)“稼動(dòng)率”的下降。

    群智咨詢(xún)（Sigmaintell）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球彩電Sell in出貨規(guī)模同比，2021年三季度下降兩成、四季度下降一成，2022年第一季度也會(huì)下降8.8%。大屏君認(rèn)為，雖然這三個(gè)季度的“大幅下降”，有2020-2021年同期“疫情宅經(jīng)濟(jì)下，市場(chǎng)基數(shù)高”的技術(shù)性原因，但是這種降幅也足以說(shuō)明“市場(chǎng)需求正在轉(zhuǎn)向”。

    疫情宅經(jīng)濟(jì)，造就的彩電熱，本質(zhì)不是剛需的增加，而是未來(lái)需求的透支！”雖然行業(yè)預(yù)測(cè)2022年全球彩電市場(chǎng)降幅會(huì)同比收窄，且三、四季度，在2021年低基數(shù)下，市場(chǎng)會(huì)結(jié)束下滑，甚至有所反彈。但是，這不妨礙彩電為主的大尺寸液晶面板需求已經(jīng)進(jìn)入“萎縮周期”的判斷。

    在需求滑坡的背景下，大尺寸液晶面板廠卻還在增產(chǎn)。京東方、TCL華星、夏普的G10.5代線(xiàn)產(chǎn)能持續(xù)增加，惠科的G8.6代線(xiàn)產(chǎn)能爬坡，友達(dá)和TCL正在新建新的8.5/8.6代線(xiàn)。預(yù)計(jì)全球液晶電視面板產(chǎn)能面積2022年一季度同比增長(zhǎng)4.1%，二季度的供應(yīng)面積將同比增長(zhǎng)6.2%——供給和需求的周期錯(cuò)配，可能加劇行業(yè)市場(chǎng)的產(chǎn)能消化壓力。

    實(shí)際上，大屏君覺(jué)得，如果沒(méi)有1.彩電大尺寸化對(duì)面板產(chǎn)能消化的增加，以及2.商用市場(chǎng)增長(zhǎng)對(duì)大屏液晶顯示設(shè)備需求的增加，液晶面板行業(yè)2021年四季度的業(yè)績(jī)就會(huì)很難看——而進(jìn)一步克服彩電需求的下滑周期的手段，也就是進(jìn)一步提升大尺寸彩電占比，以及加大商用智慧顯示等新需求市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。

    98英寸這個(gè)新的“液晶主流顯示尺寸”，恰好滿(mǎn)足以上兩點(diǎn)�？梢哉f(shuō)，2022年上游面板供應(yīng)商，發(fā)力98英寸大屏是行業(yè)公認(rèn)的“最科學(xué)”決策。

    從成本角度看，98英寸不是“困難”尺寸

    目前，大尺寸液晶面板，產(chǎn)能最大的生產(chǎn)線(xiàn)必然是10.5/11代線(xiàn)。這些生產(chǎn)線(xiàn)可以經(jīng)濟(jì)切割65/75英寸兩大主流大尺寸面板。這實(shí)際上壓制了傳統(tǒng)的、分布最廣泛的8.5代線(xiàn)，在彩電圈的發(fā)力。

    受到玻璃基板固有尺寸的限制，8.5代線(xiàn)在65/75英寸的切割競(jìng)爭(zhēng)上“效率”不高。49英寸8切，或者55英寸6切是8.5代線(xiàn)最常規(guī)的彩電面板供應(yīng)尺寸。8.5代線(xiàn)提供的85/86英寸面板也是采用MMG混切的方式，實(shí)現(xiàn)“更高的玻璃基板效率”。

    但是，大屏君要強(qiáng)調(diào)，8.5代線(xiàn)卻可以通過(guò)2切的方式，高效率的提供98英寸的液晶面板——考慮到，目前全球大多數(shù)8.5代線(xiàn)都建設(shè)于10.5/11代線(xiàn)之前，基本完成或者接近完成設(shè)備折舊，這將對(duì)98英寸液晶顯示的成本產(chǎn)生非常積極的影響。可以說(shuō)，面板界8.5代線(xiàn)8切49英寸的成本就是2切98英寸的成本。

    即，從上游制造看，98英寸是一個(gè)技術(shù)成熟、成本成熟、可規(guī)�；�的“更大”屏幕著手點(diǎn)。且在10.5/11代線(xiàn)不能經(jīng)濟(jì)切割98英寸的背景下，通過(guò)布局這一更大尺寸，8.5代線(xiàn)可以避免與10.5/11代線(xiàn)在65/75英寸、乃至85/86英寸上并不占產(chǎn)能和效率優(yōu)勢(shì)的“同質(zhì)化”競(jìng)爭(zhēng)。

    從需求側(cè)看，大尺寸市場(chǎng)“大有可為”

    彩電也好、商顯也罷，消費(fèi)尺寸持續(xù)向大，這是基本規(guī)律。大屏君注意到，和5年前比較（2016年），商顯中的教育交互平板的主流尺寸已經(jīng)從55/65英寸，變成了85/86英寸。10年來(lái)，國(guó)內(nèi)彩電消費(fèi)的第一尺寸，先后經(jīng)歷了42到55英寸的升級(jí)，而2021年65英寸市場(chǎng)占比首次提升到近2成，已經(jīng)是第二大消費(fèi)尺寸，并坐二望一。

    同時(shí)，5年來(lái)其它巨幕消費(fèi)產(chǎn)品也實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)的大幅增長(zhǎng)。比如主打100英寸彩電的激光電視，實(shí)現(xiàn)了從全年市場(chǎng)兩、三萬(wàn)臺(tái)，到近30萬(wàn)臺(tái)的躍升。普通家用智能投影機(jī)銷(xiāo)量，從全年五、六十萬(wàn)臺(tái)，五年時(shí)間成長(zhǎng)到接近500萬(wàn)臺(tái)——預(yù)計(jì)2022年有望沖刺600萬(wàn)臺(tái)。

    無(wú)論是彩電、商顯，或者液晶顯示市場(chǎng)，都體現(xiàn)出“越大越受歡迎”的趨勢(shì)。至于為何更大尺寸還沒(méi)有成為絕對(duì)主流，大屏君覺(jué)得主要是因?yàn)椤按蟪叽缫惨馕吨�更高的成本”，且更多的大尺寸產(chǎn)品消費(fèi)，也需要更強(qiáng)的供給側(cè)支撐。

    在這一規(guī)律下，2021年下半年，98英寸市場(chǎng)端已經(jīng)開(kāi)始發(fā)力。暑期市場(chǎng)，家用和商用市場(chǎng)98英寸產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了單月銷(xiāo)量過(guò)2萬(wàn)臺(tái)的成績(jī)。很多高端需求的家庭、企業(yè)、教育機(jī)構(gòu)，都將98英寸巨幕作為一個(gè)具有“面子”性意義的剛需選擇�！�—對(duì)此，大屏君覺(jué)得，即便98英寸不能像65/75英寸那樣最終普及化，而是僅僅占據(jù)彩電和商顯的高端需求市場(chǎng)，其全年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模，未來(lái)也將會(huì)在一兩百萬(wàn)臺(tái)之間、銷(xiāo)售額在150億元左右，銷(xiāo)售額市場(chǎng)占比超過(guò)10%。所以，98英寸大屏真的可能是一個(gè)“大有可為”的產(chǎn)品。

    從應(yīng)用看，98英寸先“吃雞”家用還是商用

    98英寸大屏幕的好處是顯而易見(jiàn)：更為震撼的視聽(tīng)觀感。但是，98英寸的“壞處”大屏君也要提一提：

    例如，運(yùn)輸問(wèn)題，特別是進(jìn)戶(hù)運(yùn)輸是一個(gè)難點(diǎn)。從產(chǎn)品尺寸看，商用辦公樓宇的電梯，通常尺寸更大，容納98英寸并不困難。但是，普通居民樓電梯，帶有包裝進(jìn)電梯85/86英寸已經(jīng)是極限——98英寸“裸進(jìn)”的背景下，也不能保證所有居民樓的電梯或者樓梯轉(zhuǎn)角足以容納這個(gè)大家伙。

    當(dāng)然，對(duì)于這個(gè)運(yùn)輸問(wèn)題，行業(yè)人士的普遍觀點(diǎn)是：作為高端彩電，其必然面對(duì)的是高端消費(fèi)者，也就是“高端住宅”——因此，從具體的目標(biāo)市場(chǎng)而言，98英寸拆掉包裝后，“進(jìn)入家門(mén)”還是沒(méi)啥大問(wèn)題的。

    另一個(gè)問(wèn)題是“觀感”！相對(duì)于激光電視和OLED電視，98英寸的液晶顯示產(chǎn)品的“亮度能量總輸出”過(guò)高。液晶顯示屏普遍擁有500尼特的持續(xù)亮度。當(dāng)屏幕面積增加時(shí)，其整機(jī)亮度輸出要比激光電視和OLED電視高不少，結(jié)合更大的尺寸，導(dǎo)致其最佳的舒適觀看距離高達(dá)5-7米。這個(gè)觀看距離對(duì)于商用而言不是大問(wèn)題，但是對(duì)于家用而言“不僅要有大客廳，而且居家布置的舒適度也并不理想”。

    也因?yàn)檫@一點(diǎn)，大屏君覺(jué)得，或許98英寸是一個(gè)更適合OLED顯示技術(shù)的彩電尺寸。OLED電視的自發(fā)光技術(shù)，在同等對(duì)比度下，需要的屏幕亮度水平更低。同時(shí)，OLED彩電面板目前也采用8.5代線(xiàn)制造，完全可以經(jīng)濟(jì)切割98英寸的面板組�！�—當(dāng)然，短期看，OLED電視的“價(jià)格不菲”，到了98英寸這樣的尺寸，價(jià)格只會(huì)更高端。

    所以，從98英寸大屏顯示的消費(fèi)看，大屏君暫時(shí)認(rèn)為，液晶98英寸是商用的好選擇——價(jià)格適中、亮度充足、清晰度高；而家用大屏市場(chǎng)，考慮價(jià)格、運(yùn)輸、觀看舒適距離等因素后，激光電視顯然是眼下較完美的答案，也是能滿(mǎn)足普及化家庭大屏需求的技術(shù)方案。

    綜上所述，98英寸平板顯示時(shí)代的大門(mén)已經(jīng)開(kāi)啟。大屏君綜合各個(gè)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)后，可以得出這樣的結(jié)論：最保守的預(yù)期，2022年98英寸平板顯示產(chǎn)品，在家用和商用市場(chǎng)也會(huì)實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)�！�—突破更大屏幕的市場(chǎng)，也將是液晶顯示供給大于需求時(shí)代，緩解行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)壓力的最好辦法。