34萬億新基建，七大關(guān)鍵領(lǐng)域有這些發(fā)展機(jī)會(huì)！

    2020年，從中央密集部署，到資本市場(chǎng)熱捧，“新基建”正式站上風(fēng)口。相比傳統(tǒng)的基建，“新基建”是立足于高新科技的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，已有13個(gè)省市區(qū)發(fā)布了2020年重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃，其中8 個(gè)省份公布了計(jì)劃總投資額，共計(jì)33.83萬億元。

    值得一提的是，在整個(gè)新基建項(xiàng)目中，5G基建、大數(shù)據(jù)中心、人工智能作為近幾年最熱的技術(shù)領(lǐng)域，毫無疑問的成為談?wù)撟疃嗟脑掝}。

    近日，發(fā)布了《新基建深度報(bào)告：新基建開啟創(chuàng)新新時(shí)代，七大行業(yè)深度研究報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)，從新基建的內(nèi)涵談到為何要大力推進(jìn)新基建，并整理了七大關(guān)鍵領(lǐng)域有哪些發(fā)展機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

    新基建七大關(guān)鍵領(lǐng)域有哪些發(fā)展機(jī)會(huì)?

    一、高端制造中國(guó)將邁入后工業(yè)化時(shí)代，工業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，高端制造產(chǎn)業(yè)投資占比將不斷提升。目前中國(guó)已進(jìn)入到工業(yè)化后期向后工業(yè)化時(shí)代過渡的階段，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速放緩，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)由要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，帶來中國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2019 年之后，制造業(yè)投資增速回落，1-4 月份制造業(yè)投資同比增長(zhǎng) 2.5%，增速比一季度回落 2.1 個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資增速雖有所回落， 但高技術(shù)制造業(yè)投資和制造業(yè)技術(shù)改造投資分別增長(zhǎng) 11.4%和 14.9%，高于全部 制造業(yè)投資 8.9 個(gè)百分點(diǎn)和 12.4 個(gè)百分點(diǎn)，高端制造業(yè)占比將持續(xù)提升。

    高端制造業(yè)發(fā)展，將提高整體產(chǎn)出效率。制造業(yè)是承上啟下的一環(huán)，因此，高端制造業(yè)將成為工業(yè)自動(dòng)化、產(chǎn)業(yè)智能化的硬件載體。目前制造業(yè)正處于向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的階段，隨著高端制造業(yè)發(fā)展， 新基建的整體產(chǎn)出效率將提高。

    二、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

    在推進(jìn)城市群建設(shè)的背景下，推進(jìn)配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)必不可少。2019 年 12 月 6 日的政治局會(huì)議，習(xí)近平總書記主持政治局會(huì)議，提出加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并要求推動(dòng)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)高質(zhì)量發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局。這是 2018 年 7 月 31 日后， 再次于政治局會(huì)議中提出加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。當(dāng)下城市群建設(shè)加速的政策導(dǎo)向下， 為了提升居民生活質(zhì)量，基建投資增速有望提前放量。消費(fèi)基建——醫(yī)療信息化、電動(dòng)汽車、充電樁等。民眾對(duì)消費(fèi)升級(jí)有強(qiáng)烈需求。為滿足民眾的消費(fèi)需求，要進(jìn)行以科技創(chuàng)新為內(nèi)核的消費(fèi)基建。

    從供給端看，創(chuàng)新是企業(yè)提高供給質(zhì)量的關(guān)鍵。產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)是制約企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的“短板”。企業(yè)要想提高生產(chǎn)質(zhì)量和服務(wù)品質(zhì)，就必須要通過創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)，如中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)也逐漸從仿制藥轉(zhuǎn)向針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的原創(chuàng)研發(fā)藥。

    從需求端看，能夠滿足消費(fèi)者 需求的高質(zhì)量產(chǎn)品也是通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)的，如北斗為中國(guó)消費(fèi)者提供獨(dú)特的短消息服務(wù)。因此，在消費(fèi)升級(jí)的背景下，以科技創(chuàng)新為內(nèi)核的消費(fèi)基建將成為滿足民眾消費(fèi)升級(jí)需求的關(guān)鍵，而消費(fèi)基建的代表產(chǎn)業(yè)如醫(yī)療、電力設(shè)備與新能源和汽車等，也將嶄露頭角。

    科技基建——硬科技和軟科技。

    硬科技：5G 基建將成為信息經(jīng)濟(jì)的核心引擎，半導(dǎo)體產(chǎn)能轉(zhuǎn)移釋放龐大需求。

    5G 將成為社會(huì)發(fā)展關(guān)鍵動(dòng)力與抓手。根據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的《5G 社會(huì)影響力》測(cè)算，2030 年，5G 將帶動(dòng)的總產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)增加值、就業(yè)機(jī)會(huì)分別為6.3億元、2.9億元和800萬個(gè)。

    半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移釋放龐大需求，反彈動(dòng)能更大。據(jù) SEMI 數(shù)據(jù)，2018 年中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額為 131.1 億美元，同比增加 59.30%，市場(chǎng)規(guī)模首次 超越中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)位居全球第二，增速全球居首。

    軟科技：云計(jì)算加速滲透，物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建萬物互聯(lián)互通體系。

    云計(jì)算加速滲透帶來 Iaas/SaaS 的全產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。據(jù) Gartner 預(yù)計(jì)，全球云計(jì)算市場(chǎng)在 2020 年將達(dá)到 4114 億美元的規(guī)模。云計(jì)算技術(shù)優(yōu)越性在于通過構(gòu)建靈活的資源共享池，能夠有效保證自愿的高效利用。但是，目前國(guó)內(nèi)云計(jì)算主要以游戲、視頻、電商和社交等“To C”端為主。隨著金融和醫(yī)療、工業(yè)等實(shí) 體行業(yè)逐漸接入部署，云計(jì)算將有望在新“To B”領(lǐng)域迎來更快速的增長(zhǎng)。

    5G 時(shí)代萬物互聯(lián)，有望帶動(dòng)萬億產(chǎn)業(yè)規(guī)模。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模已從 2009 年的 1700 億元躍升至2016年超過9300 億元，并預(yù)計(jì) 2020 年達(dá)到 18300 億元，期間 CAGR 達(dá)到了 18%。

    新能源基建——光伏、風(fēng)電。

    新基建熱潮來襲，光伏風(fēng)電為代表的新能源產(chǎn)業(yè)迎來機(jī)遇期。能源轉(zhuǎn)型，是對(duì)傳統(tǒng)能源行業(yè)的“補(bǔ)短板”。以光伏、風(fēng)電為代表的可再生能源，是能源轉(zhuǎn)型的“尖兵部隊(duì)”。隨著新基建的大舉布局，以光伏、風(fēng)電為代表的可再生能源產(chǎn)業(yè)也將迎來新一代機(jī)遇期。

    三、新基建重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)

    1、醫(yī)藥公立醫(yī)院傳染科與基層醫(yī)療體系有待進(jìn)一步加強(qiáng)完善。通過這次疫情可以看到省市級(jí)的疾控中心的檢驗(yàn)?zāi)芰�和設(shè)備配置基本達(dá)標(biāo)，但是縣級(jí)疾控的提升空間還很大。未來在補(bǔ)短板的背景我國(guó)將加大投入改造升級(jí)我國(guó)現(xiàn)有的縣級(jí)疾控�！败浖�”上，招入更多專業(yè)人才，使疾控的人員更加充足;“硬件”上，改造縣疾控，使得每個(gè)縣疾控都將配備 P2 負(fù)壓實(shí)驗(yàn)室，部分配備 P3 負(fù) 壓實(shí)驗(yàn)室讓基層疾控可以處理更多類型的細(xì)菌、寄生蟲和病毒，從而使得地方疾控可以更快反應(yīng)與國(guó)家疾控做到聯(lián)動(dòng)，使國(guó)家疾控更快制定相關(guān)措施。2、建筑大建筑央企：集中度提升+基建需求回升。3 月 4 日，政治局會(huì)議要求，要加快推進(jìn)國(guó)家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快 5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。2019 年 3 月央視在新 聞報(bào)道中曾闡述“新基建”七大領(lǐng)域：5G 基站、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)�！秷�(bào)告》認(rèn)為新基建主要是兩個(gè)概念。1)狹義的新基建：科技產(chǎn)業(yè)升級(jí)為核心的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括 5G 基站、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療信息等建設(shè)，這部分項(xiàng)目有典型的高技術(shù)、中長(zhǎng)期高回報(bào)的特點(diǎn);2)新一輪的基建補(bǔ)短板：新一輪的基建，和過往 的“舊基建”相比，更加聚焦到以城市軌道交通、城市間高速鐵路、生態(tài)治理等基建重大項(xiàng)目;并且，在目前“穩(wěn)增長(zhǎng)”需求不斷提升的宏觀環(huán)境下，對(duì)比兩個(gè)“新基建”，“新一輪的基建”對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐是“狹義新基建”不可替代的。3、機(jī)械軍工軌道交通：截止 2019 年，我國(guó)城市軌道交通營(yíng)業(yè)里程達(dá)到 6,730 公里，成長(zhǎng)空間廣闊。國(guó)際一線城市東京、巴黎、倫敦軌道交通占公共交通客運(yùn)量的比例分別達(dá) 86%、70%、 70%;上海、北京僅為 54%和 44%。預(yù)計(jì)未來我國(guó)軌道交通里程仍將保持較快增長(zhǎng)。

    工程機(jī)械：工程機(jī)械實(shí)現(xiàn)“機(jī)器換人”，應(yīng)用滲透率逐漸提高，火神山醫(yī)院僅用 10 天 10 夜即建設(shè) 完成，離不開現(xiàn)場(chǎng)大量工程機(jī)械設(shè)備的使用;存量設(shè)備更新?lián)Q代成為主導(dǎo)，多因素推動(dòng)行業(yè)銷量保持高位;排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)也將促進(jìn)工程機(jī)械更新需求更為集中。

    因此，在更新需求推動(dòng)下，疊加環(huán)保升級(jí)、機(jī)器換人、滲透率提升等諸多因素，工程機(jī)械行業(yè)銷量將保持高位，行業(yè)周期性大幅減弱。在此基礎(chǔ)上，“新基建”的推進(jìn)進(jìn)一步提高了工程機(jī)械的需求彈性，行業(yè)內(nèi)上市公司將顯著受益。

    工業(yè)自動(dòng)化裝備：新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還包括工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。智能制造裝備是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用終端， 以工業(yè)機(jī)器人為代表的智能制造裝備將顯著受益于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。

    低軌寬帶衛(wèi)星通信系統(tǒng)建設(shè)：低軌寬帶衛(wèi)星通信系統(tǒng)作為重要的國(guó)家空間基礎(chǔ)設(shè)施，相關(guān)建設(shè)計(jì)劃也有望成為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分。

    四、計(jì)算機(jī)從廣義來看，新基建是指與傳統(tǒng)的“基建”相區(qū)別，主要發(fā)力于科技端 的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。因此，包括信創(chuàng)、網(wǎng)絡(luò)安全、醫(yī)療 IT、金融 IT 等計(jì)算機(jī)細(xì)分板塊，也均屬于泛義的新基建范疇。

    狹義的新基建：大數(shù)據(jù)中心、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

    大數(shù)據(jù)中心：IT 巨頭資本回暖，需求拐點(diǎn)已至。大數(shù)據(jù)中心是云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施。隨著云服務(wù)收入的快速增長(zhǎng)，IT 巨頭在數(shù)據(jù)中心等 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的投入將不斷增加。人工智能：智能駕駛有望成為新基建重要一環(huán)，人工智能技術(shù)作為新一代信息技術(shù)的重要分支，近年來一直受到政策的大力支持。其中，智能駕駛是人工智能在汽車行業(yè)的重要應(yīng)用，有望成為新基建的重要一環(huán)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：2020 年有望成為產(chǎn)業(yè)爆發(fā)之年。按照政策要求，到 2020 年底，我們要初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基 礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系。由此可見，2020 年將是政策進(jìn)一步發(fā)力的一年。在政策強(qiáng)力 推動(dòng)下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有望進(jìn)入快速增長(zhǎng)的階段。泛義的新基建：信創(chuàng)、網(wǎng)絡(luò)安全、醫(yī)療 IT、金融 IT 等。

    五、電子《報(bào)告》認(rèn)為，今年硬件的機(jī)會(huì)將從科技基建開始，主要體現(xiàn)在 5G 基站建設(shè)和半導(dǎo)體晶圓廠投資兩條線。

    六、通信從宏觀層面，信息通信業(yè)是全面支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性行業(yè)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建的復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程，對(duì)于全國(guó)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作不僅能產(chǎn)生很好的示范和帶動(dòng)作用，更能起到重要的支撐和保障作用;因此為了更加有效地對(duì)抗疫情、提振經(jīng)濟(jì)，國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)基建投資有望加碼，其中 5G 通信新基建更是首選。同時(shí)，5G、通信在疫情防控工作中也的確發(fā)揮了重要、積極的支撐作用：當(dāng)前背景下，一系列新興數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式紛紛落地，網(wǎng)絡(luò)教育、在線醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公 等新業(yè)務(wù)、新模式、新應(yīng)用落地生根，驅(qū)動(dòng)新基建消費(fèi)潛力迅速釋放。因此從現(xiàn)需求的角度也證明：5G 建設(shè)有望加速，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展將持續(xù)向好。

    七、電新2020年是“新基建”啟動(dòng)的一年，特高壓已經(jīng)被上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面高度。2020年國(guó)網(wǎng)特高壓建設(shè)全面恢復(fù)，國(guó)網(wǎng)加快推進(jìn)13條特高壓線路核準(zhǔn)、開工、建設(shè)，涉及金額約為1965億元，預(yù)計(jì)將在2021-2022年迎來營(yíng)收確認(rèn)的高峰期。