索尼東芝日立聯(lián)手 面板業(yè)格局驟變

三日企“抱團取暖”

    面板業(yè)持續(xù)低迷，索尼、東芝、日立希望通過“聯(lián)手”，打破這種僵局。

    早在8月，就有消息稱，日本電子業(yè)三大巨頭—索尼、東芝、日立將合并顯示器業(yè)務，日前終于塵埃落定。11月15日，在日本產(chǎn)業(yè)革新機構（INCJ）的牽頭下，索尼、東芝、日立這三家公司簽署了一項戰(zhàn)略協(xié)議—將旗下的面板業(yè)務整合，聯(lián)合成立日本顯示器公司（Japan Display）。

    “三家‘抱團’的企業(yè)均是日本老牌家電企業(yè)。聯(lián)手之后，無論對它們各自抑或是整個面板業(yè)生態(tài)都有極大影響�！睒I(yè)內(nèi)人士均對此消息如此表示。新公司成立后，將占據(jù)全球中小型面板21.5％的市場份額，超越夏普與三星，躍居全球首位。

    家電產(chǎn)業(yè)問題專家、帕勒咨詢資深董事羅清啟認為，這是日企在無法與韓、臺企業(yè)“單挑”的情況下，采取的“抱團取暖”行為。而這一行為能否帶來“協(xié)同”效應？又是否會給韓、臺企業(yè)帶來沖擊？我國面板企業(yè)又如何面對三巨頭的聯(lián)手？這一切問題令人關注。

    11月27日，索尼（中國）公關部副總監(jiān)姜京源向時代周報記者證實，在日本產(chǎn)業(yè)革新機構的牽頭下，索尼、東芝、日立這三家公司簽署了一項戰(zhàn)略協(xié)議。INCJ是一家具有半官方色彩的投資基金，由日本官民共同出資、由日本政府主導。

    協(xié)議稱，三家公司將整合旗下的面板業(yè)務，聯(lián)合成立日本顯示器公司（Japan Display）。公司將于2012年初開始運營，共同研發(fā)、設計、生產(chǎn)中小型液晶面板。

    據(jù)索尼官方網(wǎng)站內(nèi)容顯示，日本產(chǎn)業(yè)革新機構出資2000億日元（約合26億美元），占日本顯示器公司70％的股份，索尼、東芝、日立則各持10％的股份。

    新的公司成立后，總部設在東京，將于2012年初開始運營，產(chǎn)品主要覆蓋智能手機和平板電腦所需的中小型面板。

    另外，松下也于11月15日宣布，與INCJ達成基本共識，決定將旗下位于千葉縣茂原市的液晶電視用面板工廠出售給Japan Display，而Japan Display也將于該家茂原工廠內(nèi)設置中小尺寸面板新產(chǎn)線。該工廠目前每月可生產(chǎn)大約60萬臺液晶電視機。松下方面表示，將和INCJ于2011年12月底前簽署具法律約束力的正式契約，并預計于2012年5月前完成出售手續(xù)。

    如此一來，INCJ等于集合了四大家電企業(yè)的面板業(yè)務。但是，新公司成立之后，仍存隱憂—索尼、東芝和日立只在新公司中各占10％的股份，享有同等發(fā)言權。三家公司何以維護自身利益，公司決策如何平衡三家利益，仍是一個難題。

    日本顯示器公司方面表示，計劃以200億日元的價格，從松下手中收購茂原六代廠用來生產(chǎn)中小型面板。但東芝則對此持保留態(tài)度，認為收購成本或許比重新建廠更高，有與索尼在石川縣或愛知縣設立新廠的打算。在持股比例相同的情境之下，如何平衡各自利益，明顯是一道難題。東芝（中國）有限公司副總經(jīng)理張霞回應稱，關于新的公司，先由INCJ提出經(jīng)營統(tǒng)合的建議，然后各個公司經(jīng)過多次的協(xié)商之后達成了業(yè)務統(tǒng)合的協(xié)議。

同床異夢還是互補長短？

    索尼、東芝和日立三家巨頭的電視業(yè)務也長年未有大的起色—索尼電視業(yè)務遭受連續(xù)8年的虧損，東芝電視為節(jié)約成本采取了代工生產(chǎn)，日立的電視產(chǎn)品也實行外包生產(chǎn)。

    索尼一直以來，電視業(yè)務一直萎靡不振。今年11月2日，索尼發(fā)布2011財年第二季度業(yè)績，銷售收入同比下降9.1％，為1.575萬億日元。索尼稱，收入下降的主要原因是受到日元升值的不利影響，以及主要由于液晶電視銷售下降造成的消費產(chǎn)品與服務業(yè)務銷售收入減少。

    過去7年中，索尼電視機業(yè)務的虧損總額已經(jīng)超過50億美元。按照索尼的預測，2011財年將成為這一業(yè)務的第八個連續(xù)虧損年度。

    東芝在中國的機型則是代工生產(chǎn)。去年7月，東芝宣布與TCL集團（000100）達成協(xié)議，成立銷售合資公司。東芝希望借助TCL在國內(nèi)的銷售網(wǎng)絡擴大彩電銷售規(guī)模，TCL生產(chǎn)基地則以ODM方式委托加工東芝彩電�！敖衲暝谥袊�，東芝電視的銷售目標為80萬臺�！睎|芝中國區(qū)一名工作人員告訴記者，“這一數(shù)字與國內(nèi)彩電廠商比，實際很小�！�

    另有消息稱，日立將于今年年底把所有電視機生產(chǎn)外包，試圖遠離面板業(yè)務。

    對于此次聯(lián)手，東芝中國區(qū)方面接受時代周報記者采訪時表示：“目的是通過有技術優(yōu)勢的公司的統(tǒng)合，可以擴大業(yè)務的規(guī)模和強化技術。此外，通過INCJ的資金支持可以不斷進行大規(guī)模的投資活動�！倍�索尼方面在接受采訪時，態(tài)度更為淡定�！斑@只是索尼的一項投資行為。索尼在家電產(chǎn)業(yè)鏈上有眾多的如此行為�！苯�京源說。

    新公司自然是為集中在中小型面板有所作為，但三家公司在液晶面板方面所采用的技術各有不同—日立擁有當紅的IPS廣視角和MENS等技術，東芝是低溫多晶硅面板龍頭，而索尼在AMOLED 面板累積有很多技術和專利。

    家電產(chǎn)業(yè)專家劉步塵則認為，“聯(lián)手”是一種資源調(diào)配，會產(chǎn)生協(xié)同效應。企業(yè)經(jīng)營過程中，有的企業(yè)過剩，有的資源不足，“聯(lián)手”往往能實現(xiàn)企業(yè)資源的共享。然而，更多的人則表示“目前形勢并不明朗，仍將拭目以待”。京東方副總裁張宇也表示，對整合效果應拭目以待，不能過早定論。

面板行業(yè)新格局

    “在大尺寸面板已不占優(yōu)勢的情形之下，日本政府干脆出手，推動日本企業(yè)在中小型面板上發(fā)力未嘗不是一個好的選擇�！绷_清啟說。據(jù)INCJ估算，中小型液晶面板市場預計每年增長21％，預計2015年銷售額可達4.2萬億日元（約合550億美元）。

    美國市場調(diào)研公司DisplaySearch判斷，在合資之后，新的公司將占據(jù)中小型面板21.5％的市場份額，超越夏普與三星，成為全球最大的中小液晶面板制造商。

    在過去的很長一段時間內(nèi)，日企一直掌控著液晶面板技術。近些年來，面板業(yè)生態(tài)發(fā)生重大變化，特別是韓國以及臺灣在低成本面板大肆搶占了不少市場。據(jù)公開資料顯示，日企在全球大尺寸液晶面板市場的份額已經(jīng)被擠壓至10％左右。除夏普外，索尼、日立、東芝等生產(chǎn)線僅限于中小型液晶面板。

    日本在中小型面板業(yè)務仍占有一定優(yōu)勢，約占有40％的市場份額。但是，韓國、臺灣面板企業(yè)重金投入與低成本運作方式，已經(jīng)給他們敲響了警鐘。特別是，在蘋果產(chǎn)品改變?nèi)�球手機產(chǎn)業(yè)鏈后，具有觸摸功能的中小型液晶面板市場需求激增，這使得中小型液晶面板市場競爭日趨白熱化。

    外界有猜測，索尼、東芝、日立三巨頭“聯(lián)手”后，中國面板企業(yè)或陷入新的戰(zhàn)略迷局。長期以來，中國民族面板業(yè)一直面臨虧損的境地。

    張宇對此卻不以為然，稱京東方現(xiàn)在已經(jīng)具備一條全尺寸的生產(chǎn)線，可以根據(jù)市場需求來考慮，比以往更從容�！盀榱司S護大客戶，有時虧本也要做。但是現(xiàn)在我們可以根據(jù)產(chǎn)品結構作出調(diào)整。比如這個產(chǎn)品放在4.5代線上做經(jīng)濟，我們就放在4.5代線上做；放在5代線上做經(jīng)濟，我們就放在5代線上做�！睆堄钫f。

    劉步塵也認為，日企“聯(lián)手”不會對中國面板業(yè)產(chǎn)生大的影響�！斑@是內(nèi)部資源的調(diào)配，并沒有加大面板的生產(chǎn)能力。而且索尼、東芝、日立這三家企業(yè)，本身的面板生產(chǎn)能力就不強，就像三個小孩‘聯(lián)手’與一個大人打架，可能還是未必能獲勝�！�

    然而，臺灣企業(yè)卻顯得有些“緊張”。臺灣“經(jīng)濟部”部長施顏祥向媒體表示，臺灣兩大面板廠友達與奇美電子有必要適當合作。具體怎么做，因為兩家公司有不同的策略，需花更多的時間協(xié)商。

    臺灣企業(yè)之所以“緊張”，很可能是因為面板業(yè)在臺灣的“慘淡”。

    奇美電子前三季財報顯示，稅后虧損444.48億元（新臺幣，下同），友達先前已公布前三季虧損405.88億元，華映與瀚宇彩晶前三季各虧損約90.65億與55.99億元，合計虧損幅度達997億元。

    在拯救面板業(yè)的慘淡“迷局”上，臺灣業(yè)界還有著近乎一致的口徑：只有臺灣當局的力挺，才能扭轉頹勢。此前，韓國、日本的面板企業(yè)都在政府大力介入下顯現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。

    因為對臺灣面板企業(yè)而言，最大市場不在臺灣，而是在中國大陸。在與大陸簽下ECFA后，臺灣當局若能出面，去爭取大陸的市場，就不至于坐困臺灣地區(qū)。

日本式救市

    類似索尼、東芝和日立液晶生產(chǎn)部門的合并，在現(xiàn)代日本經(jīng)濟史上屢見不鮮。

    在以“和”聞名的日本社會，常見政府指導企業(yè)之間進行合并。學術界曾總結：與其說被區(qū)分為實業(yè)界和政府兩個陣營，還不如說都是同一集團的成員。日本政府的立法和行政部門把它們90％左右的時間花在工商界上（美國是40％）。

    “這種模式可以追溯到明治維新時期，是日本式資本主義發(fā)展的秘訣，因為日本是后發(fā)國家，為了在有限的時間與列強同步，完成其幾百年走過的原始積累，省卻一切冗贅和不必要的步驟，只能走強強聯(lián)手的道路。著名的財閥三井、三菱等就是這樣在政府的幫助下崛起的�！比毡締栴}研究者劉檸告訴時代周報記者。

    這種在政府協(xié)助下的合并曾被認為是日本經(jīng)濟成功的原因，當然也并非永遠被鮮花環(huán)繞。

    巨無霸新日鐵的涅（Pan）

    從戰(zhàn)后經(jīng)濟史說，不可遺漏新日鐵的誕生�，F(xiàn)在這家鋼鐵巨頭粗鋼產(chǎn)量日本第一，世界第五，是當之無愧的日本重工業(yè)代表。實際上，新日鐵的歷史可以追溯到明治維新，其前身就是著名的八幡制鐵所。建于1901年的八幡制鐵所和中國的漢陽鋼鐵廠一樣，是東亞最早的大型鋼鐵企業(yè)。在“二戰(zhàn)”前其鋼鐵產(chǎn)量占日本的一半。1934年，這家半官營的鋼鐵企業(yè)和幾家民營鋼鐵公司合并組建了財閥日本制鐵。

    “二戰(zhàn)”以后盟軍解散財閥，日本制鐵從此成為了歷史。其在1950年被分拆為八幡制鐵公司和富士制鐵公司。隨著日本經(jīng)濟的增長，對優(yōu)質(zhì)鋼鐵和相關技術的需要越來越強烈。同時作為一個資源需要大量進口的國家，只有組建世界級的鋼鐵企業(yè)才能降低進口鐵礦石和獲得海外礦山的代價，并減少資源浪費。

    于是從1968年開始，富士制鐵和八幡制鐵圖謀合并。這個策略得到了當時日本政府的極力支持，特別是首相佐藤榮作和通產(chǎn)省的官僚們。但另一方面，日本在野的社會黨、共產(chǎn)黨和全國勞動總同盟以及堅持自由主義市場經(jīng)濟的學者們表示反對，雙方展開了激烈的斗爭。最終合并派獲勝。

    “在當時的許多并購中，通產(chǎn)省起關鍵作用。戰(zhàn)后日本雖然從制度上是市場經(jīng)濟，但是政府這只看不見的手通過通產(chǎn)省，來實現(xiàn)各種資源的整合。”劉檸透露，“實際上中國的發(fā)改委有日本通產(chǎn)省的色彩，發(fā)改委設立的時候曾到日本通產(chǎn)省取經(jīng)�！�

    除了通產(chǎn)省外，日本龐大的官僚體系中主管經(jīng)濟的部門還有大藏省、經(jīng)濟企劃廳、農(nóng)林省、建設省和運輸省。在這些部門中任職的高級官員和職員（不包括兼職）有三四十萬之多。而在這些部門中工作過的經(jīng)濟專家、年過50歲則大部分轉到各大公司和銀行任董事長、經(jīng)理和董事等職，這就使得政府機構同企業(yè)之間的關系極為密切，從而保證了國家機器為國民經(jīng)濟發(fā)展而協(xié)調(diào)運營�？梢哉f整個日本宛如一家股份公司。日本政府特別是通產(chǎn)省是總公司，各大企業(yè)則是分公司。

    1970年，新日鐵成立，由八幡制鐵社長稻山嘉賀任新公司社長，從八幡制鐵所到新日鐵，可謂完成了一輪鳳凰涅的歷史循環(huán)。

    新日鐵取得了巨大的成功，僅僅在吸收西方先進的鋼鐵技術一項，就節(jié)省了大量的經(jīng)費。當時日本鋼鐵工業(yè)引進了美國的高爐高溫高壓技術、法國的高爐噴吹重油技術、奧地利的氧氣頂吹轉爐煉鋼技術、聯(lián)邦德國的煉鋼脫氧技術、瑞士的連續(xù)鑄鋼技術和美國的帶鋼連軋機技術六大技術。

    實際上，對于戰(zhàn)后需要迎頭趕上的日本來說，從西方吸收技術專利至關重要，而企業(yè)合并能夠最大限度減少相關成本。日本用了大約15年的時間，就吸收消化了幾乎全世界半個世紀積累起來的全部先進技術。據(jù)估計，購買這些技術所需費用約2000億美元，而日本只花了大約60億美元。

    現(xiàn)在新日鐵以優(yōu)質(zhì)特種鋼材名滿世界，也為許多中國的專業(yè)人士所推崇。其擴張期間的霸道蠻橫的作風也被日本著名女作家山崎豐子以“帝國制鐵”的托稱，寫進了她的代表作《浮華世家》。

    日本鋼鐵業(yè)的合并重組還沒有結束，2011年，新日鐵與日本另一家鋼鐵巨頭住友金屬簽訂了合并協(xié)議。雙方定于2012年合并，一旦成功完成，將成為世界第二大鋼鐵企業(yè)。

    起落雅西卡

    改革開放前期的國人，肯定不會對“雅西卡”牌的相機感到陌生。另外，在相機發(fā)燒友中，不少對一款名為康泰克斯（Contax）的高端相機情有獨鐘。誕生于1949年的雅西卡原名八洲精機，是日本最老牌相機廠商之一，上世紀60年代其銷售額位列日本第一。而誕生于1932年的康泰克斯系列相機原屬德國蔡司公司，后來一度停止生產(chǎn)，由雅西卡公司生產(chǎn)銷售以后又恢復了活力。

    但是從上世紀80年代起，受到石油危機和“廣場協(xié)定”后日元升值的影響，雅西卡漸漸陷入了困境，其經(jīng)營狀況日益惡化并且背負了巨額債務。日本政府并不愿意看到這家老牌廠商倒閉，幫忙尋覓再三，最終的接手者是著名企業(yè)家稻盛和夫的京瓷集團。

    后來擔任京瓷公司副社長的雅西卡公司社長遠藤良三親自拜訪稻盛和夫，請求京瓷的兼并，表示：“公司快要倒閉了，請您無論如何要幫幫我�！睂ι�產(chǎn)半導體電子元件起家的京瓷來說，增加在相機生產(chǎn)領域的業(yè)務盡管不能說是同業(yè)兼并，也不算越界太多。